Será que é demasiado tarde para considerar a Seadrill (SDRL) após a recente subida do preço das ações?

Simply Wall St

Ter, 17 de fevereiro de 2026 às 10:10 GMT+9 6 min de leitura

Neste artigo:

SDRL

+3.72%

Não perca uma atualização importante no seu portefólio de ações e corte o ruído. Mais de 7 milhões de investidores confiam na Simply Wall St para se manterem informados de forma GRATUITA onde é importante.

Se está a perguntar se a Seadrill, por volta de US$42.66, oferece valor ou está a ir além das expectativas, não é o único.

As ações registaram retornos de 3,6% nos últimos 7 dias, 22,9% nos últimos 30 dias, 22,1% desde o início do ano e 37,0% no último ano. Naturalmente, isto levanta questões sobre quanto optimismo já está a ser incorporado no preço.

A cobertura recente das notícias tem-se centrado, em grande medida, na posição da Seadrill no setor de perfuração offshore e na forma como os investidores estão a reavaliar empresas expostas aos mercados de energia. Estes títulos fornecem um contexto importante para os movimentos recentes do preço das ações, especialmente para leitores que estão a avaliar o equilíbrio entre oportunidade e risco.

Nas nossas verificações, a Seadrill obtém 2 em 6 em termos de valor, conforme mostrado no quadro de pontuação de valuation. Em seguida, vamos analisar o que as abordagens de valuation standard conseguem e não conseguem dizer-lhe sobre a ação, antes de terminar com uma forma diferente de pensar sobre valuation que reúne tudo.

A Seadrill obtém apenas 2/6 nas nossas verificações de valuation. Veja quais outros sinais de alerta identificámos na análise de valuation completa.

Abordagem 1: Análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) da Seadrill

Um modelo de Fluxos de Caixa Descontados (Discounted Cash Flow) faz estimativas dos fluxos de caixa futuros de uma empresa e desconta-os de volta ao valor de hoje, para chegar a uma estimativa do valor que o negócio inteiro pode valer atualmente.

Para a Seadrill, o modelo utilizado é uma abordagem de 2 estágios para Fluxo de Caixa Livre para o Capital Próprio. O free cash flow dos últimos doze meses é uma perda de $100,35 milhões, pelo que a valuation depende fortemente de projeções futuras em vez da geração de caixa atual. Os analistas fornecem estimativas para o curto prazo, e a Simply Wall St, por sua vez, extrapola-as mais além. Neste caso, o free cash flow projetado para 2026 é de $48,50 milhões, para 2027 é de $262 milhões e para 2035 é de cerca de $2,49 mil milhões, tudo em termos de US$.

Descontar esta corrente de fluxos de caixa projetados resulta num valor intrínseco estimado de cerca de $615,61 por ação. Face ao preço atual de cerca de $42,66, a saída do DCF implica que a ação está cerca de 93,1% subavaliada.

Resultado: SUBAVALIADA

A nossa análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) sugere que a Seadrill está subavaliada em 93,1%. Acompanhe isto na sua lista de observação ou no seu portefólio, ou descubra 54 outras ações de alta qualidade subavaliadas.

DCF da SDRL em fevereiro de 2026

Consulte a secção Valuation do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a Seadrill.

Abordagem 2: Preço vs Resultados da Seadrill

Para uma empresa que é atualmente lucrativa, a relação P/E é uma forma útil de pensar no que está a pagar por cada dólar de lucros. Combina, de forma efetiva, a perspetiva do mercado sobre o potencial de crescimento e o risco num único número.

A história continua  

Expetativas de crescimento mais elevadas ou perceção de risco mais baixa podem justificar um P/E mais alto, enquanto crescimento mais lento ou risco mais elevado normalmente apontam para um múltiplo “normal” mais baixo. No caso da Seadrill, o P/E atual é 78,26x, em comparação com a média do setor de Energy Services de 25,04x e com uma média de pares de 19,57x, pelo que a ação está a ser negociada com um múltiplo de resultados muito mais rico do que estes benchmarks simples.

O Valor Justo (Fair Ratio) da Simply Wall St para a Seadrill é de 51,05x. Trata-se de uma estimativa proprietária do que um P/E razoável poderia ser, tendo em conta fatores como o perfil de resultados da empresa, o seu setor, as margens de lucro, a capitalização bolsista e os principais riscos. Isso torna-o mais personalizado do que uma comparação simples com médias do setor ou dos pares, que não ajustam para essas características específicas da empresa. Ao fixar o Fair Ratio de 51,05x face ao P/E real de 78,26x, sugere que as ações estão a incorporar mais otimismo do que este quadro indicaria.

Resultado: SOBR AVALIADA

NYSE:SDRL P/E Ratio em fevereiro de 2026

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Melhore a sua tomada de decisão: escolha a narrativa da sua Seadrill

Antes, mencionámos que existe uma forma ainda melhor de pensar sobre valuation. Na Simply Wall St, isso começa com Narrativas, onde define a sua história para a Seadrill, ligando-a a previsões específicas para receitas, lucros e margens, e chega ao seu próprio Valor Justo, que pode comparar com o preço atual para ajudar a decidir se deve comprar, manter ou vender.

Na prática, uma Narrativa é uma explicação curta do que acha que está realmente a impulsionar a Seadrill, e que depois sustenta com números, para que a sua visão não seja apenas um pressentimento, mas uma ligação clara entre a história do negócio, a previsão financeira e a valuation.

Estas Narrativas ficam dentro da página da Comunidade da Simply Wall St, onde milhões de investidores podem partilhar e ajustar as suas perspetivas. Atualizam-se automaticamente quando surgem novos dados, resultados ou notícias, pelo que o seu Valor Justo reflete sempre a informação mais recente, em vez de um modelo estático feito uma única vez.

Para a Seadrill, por exemplo, um investidor pode alinhar com o Valor Justo elevado de cerca de US$74,12, com base em pressupostos de crescimento e margem mais fortes. Outro pode inclinar-se para o Valor Justo mais prudente de cerca de US$32,00, e as Narrativas tornam essas diferentes perspetivas transparentes para que possa decidir qual história, e quais pressupostos, se aproximam mais dos seus.

Para a Seadrill, no entanto, vamos tornar isto mesmo fácil para si com pré-visualizações de duas principais Narrativas da Seadrill:

🐂 Seadrill Bull Case

Valor Justo nesta Narrativa otimista da Seadrill: US$74,12 por ação

Desconto implícito para este Valor Justo face ao recente preço das ações de US$42,66: cerca de 42,4% subavaliada com base nessa Narrativa

Pressuposto de crescimento das receitas nesta Narrativa: 11,70% por ano

A carteira de encomendas e contratos plurianuais são centrais, com vitórias recentes em contratos e opções utilizadas para sustentar um cenário de maior visibilidade de receitas e geração de caixa mais elevada.

Resultados mais elevados, margens de lucro mais amplas e pressupostos de P/E futuro mais baixos estão ligados às expetativas dos analistas, com a Narrativa a apontar para lucros de US$436,2m e um P/E futuro de 9,60x até 2028.

Riscos como transição energética, pressões ESG, excesso de oferta de plataformas, ativos envelhecidos e restrições legais ou de alavancagem são reconhecidos como fatores que poderão desafiar esta perspetiva otimista.

🐻 Seadrill Bear Case

Valor Justo nesta Narrativa pessimista da Seadrill: US$32,00 por ação

Prémio implícito para este Valor Justo face ao recente preço das ações de US$42,66: cerca de 33,3% sobreavaliada com base nessa Narrativa

Pressuposto de crescimento das receitas nesta Narrativa: 4,32% por ano

A transição energética, a adoção de energias renováveis e o capital a afastar-se do petróleo e do gás são usados para questionar a durabilidade do pipeline de contratos de longo prazo e da carteira de encomendas da Seadrill.

A Narrativa liga custos regulatórios e ESG, plataformas envelhecidas ou inativas e o possível tempo de inatividade entre contratos a uma possível pressão sobre margens, fluxo de caixa e estabilidade dos lucros.

As incertezas macroeconómicas, políticas e legais em regiões-chave, juntamente com o histórico da empresa de reestruturações, são destacadas como restrições à flexibilidade de financiamento e aos futuros retornos para os acionistas.

Acha que há mais na história da Seadrill? Vá à nossa Comunidade para ver o que os outros estão a dizer!

Gráfico do preço das ações da NYSE:SDRL em 1 ano

_ Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e previsões de analistas, utilizando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não se destinam a ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação, e não tem em conta os seus objetivos, nem a sua situação financeira. O nosso objetivo é fornecer-lhe uma análise focada no longo prazo, impulsionada por dados fundamentais. Tenha em atenção que a nossa análise pode não considerar os anúncios mais recentes, sensíveis ao preço, da empresa, nem informação qualitativa relevante. A Simply Wall St não tem posição em quaisquer ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem SDRL.

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