[Envelope] O ponto de viragem de pessimismo para otimismo no fim de semana chegou, a linha principal de tecnologia AI lidera uma grande contraofensiva conforme esperado. Post com conteúdo útil

I: Previsão para o fim de semana do momento em que o mercado muda de “o mais desfavorável” para “o mais favorável”, a opinião de que a @ai@ e as grandes tecnologias lideram a retoma veio a confirmar-se
Há muito tempo que não se via um momento de “negação do pior para a recuperação”, e finalmente chegou: esta pausa de fim de semana, no ponto de congelação mais extremo, levou a maioria das pessoas à desespero e ao pânico. Mas o mercado costuma ser mesmo no ponto mais frio que acontece o “negação do pior para o melhor”. Por isso, estou pessoalmente inclinado a acreditar que a partir de terça-feira vai surgir um momento em que “o pior dá lugar ao melhor”, e que a retoma será liderada pela linha principal de ataque, com a grande tecnologia como força de liderança.

Por isso, na abertura de terça-feira, no modo de “unidade do saber e da prática” na zona de baixos níveis, eu avaliei o que considero quatro núcleos centrais de grande tecnologia: Changxin Bochuang, Tongguan Tongbo, Demingli e ✗✗✗✗. E do lado da continuação do entusiasmo das massas (smart money), nesse modo, foram avaliados Shenjian. Depois, com o mercado antes em baixa durante muito tempo, sempre com um desenvolvimento relativamente mais “discreto”, também já fazia muito tempo que ninguém tinha tentado de forma tão ativa e proactiva. Ao olhar para trás hoje, o que se confirmou foi: a previsão de fim de semana de que na terça-feira o mercado entraria num momento de “negação do pior para o melhor”, e a validação de que, com a grande tecnologia como linha principal de retoma, a lógica do mercado se alinha com essa visão. A direção de grande tecnologia em comunicações ópticas: Changxin Bochuang; em PCB/lâminas de cobre: Tongguan Tongbo; na linha de armazenamento: Demingli; e, do lado do entusiasmo das massas, a continuação do entusiasmo com “carta fora do normal” (异动), com Shensjian à frente no setor de navegação espacial comercial, os fortes sempre fortes.

II: Análise do ecrã (panorama)
Hoje, os dois índices e o humor do mercado voltaram a ganhar força com “sincronização de oscilações” e expansão contínua de volume durante dois dias. A retoma liderada pela @ai@ e pelas grandes tecnologias foi como “chuva depois de um longo período de seca”, a “chuva atempada”. Depois de, no início de janeiro/na primeira quinzena de março, o mercado ter sofrido a retirada do “boom” de desenvolvimento comercial, quando parecia que o mercado iria aquecer, veio azar atrás de azar: no início de março surgiu ainda um “cisne negro” devido a um conflito externo, que levou a que a retirada do mercado se prolongasse. Isto causou uma sequência de semanas de fraqueza contínua, sem “altura” e com 11 semanas inteiras de descompressão/saída de “intrusão” (内卷). E só esta semana, finalmente, chegámos a um momento de “negação do pior para o melhor”, com uma grande retoma contra a tendência, sustentada por lógica rígida e tendência lenta (slow trend) dominada por instituições.

Hoje, no conjunto dos dois mercados, 5000 empresas subiram e apenas 300 desceram. Além disso, o volume agregado foi de 2,5 biliões (250k亿), o que significa um aumento de volume e recuperação do humor com sincronização do índice. As ações dominadas por instituições, especialmente no Nasdaq/ChinNext (创业板) e na Bolsa de Ciência e Tecnologia (科创板), dispararam perto de 6%. Em termos de direção, como “corrente principal” esteve a lógica rígida de @ai@ e grandes tecnologias, com tendência lenta no sentido de ataque e dominada por instituições. Já no sentido de “refúgio”, químicas, petróleo e gás, energia elétrica, medicamentos, novas energias, e também os small caps com lógicas independentes, tiveram um humor de “formar grupos” relativamente mais fraco.

Nos dias de ataque, a convergência (correlação) dos índices foi principalmente a @ai@ e a grande tecnologia como representante. Na cadeia da @ai@ ligada a Nvidia, a direção de PCB e lâminas de cobre: Tongguan Tongbo; Shenghong; cpo de grande capitalização como “principais forças do meio do mercado”: Zhongjiu Zhuxi; Xin Yisheng; Tianfu Communication; Industrial Fuheng; e a elasticidade em Changxin Bochuang, etc. Na direção de fibra óptica: Changfei Fiber; Tongding Hulian; Huiyuan Communication, etc. Na linha de armazenamento: Demingli, Xiangnong Xinchuang, Jiangbo Long, etc., bem como linhas de computação nacional (算力) como Cambricon, Moore Threads, Wangsu Runze, Beijing Capital Online, Meili Cloud, etc. E nas aplicações de @ai@: Blue Focus, Liou Ou, Kunlun Wanwei, etc., como ramos principais.

III: Acredito na grande retoma da linha principal de @ai@, receitas para evitar armadilhas nos “medicamentos a recuperar” (lógica das quedas a corrigir) (importância do momento e importância da natureza de ataque/defesa por ciclo)

Embora nestes dois dias o mercado pareça ter regressado com força, olhando com atenção a “ilusão” é grande: muitas das direções quentes que foram fortes na semana passada — medicamentos e novas energias — começaram agora a cair em compensação. Ontem, tão forte foi a indústria química, hoje foi um “abate/pressão” (闷杀). E mesmo hoje, com a行情 a estar tão boa, os fundos/operadores que ontem romperam ativamente e tentaram entrar no ponto de quebra — no entusiasmo de continuação com força — empurraram duramente o setor de medicamentos, como Tianjin Yao (津药), que quase fez um “reverso céu-terra” para prejudicar quem entrou. De manhã, quando se viu no intraday uma recuperação para ir perseguir quem “duelou/duelou hard” e quebrou a resistência, entrar a perseguir alguém que fazia “forte contra mais forte” é muito fácil cair na armadilha.

Ou seja: escolheste a direção errada e, quando o movimento vem, os teus esforços ficam desperdiçados. Não importa se foste a terça-feira perseguir medicamentos e novas energias que foram fortes na semana passada, ou se foste ontem perseguir química e algumas small caps com lógica independente em “grupo/pack” (报团), ou se hoje perseguisses a ação de topo que quebrou, Tianjin Yao. Olhando para trás, na verdade foi quando o mercado recuperou com força: foste “aniquilado” (reversão) e prejudicado, e agora com quem vais discutir? Em contraste, o que foi mais forte nestes dois dias foi a direção de @ai@ e grande tecnologia, com estilo de instituições — supostamente mais fraco na semana passada.

E por que é que eu consegui, quando no fim de semana os outros estavam em pânico, sair a dizer que este fim de semana haveria um momento em que “o pior dá lugar ao melhor” e que a direção em que convergimos era a de @ai@ e grande tecnologia, dominada por instituições e relativamente mais fraca na semana passada? Além disso, na abertura de terça-feira, a avaliação (no modo de unidade do saber e da prática) foi feita em quatro núcleos de grande tecnologia na zona baixa — e também num núcleo do lado do ataque do entusiasmo das massas, o Shensjian — e não foi para perseguir medicamentos e novas energias, nem química, que foram as “isca” para armadilhas?

A lógica está na natureza do momento em que “o pior dá lugar ao melhor”:
Revisitando o mercado atual, podemos ver que, sob o “cisne negro” de grande turbulência causada por um conflito externo no início de março, o índice continuou a cair. Ao mesmo tempo, a direção de ataque que se sincroniza com o índice, a grande tecnologia, voltou completamente a corrigir e a sofrer pressão. Em contraste, a direção de refúgio — químicos, petróleo e gás, eletricidade, novas energias — continuou relativamente na defensiva e em “formar grupos” para se manter. Só depois de o índice atingir 323 e fazer o fundo, veio o nó 324: a primeira perna confirmou a estabilização; depois disso, a direção de refúgio em químicos, petróleo e gás, eletricidade e novas energias foi gradualmente fazendo “correção em queda” (補跌).

Mas na semana passada apareceu novamente uma nova onda de queda, com o índice voltando a cair e testando a segunda perna. E nesse breve “mergulho” entre a segunda perna, a defensiva não era mais só de químicos, petróleo e gás e eletricidade; passou a ser a de medicamentos. Por exemplo, a Tianjin Yao (津药) em “quebrar e forçar” com variação explosiva (连板), e também alguns small caps com lógica independente em “grupos”, como Farsong (法尔胜), como veículo. E à medida que nestes dois dias a segunda perna se estabilizou de 4.7 e 4.8, confirmando o momento de “negação do pior para o melhor”, o grupo de refúgio na forma de medicamentos e de small caps com lógica independente, que tinha estado “em grupo”, também se desfez e entrou em queda compensatória. Assim é que se viu o “reverso céu-terra” no medicamento de topo Tianjin Yao. E o pequeno capital em modo de grupo, o “núcleo/ botões” de Farsong (法尔胜), abriu com força, mas falhou — o “dia de passeio” (一日游) da defensiva química ontem. O motivo de a eletricidade, que era um veículo de refúgio, estar mais fraca na recuperação também está aqui.

Pelo contrário, na direção de ataque, quer seja a cadeia de @ai@ ligada a Nvidia com apoio de lógica rígida e tendência lenta por parte de instituições, quer seja computação nacional, quer seja semicondutores, quer seja o entusiasmo de continuação com massas no sentido de ataque — todas essas, incluindo o Shensjian em navegação espacial comercial (顺灏), que é um representante por aí — receberam uma recuperação relativamente boa. Portanto, a importância do momento e os “veículos” de cada ciclo, bem como a natureza de ataque/defesa representada por eles, é crucial.

Por isso, por que razão na abertura de terça-feira, no modo de unidade do saber e da prática, a avaliação foi feita em quatro núcleos de tecnologia do lado do ataque que pareciam não tão fortes na semana passada — Changxin Bochuang, Tongguan Tongbo, Demingli, ✗✗✗✗ — e também no lado do ataque com entusiasmo das massas, representado por Shensjian? E não foi pelos medicamentos da semana passada, onde “os fortes são sempre fortes” (恒强), a razão de tudo isto.

IV: Por fim
O meu estilo é exatamente assim. Mas eu não sou um deus: sou uma pessoa. De modo realista e objetivo, admito que não consigo fazer 100% de taxa de acerto, e também houve falhas de tentativa. No entanto, a longo prazo, o modelo geral é de grande ganho e pequena perda, e a tendência global continua a oscilar para cima. Todos os colegas que têm acompanhado para aprender vão melhorar. Só é que tenho medo de ser “três dias a pescar e dois a secar redes”, por isso, não importa o que façamos, temos de manter constância. Aqui, também agradeço especialmente aos fãs fiéis que sempre me apoiaram: na行情 em que “tudo passa” (通杀), a vossa compreensão e apoio, sem abandonar, sempre junto — vamos continuar com mais força e persistência!

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Estilo pessoal:
Foco no núcleo que resolve a quebra do mercado! Poucas operações! Fé no líder (龙头信仰)! A taxa de acerto não chega a 100! Mas, no geral, modelo de grande ganho e pequena perda!

Declaro aqui que as minhas opiniões pessoais servem apenas para registo individual e referência, não constituem recomendação de investimento.