Recentemente, descobri que muitos traders enfrentam uma dificuldade comum ao ajustar os parâmetros do MACD: não sabem exatamente qual conjunto de números usar. Na verdade, esse problema reflete a eterna questão da otimização dos parâmetros do MACD. Parece simples, mas encontrar uma configuração que seja adequada a si não é tão fácil assim.

Vamos começar pelo básico. Todos sabem que o MACD padrão (12-26-9) utiliza a EMA (12) para captar o momentum de curto prazo, a EMA (26) para observar a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9). Essa configuração é amplamente utilizada porque é relativamente estável e, como a maioria do mercado também a usa, criou-se uma espécie de consenso tácito. Mas isso não significa que seja a mais adequada para todos.

Minha experiência pessoal é que, no mercado de criptomoedas, a volatilidade é alta e os parâmetros padrão às vezes respondem com um pouco de atraso. Por isso, muitos traders de curto prazo preferem usar MACD (5-35-5), que é mais sensível e consegue captar movimentos de alta e baixa mais rapidamente. O preço a pagar é que há mais ruído, e os sinais podem falhar com mais frequência. Outros usam MACD (8-17-9) como uma solução de compromisso, ou MACD (19-39-9) para filtrar a maior parte do ruído. Cada conjunto de parâmetros tem seu ritmo, e tudo depende do seu estilo de trading.

Já fiz uma comparação usando MACD (12-26-9) e MACD (5-35-5) simultaneamente no gráfico diário do Bitcoin. Na primeira metade de 2025, o MACD (12-26-9) deu 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados eficazes que levaram a altas, e 5 foram sinais falsos. O MACD (5-35-5) gerou quase o dobro de sinais, 13 ao todo, mas a taxa de sucesso foi menor, com mais movimentos pequenos de alta e baixa. Em particular, na onda de alta de 10 de abril, ambos detectaram o movimento, mas o cruzamento de morte do MACD (5-35-5) ocorreu mais cedo, o que acabou consumindo parte do lucro.

Essa é a essência do dilema na otimização dos parâmetros do MACD: maior sensibilidade captura mais oportunidades, mas gera sinais mais frequentes e com maior risco de falhas; menor sensibilidade é mais confiável, porém pode perder boas entradas. Não há uma solução perfeita, apenas aquela que melhor se encaixa ao seu estilo.

Minha recomendação para iniciantes é usar o padrão 12-26-9 por um tempo, para entender o comportamento do mercado. Se perceber que essa configuração não consegue fornecer sinais confiáveis, ajuste de acordo com seu ciclo de trading. Para operações de curto prazo, experimente 5-35-5 ou 8-17-9; para médio e longo prazo, 19-39-9 ou 24-52-18. Mas, após ajustar, é fundamental fazer backtest para verificar se esses parâmetros se comportam bem com seus dados históricos e se estão alinhados com sua lógica de trading.

Um alerta importante: cuidado para não fazer overfitting. Algumas pessoas ajustam os parâmetros de modo a obter resultados perfeitos no backtest, moldando-os exatamente ao passado, mas na prática real acabam tendo prejuízo. A otimização do MACD não é sobre encontrar números perfeitos, mas sobre encontrar configurações que possam se adaptar continuamente às mudanças do mercado.

Minha abordagem é escolher um conjunto de parâmetros e acompanhá-lo a longo prazo, sem mudanças frequentes. Se o desempenho piorar, então considere ajustes pequenos. Alguns traders usam duas configurações de MACD ao mesmo tempo, para validar sinais, o que também é uma estratégia válida, embora exija maior discernimento.

Resumindo: não existe um "parâmetro ótimo" universal para o MACD, mas sim aquele que melhor se encaixa ao seu estilo de trading no momento. Em vez de se prender à busca pela perfeição na otimização, é mais produtivo entender a lógica por trás dos parâmetros e ajustá-los continuamente com base no feedback do mercado. Afinal, os indicadores técnicos são apenas ferramentas de apoio; o verdadeiro diferencial está na sua estratégia de trading e na gestão de riscos.