“230k科MTN001” busca extensão de prazo saldo da dívida de 230k de yuans

Notícia da Caixin (Cailian Press) de 3 de abril (reporter Wang Haichun) Vanke vai emitir mais uma dívida, procurando a prorrogação do vencimento.

De acordo com as informações divulgadas na noite de 3 de abril pela Bolsa de Compensação de Xangai, a primeira reunião anual dos detentores de obrigações de médio prazo (MTN) da Vanke Enterprise Co., Ltd. para o ano fiscal de 2023, primeira série, a realizar-se em 2026 (a primeira reunião dos detentores em 2026), está prevista para ser convocada a 17 de abril.

Quanto ao contexto de convocação desta reunião, o anúncio é claro: para assegurar, de forma prudente, o cumprimento do pagamento do principal e dos juros desta obrigação, será convocada uma reunião dos detentores para deliberar sobre os assuntos relacionados com a prorrogação do vencimento desta obrigação.

As informações básicas de “23 Vanke MTN001” indicam que a data de reembolso do principal da obrigação é 23 de abril de 2026, o saldo da dívida é de 2 mil milhões de yuan, e a taxa de juros do período de contagem de juros corrente para a dívida é de 3,11%.

O anúncio indica que o emitente, ou os detentores, isoladamente ou em conjunto, que detenham mais de 10% do saldo de instrumentos de financiamento de dívida correspondente no mesmo período, podem, até às 23:59 de 10 de abril de 2026, por meio do sistema de serviços durante o prazo de existência ou por outra forma escrita, apresentar ao convocador uma proposta suplementar.

A data de registo de créditos para esta reunião é 16 de abril, e a data de realização é 17 de abril. De acordo com os procedimentos de votação, os detentores devem, até às 17:00 de 20 de abril de 2026, submeter o comprovativo de voto através do sistema de serviços durante o prazo de existência, ou enviar o comprovativo de voto ao convocador.

Nos dias anteriores à divulgação das informações acima, a Vanke tinha acabado de publicar o seu relatório anual de 2025.

O relatório anual mostra que, com o forte apoio de várias partes e dos principais acionistas, o Grupo Vanke tem vindo a avançar de forma estável com o trabalho de reforma e gestão de risco, procurando resolver ao máximo os riscos da dívida e garantir a estabilidade da produção e das operações. Em 2025, a Vanke alcançou um montante de vendas de 230k de yuan, com as categorias de negócios de serviços operacionais a manterem uma exploração estável, e uma receita abrangente total de 58.01B de yuan.

Durante o período em análise, a Vanke continuou a realizar transações de grande montante, concluindo transações de 31 projetos, com um valor contratado de 113 mil milhões de yuan; através da revitalização de recursos existentes, gerou a adição e a optimização de capacidade com valor de 11.3B de yuan; e saiu com sucesso do segmento de negócios de desportos de inverno, alcançando a convergência e a focalização da estratégia do grupo e a optimização do portefólio de negócios.

No lado do financiamento, a Vanke tem procurado ativamente o apoio de várias instituições financeiras; no conjunto do ano, o financiamento adicional e a refinanciação totalizaram 33.8B de yuan (excluindo empréstimos dos acionistas). O custo integrado do financiamento existente é de 3,02%, menos 85 pontos base do que no final do ano anterior. O principal acionista, o Grupo Shenzhen Metro (Shen Zhen), apoiou através de meios orientados pelo mercado e em conformidade com a lei; até à data da divulgação deste relatório, já foram disponibilizados empréstimos aos acionistas no montante acumulado de 28B de yuan.

Em simultâneo, a Vanke tem também impulsionado o trabalho de redução de custos e aumento de eficiência, com compressão sistemática de várias despesas; a despesa de gestão de negócios desenvolvida encontra-se a registar uma queda consecutiva há dois anos. Os custos de plataforma ou as despesas administrativas para os negócios de apartamentos para arrendamento de longo prazo, negócios comerciais e armazéns logísticos também diminuíram, respetivamente.

De acordo com informações públicas, desde novembro de 2025, a empresa tem vindo a iniciar, de forma faseada, procedimentos de negociação para a prorrogação do vencimento das duas notas de médio prazo “22 Vanke MTN004” e “22 Vanke MTN005”, bem como uma obrigação corporativa “H1 Vanke 02” (anteriormente “21 Vanke 02”). Atualmente, a proposta de prorrogação do vencimento já obteve aprovação através da votação na reunião dos detentores de obrigações.

“Para o futuro, a empresa continuará a fazer todos os esforços para promover a melhoria das operações, através de medidas como a focalização estratégica, a gestão normalizada e a capacitação tecnológica, de modo a promover a optimização do planeamento dos negócios e o ajustamento da estrutura, bem como a melhorar as capacidades de desenvolvimento e de operação em múltiplos cenários. Todo o corpo de colaboradores da empresa irá unir esforços, resolver de forma ordenada os riscos, sair do impasse e levar a empresa a atravessar o seu pior período o mais cedo possível.” Foi o que afirmou a Vanke.