[Envelope] JinYao Pharmaceutical faz o seu primeiro sinal de baixa, será que amanhã consegue recuperar a alta?

Introdução [Taoqiba]

Pêssego florido
Obrigado por trazer o vermelho primaveril
— Tão apressado

Tianjin remédio
Diz adeus ao “oito em placas”
— A força é como o vento
O antigo dragão sai de cena, para dar lugar ao novo dragão. Neste momento, poder de computação, comunicações ópticas e outros temas principais estão a liderar com força; o foco do mercado está a virar-se para direções com maior crescimento e maior grau de certeza.

I. Revisão das transações:

1. Ações Shunhao: Na quinta-feira passada, durante o pregão, reduziu parte da posição; ficou-se com a margem restante. Hoje continua a recuperação, e como o Foguete Longa Marcha 10 Y vai ser lançado brevemente, tornar-se-á o primeiro modelo que terá um reembolso/reutilização bem-sucedida. Depois, a tendência normal é haver expectativas de novas máximas.

2. Tianjin remédios farmacêuticos: Hoje parou na fase 7 para 8; durante o pregão, ofereceu uma oportunidade de saída com espaço suficiente. Embora hoje tenha cortado a sequência (break do stop), ainda existem oportunidades de recuperação por “rebound/retorno” mais tarde.

3. Wanbangde: Hoje entrou com cerca de -4% abaixo do nível da água (preço a partir de baixo); como uma ação de alto nível envolvida numa situação de “anomalia”, hoje esteve fraca durante todo o dia devido ao efeito do “Farsun (Fálérshèng)” ter sido incluído em supervisão prioritária. Amanhã é dia de viragem; se optar por continuar fraca, também será uma tendência de saída do mercado.

II. Decomposição do pregão:

(A) Compreensão do índice: O volume de transações das duas bolsas foi de 2,43 biliões de yuan (com aumento de 24.3k); mais de 5100 ações subiram, 135 atingiram limite de alta (com sequência de 2 dias de centena de ações em limite de alta); sobretudo hoje, foi emitido um volume enorme, o que indica que o capital das instituições entrou de forma ativa.

(B) Escada de placas consecutivas: A posição mais alta em placa foi a de 4 placas, Huiyuan Communication (direção fibra óptica); houve três placas “yí zi” (entrada/fecho a um preço fixo). Em seguida, ficou a ação com 3 placas, Zhong’an Ke (direção poder de computação); entre oito placas consecutivas de dois dias, a Jinling Pharmaceutical é a “melhoria”/seguidora da Tianjin remédio (Tianjin Yaó). Se amanhã o Tianjin remédio não conseguir recuperar com rebound, a sua altura também ficará limitada. Se o Tianjin remédio apresentar diretamente um grande feedback negativo, então a componente de sentimento do mercado ficará sob pressão. No curto prazo, em 2-3 dias, o sentimento das placas consecutivas também tenderá a enfraquecer.

O corte do Tianjin remédio hoje teve principalmente dois fatores: um é que a supervisão irá incluir o Fálérshèng na supervisão prioritária, indicando que a supervisão está a impor um controlo estrito sobre as ações de alta cotação. O limite mínimo de tolerância da supervisão é uma subida de 200% dentro de 30 dias; embora o Tianjin remédio ainda não tenha atingido 200%, as ações do mesmo nível e da mesma leva que foram também supervisionadas serão afetadas. O outro motivo é que a área de medicamentos tem propriedade de “agrupamento para evitar risco”. Hoje, devido ao impacto do acordo, o índice abriu alto e seguiu em alta, o que fez o “agrupamento de fuga ao risco” se desintegrar.

III. Compreensão dos setores:

(A) Setores que lideraram a subida: ações individuais + lógica de catalisadores

1. Cadeia industrial completa de IA para poder de computação (o principal tema mais forte)

Arrendamento de poder de computação: Dàwèi Keji, Yúnxíng Keji, Ouryde, Hanggang Co., Ltd., Huafu Fashion — todas em limite de alta
Catalisador: a implementação da política de “poder de computação acessível/benefício” do Ministério da Indústria e Tecnologia, impulsionando a “poolização” de recursos de poder de computação e a gestão/agendamento de baixo custo; a procura por arrendamento de poder de computação explodiu
Hardware/CPO de poder de computação: Jìjì Xùchuáng subiu mais de 10% (novo máximo histórico); Míngpǔ Guāngcí, Dongshan Precision, China Electronics (Huadian) etc., todas em limite de alta
Catalisador: crescimento rígido da procura por treino/inferência de modelos de IA; expansão em volume de pedidos de módulos ópticos de 800G/1.6T; desajuste entre oferta e procura no hardware de poder de computação
Ponta de aplicações de IA: Blue Color (蓝色光标) — limite de alta 20cm; Zhisheng Information — limite de alta 30cm; Lei Ou Shares, Zhejiang Wenying, Tiandi Online, etc., todas em limite de alta
Catalisador: apoio político para a implementação de aplicações de IA; aceleração da comercialização de AIGC; aceleração do “time-to-market” em cenários de marketing e criação de conteúdos

2. Conceito de metais preciosos

Ações representativas: Hunan Gold, Sichuan Gold, Western Gold — todas em limite de alta
Catalisador: acordo de cessar-fogo temporário entre EUA e Irão, etc., com entrada de risco global a recuperar; ressalto do preço do ouro;
procura de fuga/hedge geopolítico sustenta

3. Outros setores ativos

Semiconductores/Chips: mais de 50 ações, incluindo Xiangnong Xinchuang, Jisuixing, Dianlian Technology, etc., em limite de alta ou com subida superior a 10%
Catalisador: alívio do conflito geopolítico; aceleração da substituição doméstica de semicondutores; capital a regressar de forma concentrada ao setor de crescimento tecnológico
Tecnologia financeira/Seguros: setor a fortalecer em simultâneo; beneficiando do ressalto do mercado e de expectativas de liquidez mais folgada

(B) Reajuste do setor: motivos e ações individuais

Ajuste coletivo no conceito de petróleo e gás: China Man Petroleum, Beiken Energy, Blue Flame Holding — limite de queda (跌停)
Catalisador: cessar-fogo EUA-Irão leva a uma queda grande do preço do petróleo internacional; custos de exploração de petróleo e gás e expectativas de lucro sob pressão
Mineração e processamento de carvão: o setor enfraquece em simultâneo, arrastado pela queda dos preços de energia e pela direção do fluxo de capital para o setor de tecnologia

📌 Conclusão central

A subida generalizada com aumento de volume hoje foi dominada por IA no poder de computação + catalisadores de política; o capital concentrou-se no tema principal de tecnologia com elevada perspetiva de crescimento. Petróleo e gás e outras energias tradicionais foram arrastadas pela queda do preço do petróleo. No novo ciclo, é necessário posicionar-se em torno de direções com realização de resultados e suporte de políticas, como hardware de poder de computação, aplicações de IA e semicondutores, entre outras.

IV. Oportunidades para amanhã:

(A) Direções de primeira placa para segunda (1 para 2): Guilin Tourism;
(B) Direções de placas consecutivas (acompanhamento contínuo): Zhong’an Ke;
© Modelo de “retorno/rebound de contra-ataque”: Dashengda + Shunhao Shares;

O artigo é gratuito; o pré-mercado também é gratuito. Pessoal, cliquem no like gratuito; os irmãos que têm capacidade ofereçam uma gorjeta ao mestre, mandem um cupão de “aceleração”, e cliquem e vejam os dados! O vosso reconhecimento também é a motivação do mestre para continuar a atualizar!
Queridos companheiros do Caminho~ por favor, dêem muitos likes e apoiem! Likes, gorjetas e “óleo” (7 bilhetes para afinar/aperfeiçoar o conteúdo) ajudem a aumentar o calor! Mesmo que as partilhas de “conteúdo” prevejam com mais precisão, também precisam do reconhecimento e do apoio de todos~