Já se perguntou qual é realmente a diferença entre uma corretora de serviços completos e aquelas corretoras de desconto de que todos falam? Passei algum tempo a investigar isso porque, honestamente, a terminologia torna-se confusa.

Então, aqui vai o resumo. Uma corretora de serviços completos é basicamente um negócio onde corretores de ações tratam da compra e venda de ativos por si. Mas, ao contrário das corretoras online de desconto que limitam as opções para manter as taxas baixas, uma corretora de serviços completos oferece acesso a muito mais produtos de investimento. Paga-se mais por isso, mas obtém-se mais flexibilidade.

Ao analisar quem domina este espaço, a Charles Schwab destaca-se bastante. Conseguiram fazer tanto corretagem de serviço completo como corretagem de desconto, o que é algo raro. Com base em estudos de satisfação, a Schwab mantém classificações elevadas em comparação com concorrentes como a Edward Jones e a Fidelity.

O que é que realmente pode obter de uma corretora de serviços completos além de comprar ações? Eles também lidam com obrigações, opções, fundos mútuos, ETFs — o que é padrão. Mas também oferecem acesso a coisas que os corretores online não conseguem tocar. Ações de centavos, títulos emitidos no estrangeiro, acesso a IPOs, ofertas de dívida especializadas, parcerias limitadas. A gama é bastante extensa se encontrar a corretora certa.

Aqui está o que realmente os diferencia. Recebe um consultor financeiro dedicado. Eles ajudam com planeamento financeiro real, estratégia de reforma, às vezes até aconselhamento fiscal. É um serviço personalizado, em vez de apenas clicar num site.

Agora, o problema. Uma corretora de serviços completos normalmente cobra entre 1 a 2 por cento dos seus ativos anualmente. Portanto, se depositar 100 mil, está a pagar entre 1 a 2 mil por ano só pelos seus serviços. Isso representa um peso significativo nos retornos.

A verdadeira questão é se o aconselhamento justifica o custo. Se o seu portefólio não estiver a crescer pelo menos 12 por cento ao ano após as taxas, provavelmente é melhor mudar para uma corretora de desconto e gerir as coisas por si. As contas têm de fechar, caso contrário, está a pagar apenas pela conveniência que não se paga a si mesma.