É Tarde Demais Para Considerar FIGS (FIGS) Depois do Seu Impulso de 86% Num Ano?

Simply Wall St

Ter, 17 de fevereiro de 2026 às 9:23 AM GMT+9 6 min de leitura

Neste artigo:

FIGS

+0.49%

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Se está a perguntar se FIGS a US$10.25 continua a ser uma boa relação custo-valor após uma forte subida, este artigo vai analisar o que o preço atual poderá implicar para a ação.

O preço das ações recuou recentemente, com uma queda de 4,6% nos últimos 7 dias e uma queda de 11,6% nos últimos 30 dias. O retorno de 1 ano situa-se nos 86,4% e o retorno de 3 anos nos 9,5%.

A cobertura recente em torno da FIGS centrou-se na sua posição no vestuário de saúde e em como os investidores estão a reagir à mudança de sentimento em torno das ações de crescimento. Isto ajuda a explicar algumas das oscilações recentes do preço das ações. Esta combinação de volatilidade de curto prazo e números de retorno de longo prazo é a razão pela qual muitos investidores estão agora a prestar mais atenção ao que estão realmente a pagar por cada dólar de desempenho esperado.

Neste momento, a FIGS tem uma pontuação de valuation de 0 em 6. Vamos analisar o que sugerem diferentes abordagens de avaliação sobre o preço atual e, depois, terminar destacando uma forma de construir uma visão ainda mais clara de valor para além das verificações padrão.

A FIGS soma apenas 0/6 nas nossas verificações de valuation. Veja que outros sinais de alerta encontramos na análise completa de valuation.

Abordagem 1: Análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) da FIGS

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou DCF, projeta o dinheiro que uma empresa poderia gerar no futuro e, em seguida, desconta esses valores para o que eles poderão valer em dólares de hoje.

Para a FIGS, o último fluxo de caixa livre dos últimos doze meses é reportado em $16,87 milhões. Usando um modelo de 2 Estágios de Fluxo de Caixa Livre para o Capital Próprio, os analistas têm uma previsão direta de fluxo de caixa livre de $49,6 milhões em 2026, com projeções anuais adicionais até 2035 extrapoladas a partir dessa base. A Simply Wall St converteu essas estimativas anuais em valores atuais, utilizando a sua abordagem de projeções de fluxos de caixa.

Quando todos esses fluxos de caixa descontados são somados, o modelo sugere um valor intrínseco de cerca de $4,58 por ação. Comparando com o preço recente da ação de US$10.25, a saída do DCF implica que a ação está cerca de 123,7% acima desta estimativa. Com este modelo, a FIGS é apresentada como sobreavaliada nos níveis atuais.

Resultado: SOBREVALIADA

A nossa análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) sugere que a FIGS poderá estar sobreavaliada em 123,7%. Descubra 54 ações de elevada qualidade subavaliadas ou crie o seu próprio analisador para encontrar melhores oportunidades de valor.

Fluxo de Caixa Descontado da FIGS em fevereiro de 2026

Vá à secção de Valuation do nosso Relatório da Empresa para obter mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a FIGS.

Abordagem 2: Preço da FIGS vs. Resultados (Earnings)

Para uma empresa lucrativa, o rácio P/E é uma forma direta de pensar no que está a pagar por cada dólar dos lucros atuais, razão pela qual é muitas vezes o múltiplo preferido para ações como a FIGS.

A história continua  

O que conta como um P/E “justo” normalmente depende da rapidez com que se espera que os lucros cresçam e do grau de risco associado a esses lucros. Um crescimento mais elevado e um risco percebido mais baixo podem justificar um P/E mais alto, enquanto um crescimento mais lento ou um risco mais elevado frequentemente se traduzem num P/E mais baixo.

A FIGS negoceia atualmente a um P/E de 95,65x. Isso fica bem acima da média da indústria de Luxo de 21,24x e também acima da média dos pares de 14,88x. O Fair Ratio da Simply Wall St para a FIGS é 21,22x, que é a sua perspetiva proprietária sobre qual poderia ser um P/E mais apropriado, tendo em conta fatores como crescimento dos lucros, margens de lucro, riscos, setor e capitalização bolsista. Este Fair Ratio pode ser mais útil do que uma simples comparação com pares ou com a indústria porque ajusta-se a essas características específicas da empresa, em vez de assumir que todas as empresas devem negociar no mesmo múltiplo.

Ao comparar o Fair Ratio de 21,22x com o P/E atual de 95,65x, a FIGS surge como sobreavaliada com esta abordagem.

Resultado: SOBREVALIADA

NYSE:FIGS Rácio P/E em fevereiro de 2026

Os rácios P/E contam uma história, mas e se a verdadeira oportunidade estiver noutro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra as nossas 23 principais empresas lideradas por fundadores.

Atualize a sua tomada de decisão: escolha a narrativa da sua FIGS

Antes, mencionámos que existe uma forma ainda melhor de compreender a valuation. Na Simply Wall St, pode usar Narrativas na página Comunidade para associar a sua própria história sobre a FIGS aos números, ligando a sua visão sobre as receitas futuras, os lucros e as margens a uma previsão. Depois, isso pode ser convertido num valor justo e comparado com o preço atual para ajudar a orientar decisões de compra ou venda. Cada Narrativa é atualizada automaticamente à medida que chegam novas notícias ou resultados e permite que perspetivas muito diferentes coexistam. Por exemplo, um investidor pode basear-se num valor justo mais baixo em torno de US$6.20 e outro num valor justo mais alto em torno de US$15.00, com ambos construídos a partir das suas próprias suposições sobre como a FIGS poderá evoluir ao longo do tempo.

No entanto, para a FIGS, vamos tornar isto realmente fácil para si com pré-visualizações de duas Narrativas líderes da FIGS:

🐂 FIGS Bull Case

Valor justo nesta narrativa otimista: US$15.00 por ação

Gap de preço implícito face ao último fecho em US$10.25, cerca de 31,7% abaixo deste valor justo da narrativa com base nas suposições do autor

Suposição de crescimento das receitas: 9,24% por ano

Os defensores desta perspetiva veem a FIGS a apostar na expansão internacional, em hubs omnicanal e numa forte afinidade de marca de saúde para crescer a sua base de clientes e receitas recorrentes.

Assumem um crescimento das receitas modestamente mais elevado, margens de lucro em melhoria e um P/E futuro de 60,0x. Em conjunto, isto sustenta um valor justo mais elevado do que os atuais objetivos de preço dos analistas.

Os principais pontos de acompanhamento incluem exposição significativa a profissionais de saúde, pressão de tarifas e de margens, concorrência no vestuário de trabalho de saúde, atualização mais lenta dos produtos e questões sobre posicionamento em sustentabilidade.

🐻 FIGS Bear Case

Valor justo nesta narrativa mais cautelosa: US$7.21 por ação

Gap de preço implícito face ao último fecho em US$10.25, cerca de 42,2% acima deste valor justo da narrativa com base nas suposições do autor

Suposição de crescimento das receitas: 9,0% por ano

Este autor ainda vê a FIGS a crescer, ajudada pela expansão da gama de produtos, novos mercados, uso de dados e as iniciativas TEAMS e de retalho, mas considera que o preço atual da ação está “caro” em relação ao valor justo.

O negócio é descrito como tendo um nicho de saúde focado, branding premium e potencial de margens, indo diretamente do fabricante ao consumidor e ao e-commerce. No entanto, as expetativas de execução em torno de cerca de 8% de crescimento e melhoria das margens deixam menos margem para contratempos.

Os riscos assinalados incluem pressão de execução após fraqueza anterior do preço das ações, exposição a câmbio, sensibilidade a ciclos económicos e uma preocupação de que marketing e imagem carreguem demasiado do valor em relação à função do produto.

Juntas, estas Narrativas enquadram um intervalo de valuation claro, para que possa decidir onde a sua própria visão da FIGS se posiciona entre elas ou fora totalmente dessa banda.

Acha que há mais na história da FIGS? Vá à nossa Comunidade para ver o que os outros estão a dizer!

NYSE:FIGS Gráfico do Preço da Ação de 1 Ano

_ Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e previsões de analistas, utilizando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não se destinam a aconselhamento financeiro. Isto não constitui uma recomendação para comprar ou vender quaisquer ações e não tem em conta os seus objetivos nem a sua situação financeira. O nosso objetivo é disponibilizar análises focadas a longo prazo, orientadas por dados fundamentais. Note que a nossa análise pode não considerar as mais recentes comunicações da empresa sensíveis ao preço nem materiais qualitativos. A Simply Wall St não tem posição em quaisquer ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem a FIGS.

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