O CFO da Lumen fala sobre nova parceria de rede de fibra com a Anthropic

Video do Yahoo Finance e Julie Hyman

Sex, 27 de fevereiro de 2026, às 5:20 AM GMT+9

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LUMN

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Lumen Technologies (LUMN) chegou a um acordo com a Anthropic (ANTH.PVT) para ajudar a expandir a rede de fibra ótica da startup privada de IA por toda a América do Norte. Isto acontece num contexto de tensões entre a Anthropic e responsáveis do Pentágono sobre um debate em torno da segurança da IA.

O CFO da Lumen, Chris Stansbury, senta-se com Julie Hyman para falar mais sobre a parceria da empresa com a Anthropic, no meio da narrativa de viragem da própria companhia.

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Transcrição do vídeo

00:00 Orador A

Quero perguntar rapidamente sobre a Anthropic antes de avançarmos no resto, porque, hum, o seu valor subiu durante o dia do investidor e depois acabou por descer. E eu li que poderá haver algumas preocupações sobre a Anthropic devido às suas negociações com o Pentágono relativamente ao contrato atual e aos efeitos em cadeia potencialmente para a sua cadeia de fornecimento. O que é que nos pode dizer sobre isso?

00:30 Chris

Na verdade, quando pensamos no que a Lumen faz, somos a rede de confiança para IA e a relação com a Anthropic é como as relações que temos com os hiperescaladores. Eles precisam da nossa rede para que o produto funcione com os seus clientes. E é aí que nos envolvemos com eles. As discussões com o governo estão, obviamente, a várias camadas de distância do que nós fazemos. Mas acho que, na realidade, o que estamos a ver agora é exatamente o que já vimos acontecer com a cloud e outras coisas: quando entra uma nova tecnologia, é disruptiva e leva algum tempo para a política e a governação acompanharem. E acho que estamos apenas a ver isso a acontecer agora. Hum, por isso não estamos demasiado preocupados com isso. Estamos, na verdade, muito focados em continuar a prestar os serviços que fazemos para eles e para outros.

01:21 Orador A

Pode dizer-me mais ou menos sobre a sua receita, em termos de quão dependente está de clientes individuais?

01:31 Chris

Sim, temos uma diversidade significativa na nossa base de clientes. E parte de como virámos a empresa foi com 13 mil milhões de dólares em vendas para hiperescaladores, neoclouds como a Anthropic. E, além disso, não há concentração de forma nenhuma em apenas um. E eu acho que isso é mesmo um ponto de prova para os investidores, hum, de que somos a rede de confiança para IA. Somos os únicos com as capacidades para fazerem as coisas de que precisam para a IA funcionar. É por isso que estamos num lugar especial enquanto nos viramos para o futuro.

02:11 Orador A

Ok, então vamos falar desse lugar. Portanto, vocês são uma empresa de fibra ótica. Tal como disse, mudaram a empresa de forma considerável. Venderam, por exemplo, o negócio ao consumidor. Um talk to me sobre rede como uma superfície porque isto vai ser um conceito novo para muita gente. Como é que o modelo de negócio funciona agora?

02:35 Chris

Então, vamos fazer apenas uma rápida retrospetiva em termos das limitações que existiam na rede empresarial. E, na verdade, era apenas ponto a ponto. Tudo era muito estático. Tudo era lento a ser entregue. Eu preciso de passar da minha sede até ao meu centro de dados ou para uma cloud pública. E o que estamos a ver é que os dados seguem a energia. E os dados são mesmo o combustível de que, em última análise, toda a gente precisa para manter as GPUs a funcionar. O que está a acontecer é essa proliferação e agora é preciso ir de qualquer lugar para qualquer lugar. Por isso não é apenas da sua sede para uma cloud. É de cloud para cloud, de centro de dados para uma cloud. Rede como serviço é em cima disso. É a porta de entrada para os nossos clientes, para obterem acesso, sob procura, a uma rede programável onde podem mover dados de qualquer lugar para qualquer lugar.

03:40 Orador A

Portanto, eles não estão a alugar nem a comprar uma linha específica daqui até aqui. Estão simplesmente a obter capacidade para irem para onde precisam de ir.

03:51 Chris

Correto. Correto. Portanto, em vez de termos muitos engenheiros de rede, sabe, lá em baixo no laboratório, à espera que vários petabytes de dados sejam descarregados para depois poderem ser movidos para outra localização, nós podemos dar-lhe uma rota expressa em que, sob procura, o consegue fazer numa fração do tempo. Portanto, é sobre grandes condutas, é sobre baixa latência, mas é sobre essa capacidade sob procura e a programabilidade para ir de qualquer lugar para qualquer lugar. E nós somos os únicos a construir isso.

04:29 Orador A

E construir isto custa muito para construir este tipo de infraestruturas e eu sei que vocês não estão à espera de ser lucrativos por algum tempo enquanto fazem essa construção. Então qual é a mensagem para os investidores nisso?

04:45 Chris

Na verdade, há algumas coisas. Uh, vamos melhorar o EBITDA este ano. E o EBITDA é realmente a medida na indústria e veremos que ele começa a crescer. Comprometemo-nos a fazer isso como parte da nossa orientação. A receita vem nos próximos anos, em 2028, no nosso segmento de negócio, porque ainda temos um negócio legado que nos dá um ótimo fluxo de caixa, mas está em declínio. O que estamos a ver, no entanto, é que, à medida que os clientes adotam NAS, está a começar a acelerar.

05:22 Orador A

NAS é rede como serviço.

05:23 Chris

NAS é network as a service. Sim. E estamos a vê-la crescer em dígitos altos de 20s para 30s, percentagem de trimestre para trimestre. Portanto, tínhamos cerca de 1.000 clientes em agosto. Agora temos 2.000. E portanto está a começar a escalar, ainda é pequeno, mas esperamos ver uma adoção rápida à medida que os clientes percebem que podem consumir sob procura e, na verdade, do seu próprio jeito.

05:53 Orador A

Hum, o que é que as pessoas precisam de saber sobre a concorrência neste espaço? Tal como disse, vocês estão a fazer uma espécie de pivot de forma única para este modelo, mas com certeza existem outros fornecedores de fibra por aí.

06:05 Chris

Esse é o ponto. Existem outros fornecedores de fibra, mas são muito, muito de ponto a ponto. E há algumas coisas sobre isso. Existem fornecedores de fibra, existem prestadores de serviços. Mas não há um fornecedor de fibra que tenha a amplitude de rede que nós temos ou a capacidade subjacente, bem como as capacidades de rede como serviço: a capacidade de digitalizar a rede. Portanto, estamos numa posição única em que temos ambos, o que nos permite ir muito mais fundo com os clientes em termos de fornecer o nível de serviço de que precisam num mundo de IA.

06:48 Orador A

Hum, como mencionei, a ação subiu ontem, depois desceu. Está a recuperar um pouco hoje. Acha que os investidores perceberam a mensagem ontem ou acha que a Anthropic foi uma distração e o que é que eles ouviram que não deviam ter ouvido ou, sabe, houve algum mal-entendido?

07:07 Chris

Não, é uma é uma ótima pergunta. O feedback que recebemos do evento de ontem foi fantástico. Porque isso realmente mostrou como não só o negócio, mas também a economia subjacente do negócio mudou. Estamos a passar para um modelo de consumo. Hum, é mais uma fórmula de preço vezes quantidade agora, em que à medida que os clientes se inscrevem, eles trazem uma porta; conseguem consumir serviços através de software. E portanto é um modelo muito mais escalável, do qual as pessoas estão mesmo entusiasmadas. Eu acho que, de forma mais abrangente, o que estamos a ver é que, como empresa, estamos agora a ser mais reconhecidos no sector de IA. Há muita volatilidade de curto prazo enquanto as pessoas tentam perceber o que tudo isto significa. Do nosso ponto de vista, porém, hum, porque somos a única rede que consegue fazer as coisas que estamos a fazer, mesmo que haja vencedores e perdedores no espaço dos large language models, certo? Quem quer que ganhe vai precisar da nossa rede. E por isso estamos muito bem com isso.

08:24 Orador A

Tens de deixar isto por aqui, Chris. Muito obrigado por teres vindo.

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