【Reafirmando: detesto fazer short】

Sobretudo neste momento — $BTC ‌MACD mensal do BTC em cruz de morte em alta, $ETH ‌RSI semanal do ETH vira para baixo, todo o mercado preso numa oscilação “a longo prazo não consegue subir, a curto prazo não consegue descer de vez” — estou mais do que nunca a detestar fazer short.

Porque, nesta fase, fazer short não é inteligência, é suicídio.

Muita gente acha: “Se a tendência é para baixo, fazer short não é seguir a tendência, não é?”

Não — este é o maior mal-entendido. Nos ajustes a nível de gráfico mensal, “a força” é caótica; é um nocaute em duas pancadas: “queda lenta + rebote violento”. Achas que estás a seguir a tendência — mas, na verdade, estás a apostar se, no segundo seguinte, vai haver um “pulo do gato morto” para te chocar com uma chapada e te explodir.

Olha para o Bitcoin e para o Ethereum, então:

• Bitcoin, parece um gigante com artrite: dá dois passos em queda e respira três vezes. Vês que ele está debilitado; abres um short… e ele responde com um rebote de 5% para te dizer quem é o chefe. As compras dos ETF sustentam-no por baixo: ele não cai muito, mas puxa-o o suficiente para estrangular a alavancagem alta.

• Ethereum, ainda mais como uma estrela temperamental. Um rumor de um ETF à vista de ETH chega para o fazer “ressuscitar” instantaneamente, fazendo com que todos os shorters comecem a duvidar da própria vida. As suas subidas e descidas são mais movidas por notícias e emoções do que por uma tendência fluida.

Neste tipo de mercado, fazer short é como dançar sapateado num campo minado. Achas que percebeste o mapa — mas qual mina vai fazer explosão, e quando, depende totalmente do humor do céu.

Por isso, eu escolho “aguentar”.

A minha estratégia é tão simples que dá tédio:

1. A maior parte do capital, converter para U, e ficar deitada. Isto não é rendição; é comida de reserva para o exército. Quando o mercado entra em pânico até ao limite por causa de um aumento de juros no Japão, ou de algum cisne negro, quando o RSI semanal cair para 30, e quando todos estejam aos berros a cortar prejuízo, esses U são as pás que eu uso para recolher as fichas ensanguentadas.

2#Gate广场四月发帖挑战 Não olho para o gráfico de uma hora, olho menos para o diário, e olho mais para o semanal. Ignoro aquelas oscilações com espinhos que fazem o coração acelerar; o que interessa é se a tendência de longo prazo foi realmente destruída. O cruz de morte do MACD mensal diz-me que a primavera ainda está longe — então continuo bem agasalhado com o casaco de algodão e espero com paciência.

“Aguerter” não é ficar parado; é um controlo de risco de topo.

Não é provar a própria coragem durante a queda; não é expor a própria ganância quando um rebote induz compras. O lucro real vem de manter durante a fase de subida principal do bull market — e quem consegue manter até lá são todos os “sobreviventes” que sobreviveram ao bear market apoiados em dinheiro vivo.

Eu detesto fazer short porque eu sei bem que, neste mercado, a prioridade de “sobreviver” será sempre mais alta do que “ganhar dinheiro rápido”. Fazer amizade com o tempo: dinheiro vivo é o meu aliado mais leal.