Recentemente, tenho visto muitas discussões sobre a estratégia de Martingale, então organizei algumas das minhas ideias.

Para ser honesto, a estratégia de Martingale parece muito simples, é uma técnica de dobrar a aposta. Teoricamente, se tiver fundos suficientes, apostar em alta ou em baixa garante uma taxa de sucesso de 100%, sem possibilidade de prejuízo. Mas aqui o "teoricamente" é muito importante.

Percebi que o maior problema do Martingale não está na estratégia em si, mas na natureza humana. Por exemplo, você tem 10k de capital, abre uma posição de 1.000 U$D em long, e acaba enfrentando uma grande tendência de queda. Você começa a aumentar a posição, a aumentar ainda mais, até que o capital esteja totalmente investido. Nesse momento, o seu foco não é mais ganhar dinheiro, mas recuperar o que foi perdido. Quando o preço finalmente se recupera, a maioria das pessoas fecha a maior parte da posição perto do ponto de equilíbrio. Você pensa que está negociando, mas na verdade está usando medo e preocupação para tentar recuperar seu dinheiro, acabando por ganhar apenas lucros pequenos, quase insignificantes. Ainda mais assustador é que, quando o capital não aguenta mais, você só pode assistir ao seu investimento zerar. Essa é a razão pela qual a maioria das pessoas usa a estratégia de Martingale para ganhar lucros pequenos arriscando grandes perdas, usando grandes fundos para obter lucros pequenos, e no final, muitas vezes, acaba com o saldo zerado.

Mas eu também não digo que a estratégia de Martingale não possa ser usada. Na verdade, quando usada corretamente, ela funciona bem, o segredo é como usá-la.

No mercado de contratos, minha abordagem é combinar a estratégia de Martingale com a teoria das caixas e o volume, com foco na implementação de stops. Estritamente falando, o verdadeiro Martingale não usa stop-loss, pois uma liquidação é o próprio stop. Mas eu geralmente uso Martingale para aumentar posições ou ajustar o preço médio em pontos críticos, uma espécie de "mini Martingale". Por exemplo, o Ethereum oscillando entre 2300 e 2800, sem romper essa faixa, opero de acordo com a teoria das caixas. Quando o preço se aproxima de 2700, se você não tem certeza se vai romper ou reverter, pode abrir uma venda em 2765 e uma compra em 2850. Coloque um stop-loss acima de 2900, por exemplo, em 2920. Assim, a estratégia de Martingale combina teoria das caixas e stops. A saída ocorre de duas formas: ou o mercado se move contra a sua posição e você sai com stop-loss, ou atinge seu objetivo de lucro e sai. Essa é a aplicação principal do mini Martingale em contratos.

O mercado à vista é o verdadeiro campo de batalha do Martingale. Minha estratégia é simples: usar o Martingale com as principais moedas de maior valor de mercado, comprando na baixa e vendendo na alta. O mais importante é captar o momento do primeiro lote e a tendência geral, deixando o mercado decidir o momento de aumentar a posição, enquanto o resto fica para o tempo. Sem modéstia, até agora essa estratégia não teve perdas, apenas uma questão de quanto lucro ela gera. É especialmente adequada para grandes fundos que buscam estabilidade e juros compostos. O mercado à vista é basicamente uma negociação simples, e o maior problema é o ciclo de tempo. Quem trabalha com o tempo, está no caminho certo.

Por fim, quero dizer que todas as técnicas são fixas, o mercado é vivo. Seja a estratégia de Martingale ou qualquer outra, é preciso adaptá-la de forma flexível às condições atuais do mercado. Copiar o que está na teoria só leva a lições duras do mercado.