Os três primeiros trimestres mostraram uma base sólida, o desempenho anual do Banco de Pequim deve alcançar um ponto de inflexão?

Pergunta ao AI · Quais são as principais vantagens que sustentam a viragem do desempenho do Beijing Bank na banca de Pequim?

Produção | Mediação China

Revisão | Li Xiaoyan

Num contexto complexo de descida da LPR, compressão da margem líquida de juros (NIM) e intensificação da diferenciação na indústria, o Beijing Bank entregou nos três primeiros trimestres de 2025 uma resposta intermédia de “liderança em escala, lucros estáveis e características marcantes”. Embora as receitas tenham sofrido pressão no curto prazo e o capital enfrente um consumo faseado, enquanto principal banco comercial urbano do núcleo da capital, o banco, graças às suas vantagens de localização, à firme determinação estratégica e aos resultados da sua transformação, tem demonstrado uma forte resiliência operacional, criando uma base sólida para uma inversão do desempenho ao longo do ano.

Nos três primeiros trimestres de 2025, a dimensão de ativos do Beijing Bank registou um crescimento em salto, com o total de ativos a atingir 4,89 biliões de yuan, o que representa um aumento de 15,95% face ao início do ano. O total de passivos aumentou 16,62%, com uma taxa de crescimento significativamente superior à média da indústria, mantendo-se na primeira faixa dos bancos comerciais urbanos cotados. Num ciclo de diferenciação em que “os líderes resistem e os últimos sofrem”, esta velocidade de expansão evidencia a sua competitividade de mercado e capacidade de integração de recursos.

Do lado dos lucros, apesar dos desafios de curto prazo, ainda se mantém um crescimento positivo. Nos três primeiros trimestres, o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 48.9k de yuan, um ligeiro aumento homólogo de 0,26%; num cenário em que a NIM continua a estreitar, o banco conseguiu manter o “núcleo” dos lucros. A receita líquida de juros aumentou 1,79% em termos homólogos, confirmando que a estratégia “compensar com volume” continua a sustentar as receitas centrais; a receita líquida de comissões e honorários cresceu 16,92%, com a gestão de património, custódia e outros negócios de serviços intermédios a tornarem-se uma importante fonte de incremento, enquanto a estrutura das operações continuou a otimizar-se.

O Beijing Bank centra-se em direções estratégicas nacionais como finanças tecnológicas, finanças verdes e finanças para a inclusão (financeiro para pequenas e micro empresas), construindo barreiras competitivas diferenciadas e tornando-se o motor central para o crescimento do desempenho. Até ao final do terceiro trimestre, o crédito de finanças tecnológicas aumentou 20,2% face ao início do ano; as empresas “especializadas, refinadas, distintivas e inovadoras” (專精特新) ultrapassaram 29k clientes, e os resultados da estratégia do “primeiro banco” nessa área são evidentes. O crédito de finanças verdes cresceu 26,2%, e o crédito para pequenas e micro empresas de inclusão cresceu 16,9%, com taxas de crescimento superiores ao nível global do crédito.

Estes negócios orientados por políticas não só trazem crescimento elevado, como também otimizam a estrutura dos ativos e a relação entre risco e retorno. Ao mesmo tempo, a base do negócio de retalho continua a ser reforçada: os clientes de retalho ultrapassaram 31 milhões, com clientes de banca móvel a aproximarem-se dos 20 milhões; a operação digital aumenta a fidelidade dos clientes e a eficiência do serviço. AUM de gestão de património expandiu-se de forma estável, acumulando capacidade e energia para o crescimento de longo prazo do negócio intermédio.

A qualidade dos ativos mantém-se num nível excelente na indústria: a taxa de crédito malparado desceu para 1,29%, menos 0,02 pontos percentuais face ao início do ano, e manteve uma tendência descendente de forma contínua ao longo de vários trimestres. A taxa de cobertura de provisões é de 195,79%; embora tenha recuado face ao início do ano, permanece muito acima das linhas vermelhas regulatórias de 120%-150%, garantindo capacidade suficiente para compensar riscos.

Os indicadores de liquidez apresentam um desempenho notável: a taxa de cobertura da liquidez é de 160,87%, e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais aumentou 354,99% em termos homólogos, com a situação de fundos a manter-se estável e folgada. Num ambiente de pressão sobre o risco de crédito da indústria, o Beijing Bank, ao otimizar o direcionamento do crédito, reforçar o controlo de risco digital e garantir uma gestão eficaz, conseguiu manter a qualidade dos ativos estável e controlável, proporcionando suporte estável para a inversão do desempenho.

A taxa de adequação de capital principal de nível 1 caiu de forma faseada para 8,44%, principalmente devido ao consumo de capital trazido por uma expansão em grande escala, tratando-se de um desafio faseado do período de desenvolvimento. Atualmente, o nível de capital ainda cumpre os requisitos de supervisão para bancos de importância sistémica; além disso, o banco já iniciou um plano de reforço de capital. Ao otimizar a estrutura dos ativos, controlar o ritmo de crescimento dos ativos ponderados pelo risco e reforçar a retenção de lucros, entre outras medidas, está gradualmente a aliviar a pressão sobre o capital.

Em perspetiva para o conjunto do ano, a inversão do desempenho do Beijing Bank tem múltiplos apoios: primeiro, a tendência de estreitamento da NIM abranda progressivamente e a utilidade marginal da expansão da dimensão de ativos tem potencial para recuperar; segundo, negócios de maior rendimento como finanças tecnológicas e finanças verdes continuam a ganhar escala, impulsionando uma melhoria do rendimento dos ativos; terceiro, o negócio de receitas intermédias mantém um crescimento rápido, e a contribuição das receitas não relacionadas com juros continua a aumentar de forma gradual; quarto, a formação de crédito malparado estabiliza, e a otimização da qualidade dos ativos reduzirá a pressão para constituição de provisões.

Como um banco comercial urbano de topo, sediado na capital e com atuação a nível nacional, o Beijing Bank, apoiado nas vantagens de localização, na firmeza estratégica e nos resultados da transformação, está a transitar em profundidade de “expansão de escala” para “prioridade à qualidade”. O desempenho prudente dos primeiros três trimestres não só demonstra resiliência ao atravessar ciclos, como também acumula a dinâmica para a inversão do desempenho ao longo do ano. O relatório anual de 2025, a divulgar a 28 de abril, tem potencial para apresentar uma tendência positiva de “estabilização das receitas, aceleração dos lucros e otimização da estrutura”, permitindo ao mercado receber uma resposta satisfatória para um desenvolvimento de elevada qualidade.