Indicadores principais lideram o setor, quais são os destaques de gestão do Banco da China em 2025?

Em 2025, o CCB, tendo como alvo “o banco líder em finanças tecnológicas”, está a criar vantagens competitivas diferenciadoras.

Produção|ChinaFang Net

Revisão|Li Xiaoyan

Em 27 de março, o Construction Bank divulgou os resultados operacionais de 2025, apresentando uma resposta de elevada qualidade, marcada por “crescimento simultâneo da receita e do lucro líquido, indicadores nucleares na liderança e novos motores fortes”. Num contexto complexo em que a margem de juros dos bancos continua sob pressão e a recuperação económica é desigual, o CCB consolida a base com expansão de escala, melhora a qualidade e a eficiência através de optimização da estrutura e impulsiona a transformação com inovação tecnológica, alcançando “uma melhoria efectiva da qualidade e um crescimento razoável da quantidade”, evidenciando a solidez característica de um grande banco estatal e a sua vitalidade inovadora.

2025 assinala o 20.º aniversário do CCB desde a reforma do capital e a cotação em bolsa, e o grupo dá mais um passo em frente na sua gestão. O total de activos ultrapassa 45,63 biliões de yuanes, um aumento de 12,47%; o total de passivos é de 41,95 biliões de yuanes, subindo 12,68%, com passos de expansão de escala estáveis. Do lado da rentabilidade, regista “duplo aumento”: a receita operacional anual foi de 456.3k de yuanes, +1,69% em relação ao ano anterior; o lucro líquido foi de 419.5k de yuanes, +1,04%, com a rentabilidade a melhorar trimestre após trimestre, o que se destaca ainda mais num cenário em que a indústria enfrenta, em geral, pressões.

Os principais indicadores de operação mantêm a liderança do sector: margem de juros líquida (NIM) de 1,34%, com a redução a estreitar 2 pontos-base face ao ano anterior; retorno médio dos activos (ROA) de 0,79%, retorno do capital próprio médio ponderado (ROE) de 10,04%, rácio de adequação de capital de 19,69% e rácio de custo/receita de 29,44%, todos no primeiro escalão do mercado. A qualidade dos activos continua a optimizar-se: taxa de empréstimos de crédito malparado (NPL) de 1,31%, -0,03 pontos percentuais face ao ano anterior; rácio de cobertura por provisões de 233,15%, com capacidade suficiente de compensação de riscos, estabelecendo uma linha de defesa para uma operação estável a longo prazo.

Como retribuição pelo 20.º aniversário da reforma do capital e da cotação em bolsa, o CCB propõe distribuir dividendos em dinheiro no montante de 1.016,84 mil milhões de yuanes. Desse valor, o montante já distribuído no semestre foi de 486,05 mil milhões de yuanes; no fim do exercício, prevê distribuir 101.68B de yuanes. Serão 3 anos consecutivos de dividendos superiores a 1 bilião de mil milhões de yuanes; ao longo dos 20 anos desde a cotação, o total de dividendos deverá ultrapassar 1,4 biliões de mil milhões de yuanes. Ao estabilizar a remuneração por dividendos para os investidores, evidencia a confiança na gestão e o sentido de responsabilidade.

O rendimento de juros líquidos, enquanto “plataforma base” do banco, com a tendência de estreitamento das margens de juros na indústria, o CCB realiza “redução de amplitude a estreitar trimestre após trimestre” através de uma gestão mais refinada. O crescimento da média do saldo de activos que geram juros atinge 9,38%, acelerando 1,38 pontos percentuais face ao ano anterior; as percentagens de empréstimos e de investimentos em obrigações representam quase nove décimos do total, apoiando firmemente o crescimento da receita. A taxa de remuneração de depósitos desce para 1,32%, o nível historicamente mais baixo, -33 pontos-base homólogos, reduzindo significativamente o custo dos passivos, tornando-se a chave para a reparação da margem. O CFO do CCB, Sheng Liurong, afirmou que, com a gestão activa dos passivos, tem confiança em continuar a manter a vantagem de liderança da margem no sector.

A receita não proveniente de juros tornou-se um “acelerador” da transformação. Ao longo do ano, a sua quota aumentou 3,65 pontos percentuais para 22,69%; a receita líquida de comissões e honorários cresceu 5,13%, com desempenhos notáveis em gestão patrimonial e gestão de activos financeiros de tesouraria. O grupo promove a coordenação dos “quatro em um” (banca para empresas e investimento, banca privada e para particulares, moeda local e divisas, e o grupo) e explora um modelo de serviços “circular cadeias-em-grupos”. O número de clientes corporativos chega a 12,73 milhões, e as contas de liquidação de unidades a 17,89 milhões; as taxas de crescimento ultrapassam ambas 9%. Os clientes particulares ultrapassam 785 milhões de pessoas; a gestão patrimonial e os clientes de banca privada registam taxas de crescimento acima de 10%, e os activos financeiros pessoais sob gestão ultrapassam 23 biliões de yuanes, com a base de clientes a fortalecer-se continuamente.

Perante a pressão crescente de riscos de crédito no retalho, o CCB reforça a gestão de risco ao longo de todo o processo, actualizando o sistema de controlo inteligente de risco. Foi lançada uma plataforma integrada de inspecção não presencial do grupo; aprofunda-se a aplicação de grandes modelos de IA financeira em domínios como a aprovação de concessão de crédito e a conformidade inteligente, melhorando a capacidade de identificação de riscos do novo tipo. No que respeita ao retalho, o CCB aperfeiçoa mecanismos de risco de crédito, implementa um modelo de controlo de risco centralizado e observa-se claramente uma desaceleração da tendência de subida da taxa de crédito malparado em empréstimos pessoais. O vice-presidente Li Jianjiang afirmou que o controlo de risco do retalho continua a ser um foco, mas, à medida que as medidas de gestão são implementadas, existe confiança em manter a estabilidade da qualidade dos activos.

No lado dos activos, a estrutura continua a optimizar-se: aumenta-se o investimento em activos de elevada qualidade a médio e longo prazo. No crédito não transferível a empresas no mercado doméstico, a quota de prazos de 1 ano ou mais sobe 0,82 pontos percentuais. As vantagens no crédito ao retalho consolidam-se: os empréstimos ao consumo e para a actividade empresarial crescem com dois dígitos consecutivos pelo terceiro ano. Do lado dos passivos, a proporção de fundos de baixo custo aumenta; a quota de depósitos à ordem no mercado doméstico mantém-se em 42,43%, optimizando ainda mais a estrutura dos passivos e reforçando a resiliência da operação.

Em 2025, o CCB, tendo como alvo “o banco líder em finanças tecnológicas”, está a criar vantagens competitivas diferenciadoras. O saldo de empréstimos tecnológicos atinge 5,25 biliões de yuanes; a subscrição de obrigações de empresas tecnológicas (obrigações de ciência e tecnologia) soma 48.61B de yuanes. Foram constituídos 28 fundos-piloto de investimento em equity AIC, construindo um sistema de serviços de ciclo de vida completo “investir acções e emitir empréstimos e assegurar/garantir e alugar”. É promovida a continuidade do ciclo “tecnologia—indústria—finanças”. Foi lançada de forma inovadora a “tabela de inovação tecnológica” como modelo de avaliação, integrando direitos de propriedade intelectual e capacidades tecnológicas no sistema de concessão de crédito, para apoiar as empresas de tecnologia no acesso a apoio creditício.

Com a aceleração da transformação digital inteligente, o grupo avança a operação integrada, construindo um centro de operações digital inteligente para o retalho, e reforçando a capacidade de detecção inteligente de oportunidades comerciais e de serviços de gestão patrimonial. O presidente executivo, Zhang Yi, afirmou que em 2026 será aprofundada a interligação e coordenação, aumentando o ajustamento da estrutura de activos, para capacitar o desenvolvimento dos negócios com a melhoria da eficiência operacional e consolidar continuamente a posição de liderança em finanças tecnológicas.

Por trás dos resultados notáveis, o CCB enfrenta também desafios comuns à indústria: em primeiro lugar, embora a margem de juros líquida esteja estabilizada, continua ainda em níveis historicamente baixos e persiste a pressão na descida da rendibilidade dos activos; em segundo lugar, os riscos de crédito do retalho ainda necessitam de ser geridos de forma contínua; num cenário de recuperação económica desigual, o risco de exposição de crédito malparado em empréstimos ao consumo e cartões de crédito deve ser vigiado; em terceiro lugar, há espaço limitado para aumentar a quota de receita não proveniente de juros, e a concorrência nos negócios de receita por comissões intensifica-se, especialmente em gestão patrimonial.

No futuro, o CCB irá, como novo ponto de partida o 20.º aniversário da reforma do capital e da cotação em bolsa, manter-se firme na máxima “priorizar a estabilidade e procurar progressos em estabilidade”, continuar a optimizar a estrutura dos activos e passivos, consolidar a vantagem da margem, e acelerar o crescimento das receitas não associadas a juros; aprofundar o planeamento de finanças tecnológicas e avançar a transformação digital inteligente para melhorar a capacidade de serviço integrado; cumprir rigorosamente a linha de defesa para riscos, mantendo a qualidade dos activos estável. Ao mesmo tempo em que serve a economia real e apoia a inovação tecnológica, alcança um desenvolvimento de elevada qualidade próprio, proporcionando aos investidores retornos contínuos e estáveis, e evidenciando a missão e o sentido de responsabilidade de um grande banco estatal.

Opinião pessoal, apenas para referência