Super Micro Computer (SMCI) Ações sob pressão à medida que a Mizuho destaca risco na China e ameaça da Dell

TLDR

• A Mizuho cortou o seu preço-alvo para a SMCI de $33 para $25, mantendo uma classificação “Neutro”
• A ação é negociada a $23,22, abaixo do novo preço-alvo da Mizuho e do valor justo da InvestingPro de $32,45
• O cofundador da SMCI declarou-se não culpado relativamente a acusações de desvio ilegal de servidores com tecnologia da Nvidia para a China
• Vários analistas reduziram os preços-alvo; o consenso mantém-se num “Hold”, com um preço-alvo médio de $36,50
• Apesar do forte crescimento das receitas de 123,4% ano após ano no último trimestre, os ventos contrários legais e do comércio no curto prazo estão a pesar sobre a ação

💥 Encontre a próxima ação com potencial de quebra (KnockoutStock)! Veja preços em direto, gráficos e KO Scores em KnockoutStocks.com, a plataforma orientada por dados que classifica todas as ações pela qualidade e pelo potencial de rutura.

A Mizuho reduziu o seu preço-alvo na Super Micro Computer (SMCI) de $33 para $25 na segunda-feira, mantendo uma classificação “Neutro” para a ação. A redução surge num contexto em que a empresa enfrenta uma mistura de problemas legais, incerteza comercial e pressão competitiva.

Super Micro Computer, Inc., SMCI

A SMCI abriu a $23,22 na segunda-feira, abaixo do novo preço-alvo da Mizuho e bem abaixo da estimativa de valor justo da InvestingPro de $32,45.

A Mizuho continua a ver a procura por servidores de IA como um forte fator de arranque para 2026 e 2027, apontando para que as receitas do centro de dados da Nvidia acompanham um crescimento de mais de 50% ano após ano em 2027. O capex dos fornecedores de cloud é estimado em $689 mil milhões para 2026, acima 64% ano após ano.

Mas apesar desse pano de fundo, a Mizuho assinalou riscos no curto prazo ligados a manchetes sobre o comércio com a China, sugerindo que as encomendas poderão desviar-se para a Dell. A empresa referiu que a Dell tem uma equipa de serviços de IA 10 vezes maior e um pipeline de aproximadamente $85 mil milhões.

A Mizuho aumentou o preço-alvo da Dell para $215 ao mesmo tempo que cortou o da SMCI.

Problemas Legais Aumentam a Pressão

Acrescentando à pressão, o cofundador da SMCI, Yih-Shyan “Wally” Liaw, declarou-se não culpado relativamente a acusações de desvio ilegal de servidores equipados com Nvidia para a China, em violação dos controlos de exportação dos EUA.

Esse indiciamento desencadeou uma ação coletiva na Califórnia, com acionistas a alegarem que a empresa ocultou violações da lei de exportação e enganou os investidores.

A Rosenblatt cortou o seu objetivo de $50 para $32, mas manteve uma classificação de Compra, citando a controvérsia. A BofA foi mais longe, reduzindo o seu objetivo de $34 para $24 com uma classificação de Underperform, à medida que a investigação às exportações continua.

A média móvel de 50 dias da ação está em $29,43 e a de 200 dias em $35,98. A faixa de 52 semanas vai de $19,48 a $62,36.

Apesar da pressão, o último relatório de resultados da SMCI foi forte. A empresa apresentou EPS de $0,69 face a uma estimativa de $0,49, e receitas de $12,68 mil milhões, acima das expectativas de $10,34 mil milhões. As receitas subiram 123,4% ano após ano.

A SMCI orientou o EPS do 3.º trimestre de 2026 em $0,60, e os analistas do lado da venda preveem EPS de $1,86 para o ano inteiro.

O Consenso dos Analistas Continua Frio

O panorama mais alargado dos analistas continua cauteloso. Dos 17 analistas que acompanham a ação, 4 têm uma classificação de Compra, 10 um Hold e 3 um Sell. O preço-alvo médio é de $36,50.

A Needham cortou o seu objetivo de $51 para $40, mas manteve uma Compra. A Bernstein SocGen manteve Market Perform com um objetivo de $37. A Northland definiu um objetivo de $22 com Market Perform. A Argus manteve um Hold sem alteração do objetivo.

A participação institucional está em 84,06%. Vários fundos aumentaram posições no 4.º trimestre, incluindo a HSBC, que aumentou a sua participação em 13,7%.

A margem de lucro bruto da SMCI de 8% continua a ser uma fraqueza-chave face aos concorrentes, mesmo quando o gasto global em servidores de IA é previsto para crescer a um CAGR de 44% de 2024 a 2029.

Neste momento, a BofA mantém uma classificação de Underperform com um preço-alvo de $24 — a mais pessimista entre as atualizações recentes.

Está a considerar uma nova ação? Pode querer ver primeiro o que temos na nossa lista de observação.

A nossa equipa da Knockout Stocks acompanha analistas com desempenho superior e tendências que mexem com o mercado para identificar potenciais vencedores mais cedo. Identificámos cinco ações que estão a receber uma atenção discreta e que poderão valer a pena observar já. Crie a sua conta gratuita para desbloquear o relatório completo e obter insights contínuos sobre ações.

✨ Oferta por Tempo Limitado

Obtenha 3 Ebooks de Ações Grátis

            Descubra ações com melhor desempenho em IA, Cripto e Tecnologia com análise especializada.
        

        

            *                       
                    **Top 10 Ações de IA** - Principais empresas de IA
                
            *                       
                    **Top 10 Ações de Cripto** - Líderes em Blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Ações de Tecnologia** - Gigantes da tecnologia
                
        

        

            
                📥 Obtenha os seus Ebooks Grátis