A multa não é um ponto de inflexão, o Banco Webank demonstra resiliência operacional durante a retificação de conformidade?

问AI · 网商银行如何将合规整改转化为经营韧性？

出品|中访网

审核|李晓燕

20 de março, a delegação da Administração Nacional de Supervisão Financeira da China, da província de Zhejiang, emitiu uma multa de 1,3 milhões de RMB ao Banco de Varejo Online (网商银行), da Alibaba, por terem sido identificadas, entre outras irregularidades ilegais e violações regulamentares, condutas como a “captação de depósitos por meio de reembolsos”. Os responsáveis relevantes também foram advertidos. Enquanto banco privado e referência entre os bancos digitais para a Internet, apesar de esta sanção ter gerado atenção no mercado, é mais importante reconhecer que a multa é simultaneamente uma correção dos problemas do passado e um novo ponto de partida para a instituição avançar para um desenvolvimento de alta qualidade. Em múltiplas dimensões — retificação de conformidade, resiliência operacional e missão de inclusão financeira — o Banco de Varejo Online está a demonstrar uma tendência de desenvolvimento positiva e promissora.

A violação de “captação de depósitos por meio de reembolsos” tem, na essência, a ver com um problema setorial enfrentado pela captação de depósitos na conjuntura de liberalização das taxas de juro. Num ambiente em que as taxas de juro dos depósitos continuam a descer, algumas instituições procuram aumentar de forma indireta o rendimento dos depositantes por meio de devoluções em dinheiro, ofertas e presentes, para disputar as fontes de fundos. Este tipo de comportamento viola a linha vermelha regulatória e perturba a ordem do mercado. O caso em que o Banco de Varejo Online esteve envolvido não é exceção; desde 2025, mais de uma dezena de bancos já foram sancionados por questões semelhantes, refletindo desafios comuns de conformidade no setor. É de destacar que o Banco de Varejo Online aceitou prontamente e de forma sincera a sanção e, sob orientação da supervisão, concluiu uma retificação abrangente; além disso, otimizou proativamente os processos do negócio de captação de depósitos e estabeleceu um mecanismo de conformidade de longo prazo, evidenciando uma atitude responsável de encarar os problemas, reconhecer o erro e corrigi-lo.

Pelo prisma do seu percurso histórico, a trajetória de conformidade do Banco de Varejo Online é, na verdade, um retrato do crescimento dos bancos privados durante a exploração. Desde a sua abertura em 2015, com um capital social inicial de 4B de RMB, a instituição evoluiu até à atual dimensão de 6.57B de RMB, tornando-se pioneira do setor ao servir dezenas de milhões de micro e pequenas entidades. Ao longo do caminho, é inevitável enfrentar “dores” de conformidade. As duas grandes sanções de 2022 e 2024 impulsionaram a sua melhoria do sistema de controlo interno; a sanção atual reforça ainda mais a responsabilização, integrando profundamente a consciência de conformidade em todo o fluxo do negócio. O “sistema de dupla punição” da supervisão — que pune tanto as instituições como os responsáveis — também levou o Banco de Varejo Online a reforçar a responsabilidade dos gestores pelo exercício das suas funções, fazendo com que a condução em conformidade deixe de ser apenas uma exigência do sistema e se transforme num compromisso consciente de toda a equipa.

No plano operacional, o Banco de Varejo Online mostra uma resiliência forte na rentabilidade e uma solidez de escala. Nos três primeiros trimestres de 2025, a dimensão dos seus ativos ultrapassou 520B de RMB, um aumento superior a 10% face ao início do ano, demonstrando uma tendência de expansão estável. Apesar de a receita ter diminuído ligeiramente 1,05% em termos homólogos, o lucro líquido atingiu 2.94B de RMB, um salto de 30,22% em termos homólogos. Esta performance de “aumentar o lucro sem aumentar a receita” deve-se, sobretudo, à melhoria da capacidade de controlo de riscos. As perdas por imparidade de crédito desceram de 7.73B de RMB face ao mesmo período do ano anterior para 7,734 mil milhões de RMB, uma redução superior a 1 mil milhões de RMB. Isto reflete não só a eficácia na otimização da qualidade dos ativos, mas também a otimização de custos trazida por uma gestão de risco mais pormenorizada e refinada. Ao mesmo tempo, a base das operações centrais permanece sólida: o “网商贷” continua a aprofundar-se no mercado de micro e pequenas empresas; e o negócio de gestão de património acumulou mais de 10 mil milhões de RMB em rendimentos gerados para os utilizadores, tornando-se uma plataforma importante para a gestão de fundos do segmento de micro e pequenas entidades.

Quanto à qualidade dos ativos, embora a taxa de empréstimos não produtivos tenha subido para 2,30% — acima da média do setor — é necessário avaliá-la tendo em conta as caraterísticas do seu público-alvo. Setenta por cento dos clientes do Banco de Varejo Online são “clientes com histórico de crédito limpo” (征信白户), e mais de 60% são empresários em nome individual (个体工商户), com foco ainda maior no âmbito das áreas rurais e dos condados, bem como em domínios relacionados com o setor agropecuário. Estes agentes têm uma menor capacidade de resistência a riscos, pelo que a taxa de não produtivos é naturalmente superior à de grupos de clientes de bancos tradicionais. Além disso, a instituição utiliza uma definição mais rigorosa de atraso de 30 dias; se se aplicar o critério comum do setor de 60 dias, a taxa de não produtivos cairia para 2,00%. Mais importante ainda, a cobertura das provisões (拨备覆盖率) mantém-se acima de 200%, a taxa de adequação de capital permanece estável e a instituição possui capacidade suficiente para resistir a riscos. Combinado com o investimento contínuo e reforçado em tecnologias de controlo de risco baseadas em IA, está-se a construir, de forma progressiva, um sistema de identificação de risco mais preciso.

Enquanto banco privado lançado pela Ant Group, o Banco de Varejo Online assumiu desde a sua criação a missão de inclusão financeira. Já serviu um total superior a 68 milhões de clientes de micro e pequenas entidades e do setor rural e agropecuário (三农), cobrindo metade dos condados do país com foco rural/agropecuário, injetando, de forma contínua, liquidez financeira na economia real. Esta sanção é uma calibração de conformidade, e não um ponto de viragem do desenvolvimento; pelo contrário, está a impulsionar a instituição a encontrar um equilíbrio ainda melhor entre inovação e conformidade. No futuro, com a implementação da retificação, a atualização do controlo de riscos e o reforço contínuo das capacidades digitais, o Banco de Varejo Online deverá conseguir, ao mesmo tempo, manter o limite inegociável da conformidade e continuar a aproveitar as vantagens de um banco na Internet, prestando serviços a micro e pequenas entidades de forma mais sólida e contribuindo para a economia real. Assim, poderá avançar de forma constante e com firmeza no caminho do desenvolvimento de alta qualidade dos bancos privados.