Finanças industriais: como se tornou a nova estratégia do Industrial Bank de 11 trilhões

26 de março à noite, o Banco Industrial e Comercial (Xingye) divulgou o seu relatório de resultados para o ano fiscal de 2025. O relatório mostra que, até ao final de 2025, o total de ativos do grupo Xingye Bank atingiu 11,09 biliões de renminbi (CNY), o que representa um aumento de 5,58% face ao final do ano anterior; a receita operacional foi de 110.9k de CNY, um aumento de 0,24%, e o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 110k de CNY, um aumento de 0,34%.

Com o total de ativos a ultrapassar 11 biliões de CNY, a receita operacional e o lucro líquido registaram aumentos em dois anos consecutivos, levando os analistas do mercado a falarem numa “curva do sorriso” de recuperação após a fase de estabilização do fundo. Para além da comparação das variações dos números de desempenho, a transformação da estratégia desta instituição no seu desenvolvimento poderá ser também uma razão importante para sustentar a estabilidade dos resultados.

Planeamento estratégico: o verdadeiro valor do banco de valor

Ao abrir as demonstrações financeiras do banco, há três indicadores principais a ter em conta: escala, eficiência e qualidade. Quão grande é a escala, como é a capacidade de gerar lucros e quão sólido é o seu funcionamento, quando se combinam estes três aspetos, permite avaliar de forma completa a situação operacional de um banco.

Em termos de escala, o total de ativos ultrapassou a fasquia dos 11 biliões de CNY. Até ao final de 2025, o total de ativos do grupo Xingye Bank atingiu 11,09 biliões de CNY, mais 5,58% do que no final do ano anterior, mantendo-se a segunda posição entre os bancos acionários (shares行) no ranking. O saldo de todos os depósitos foi de 5,93 biliões de CNY, mais 7,18% do que no final do ano anterior; o saldo de todos os empréstimos foi de 5,95 biliões de CNY, mais 3,70% do que no final do ano anterior. Tanto os depósitos como os empréstimos ficaram a um passo de alcançar 6 biliões de CNY.

Quanto à eficiência, a receita e o lucro líquido aumentaram em dois anos consecutivos. Em 2025, a receita operacional foi de 77.47B de CNY, um aumento de 0,24%; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 774,69 mil milhões de CNY, um aumento de 0,34%, alcançando ganhos duplos consecutivos. A margem líquida de juros (spread) no ano passado foi de 1,71%, abaixo 11 pontos base (b.p.) em termos homólogos, mantendo um nível relativamente bom face aos pares. Atingiu-se um rendimento líquido de juros de 110k de CNY, um aumento de 0,44%, mantendo crescimento positivo pelo terceiro ano consecutivo.

No que toca à qualidade, a qualidade dos ativos manteve-se, em geral, estável e o risco em áreas-chave convergiu. A taxa de empréstimos não regulares foi de 1,08%, igual à do primeiro semestre e do terceiro trimestre, a taxa de observação (关注贷款率) foi de 1,69%, menos 0,02 pontos percentuais face ao início do ano; a taxa de atraso (逾期率) foi de 1,49%, menos 0,1 ponto percentual face ao início do ano. A taxa de cobertura por provisões (拨备覆盖率) foi de 228,41%, mantendo-se dentro de uma faixa razoável.

Imobiliário, plataformas de financiamento dos governos locais e cartões de crédito são as três principais áreas de risco que o mercado acompanha. De acordo com o relatório anual do Xingye Bank, na área do imobiliário, o saldo de financiamentos imobiliários empresariais (para entidades públicas) diminuiu 110.9k de CNY face ao início do ano, com a nova geração de empréstimos com não regularidades a cair em termos homólogos; na área das plataformas de financiamento dos governos locais, o saldo de dívida diminuiu 59.3k de CNY face ao início do ano. Através da substituição por títulos especiais (专项债), o banco reduziu cumulativamente a exposição do negócio em 59.5k de CNY, e reverteu a redução do valor (回拨减值) em quase 60k de CNY; na área dos cartões de crédito, a taxa de não regularidade e a taxa de atraso diminuíram 0,29 e 0,08 pontos percentuais, respetivamente, face ao início do ano.

O presidente do conselho, Lü Jiajin (吕家进), durante a apresentação de resultados de 2025, realizada em 27 de março, foi direto ao afirmar: “A evolução acelerada do grande quadro de mudanças, a transformação profunda das novas e antigas dinâmicas, a libertação em grande escala dos riscos financeiros e o facto de os bancos comerciais enfrentarem um ambiente de operação diferente do que existia antes, especialmente quando confrontados com múltiplos desafios de juros baixos, spreads baixos e riscos elevados. De forma objetiva, os desafios enfrentados pelo desenvolvimento e operação dos bancos comerciais são ainda muito grandes. Neste contexto, avançamos apesar das dificuldades, com firmeza e determinação.”

Conforme as circunstâncias: sair do pensamento tradicional de crédito

Para além de acompanhar a escala, a eficiência e a qualidade, alguns dados foram também destacados e colocados em foco: os empréstimos de finanças tecnológicas e de finanças verdes ultrapassaram ambos a fasquia dos 1 bilião de CNY. Os saldos dos empréstimos de finanças tecnológicas, finanças verdes e de médio e longo prazo para a indústria transformadora cresceram, respetivamente, 18,47%, 19,05% e 14,91% face ao final do ano anterior.

Entretanto, o imobiliário, o arrendamento e os serviços empresariais aumentaram menos em termos homólogos em 101 mil milhões de CNY, e a estrutura dos ativos continua a otimizar-se.

Estas não são mudanças que aconteceram de um dia para o outro, mas sim “manter a firmeza na estratégia e planear com cuidado na tática”. Em 2021, o Xingye Bank propôs que a tendência é a passagem da transformação do ciclo antigo de “imobiliário—infraestruturas—finanças” na economia chinesa para o novo ciclo triangular de “tecnologia—indústria—finanças”.

Em 2021, o Xingye Bank propôs reforçar e realçar as “três cartas de apresentação” de um banco verde, de um banco de gestão de património e de um banco de investimento, acelerando a transformação digital. Em 2022, foi proposto acelerar o planeamento das “cinco novas faixas” — finanças inclusivas, finanças para ciência e tecnologia, finanças energéticas, finanças automóveis e finanças de parques. Em 2023, as “cinco novas faixas” registaram, no empréstimo a empresas e à indústria (企金贷款) a partir do início do ano, crescimentos de dois dígitos em todas as categorias.

Perante as mudanças no contexto económico, Lü Jiajin afirmou que o Xingye Bank fez previsões antecipadas e preparou-se atempadamente, aproveitando a oportunidade inicial do mercado.

Ao alargar o período de análise, nos últimos cinco anos, os empréstimos do Xingye Bank registaram um crescimento de quase 2 biliões de CNY. Dentro disso, o crescimento dos empréstimos à indústria transformadora, das finanças verdes e das finanças tecnológicas foi, respetivamente, mais do que 1 vez, 2 vezes e 3 vezes. Em simultâneo, a participação de categorias de empréstimos como o imobiliário e as plataformas dos governos locais caiu rapidamente.

Atualmente, o nosso país está a promover intensamente a inovação tecnológica e a atualização do setor industrial, acelerando o desenvolvimento de novas forças produtivas. O Xingye Bank definiu claramente os pontos estratégicos do desenvolvimento das finanças para a indústria.

Lü Jiajin afirmou que desenvolver finanças para a indústria não é simplesmente “fazer crédito empresarial e conceder empréstimos”, pois isso tornaria os ativos pesados, os retornos baixos e o espaço reduzido. O essencial é planear uma estrutura em que a industrialização avance de forma integrada com a inteligência e a sustentabilidade ambiental, à volta do setor industrial, para promover a atualização da conceção de desenvolvimento e a mudança do modelo de operação. É ao longo da cadeia industrial, da cadeia de abastecimento, da cadeia de capital (cadeia de participações/ações), da cadeia de fundos e da cadeia de talentos que se reforçam os serviços financeiros integrados. Em torno do sistema moderno de indústrias, as finanças empresariais têm de ser feitas, e também têm de ser feitos os serviços financeiros para as famílias dos trabalhadores da indústria, promovendo assim a transformação e o desenvolvimento de todo o banco.

No relatório anual do Xingye Bank, são apresentadas as práticas do Xingye Bank em Chongqing e em Fuzhou: quando a “economia de laboratório”, na conversão de resultados de inovação científica e tecnológica, enfrenta dificuldades de apoio financeiro devido à falta de garantias, o Xingye Bank, ajustando-se às condições locais, construiu um modelo de serviços característico de finanças tecnológicas. Com a “economia de laboratório” e a integração das “quatro cadeias” (cadeia de inovação, cadeia industrial, cadeia de fundos e cadeia de talentos), impulsionou-se a conversão eficiente dos resultados tecnológicos.

Está a formar-se uma nova estrutura de crédito. Ao mesmo tempo que a qualidade dos empréstimos se torna mais saudável, a alocação dos ativos, a estrutura de clientes e a estrutura de rendimentos estão a deslocar-se para direções mais alinhadas com o desenvolvimento de alta qualidade. Por exemplo, em 2025, registou-se uma melhoria dupla na quantidade e na qualidade dos clientes: os clientes de retalho atingiram 115 milhões de contas, mais 4,57 milhões face ao início do ano. Entre estes, os clientes “duas finanças” (双金客户) e os clientes de private banking (私行客户) aumentaram 12,87% e 12,83%, respetivamente. Os clientes empresariais (企金客户) chegaram a 1,6670 milhão, mais 131,6 mil face ao início do ano. Os clientes potenciais e os clientes de valor cresceram 10,57% e 12,25%, respetivamente.

Continuar a avançar: procurar novas rutura(s) para o desenvolvimento da transformação

Ao recordar o “14.º Plano Quinquenal” (十四五), o Xingye Bank mantém a liderança do Partido como raiz e alma; mantém a procura de progresso com estabilidade como linha de orientação geral do trabalho; mantém o desenvolvimento de alta qualidade como a principal tarefa; mantém a transformação inteligente e digital como uma batalha de vida e morte; mantém a prevenção e controlo de riscos como tema eterno; mantém a reforma e a inovação como força motriz fundamental; mantém os talentos como o primeiro recurso; e mantém a província de Fujian como o lugar onde as raízes se encontram.

Perante as mudanças na situação económica atual, o Xingye Bank continua a procurar como atravessar o ciclo económico, criando valor de forma mais sustentável.

O esboço do planeamento do “15.º Plano Quinquenal” (十五五) coloca “construir um sistema moderno de indústrias” como a principal tarefa estratégica. Com o novo ponto de partida do “15.º Plano Quinquenal”, o Xingye Bank afirma que servir a construção do sistema moderno de indústrias é tanto um princípio esperado como uma oportunidade.

“Desenvolver finanças para a indústria não é apenas um modelo de desenvolvimento, é também uma forma de encarar o desenvolvimento — a atualização simultânea da ideia e do modelo de operação”. Lü Jiajin afirmou na apresentação de resultados.

O Xingye Bank afirma que, em torno da construção do sistema moderno de indústrias, tendo a indústria como eixo, ligando de ponta a ponta o Governo (G), as empresas (B), os indivíduos © e as instituições financeiras (F), atua com força em todas as dimensões.

Em primeiro lugar, capturar os “líderes”. Com a sensação de urgência “não podemos esperar pelo tempo”, é necessário integrar-se na grande vaga da inovação científica e tecnológica e da inovação industrial, avançando para novas faixas de indústrias com mais pesquisa aprofundada. Ao agarrar as principais empresas líderes de um setor, promove-se o crescimento dos negócios de ativos e a otimização da estrutura. Sabe-se que, no ano passado, o Xingye Bank reorganizou 21 indústrias prioritárias, estabeleceu uma “genealogia” que abrange clientes para 1800 casos, 2000+ clientes principais, 175k clientes de pequena e média dimensão, criou um “banco de alvos” (target pool) e expandiu ainda mais o grupo de clientes principais.

Em segundo lugar, promover a integração. Na era da IA, a “vida baseada em silício” pode substituir grande parte do trabalho que antes era feito pela “vida baseada em carbono”. Basta dar à empresa de formação em inteligência artificial conhecimentos financeiros relacionados com finanças empresariais, incluindo fundos, retalho, interbancário e outros; uma pessoa pode desempenhar múltiplos papéis. O desenvolvimento das finanças para a indústria deve quebrar a separação estanque por linhas, com cada posto a fazer o seu trabalho, e promover o desenvolvimento integrado de vários tipos de negócios, ajudando os gestores de clientes a fazerem este trabalho através da inteligência artificial.

Em terceiro lugar, fortalecer a tecnologia. As finanças para a indústria alargam enormemente os limites dos negócios. Antes, era “um gestor de clientes a lutar sozinho” (single man) e “um exército a combate” (individual). Agora, com o suporte da tecnologia e a capacitação por dados. Atualmente, o Xingye Bank, apoiando-se no sistema de gestão de clientes (CRM), apresenta informações como a distribuição regional das indústrias, relações na cadeia de abastecimento e informações sobre empresas núcleo, ajudando as sucursais a identificar de forma precisa os clientes. Na próxima fase, é ainda necessário continuar a reforçar a construção do modelo de “avanço e conquista de clientes” (cliente breakthrough) como parte desta construção e do marketing de IA, para que se compreenda melhor o cliente e melhor o mercado.

O presidente do Xingye Bank, Chen Xinjian (陈信健), na sua mensagem de boas-vindas no relatório anual, afirmou que, sob a orientação do planeamento nacional do “15.º Plano Quinquenal”, continuará a manter firmeza estratégica e espírito de reforma, insistindo em procurar progresso com estabilidade e melhorar a qualidade e a eficiência. Com as finanças para a indústria, ativará novas dinâmicas; com “banco comercial + banco de investimento” reforçará a capacidade de serviço integrado; com “gestão de ativos + património” ligará a ponte do valor; com a gestão de riscos, conformidade e controlo interno criará uma linha de segurança; e com gestão refinada e capacitação inteligente e digital elevará a qualidade e a eficiência operacionais, promovendo em força a construção de um banco de valor de primeira linha para um novo patamar.

Com o vento forte e o barco cheio, o céu está vasto e largo; à medida que se agita o remo na onda, as dificuldades são superadas e as ondas são atravessadas. À medida que o grandioso plano-azul do desenvolvimento socioeconómico do “15.º Plano Quinquenal” é traçado, inicia-se também a nova ronda de estratégia de desenvolvimento de cinco anos do Xingye Bank. Como é que a estratégia de finanças para a indústria continuará a liderar o Xingye Bank para revitalizar novas dinâmicas? O mercado aguarda a resposta.

(O autor: Wang Haiyan)