As seguradoras listadas aumentam investimentos, o seguro de veículos de energia nova alivia as "preocupações" próximas

Em 2025, as subsidiárias de seguros não-vida das seguradoras cotadas continuam a avançar rapidamente nos seguros de veículos elétricos, enquanto, ao mesmo tempo, as “preocupações mais próximas” nos seguros de veículos elétricos foram sendo atenuadas. As seguradoras líderes estão a atravessar um ponto de viragem decisivo, passando de “incorrer em prejuízos na subscrição” para “romper a barreira da rentabilidade”. No entanto, embora as “preocupações mais próximas” tenham sido aliviadas, as “preocupações mais distantes” já se começam a esboçar discretamente. A tecnologia de veículos inteligentes e conectados continua a progredir; não só reconfigura as formas de mobilidade no trânsito, como também coloca desafios disruptivos à indústria tradicional de seguros automóveis. Com a aceleração total das mudanças de digitalização, como é que os seguros de veículos elétricos deverão evoluir?

Acelerar a otimização de custos

De acordo com os dados divulgados em 31 de março pela China Association of Actuaries e pela China Banking and Insurance Information Technology Management Co., Ltd., em 2025, no nosso país, a indústria de seguros subscreveu 43,58 milhões de veículos elétricos para novos veículos energéticos (dos quais 41,81 milhões de autocarros e 1,77 milhões de camiões), mais 12,48 milhões do que no ano anterior, o que representa um aumento de 40,1%; a receita de prémios foi de 190 mil milhões de yuanes, proporcionando um montante de cobertura do risco no valor de 1.59M de milhões de yuanes; o prejuízo na subscrição foi de 5,6 mil milhões de yuanes, diminuindo o prejuízo em 100M de yuanes ano contra ano.

Pode-se ver que, embora a escala de subscrição dos seguros de veículos elétricos continue a expandir-se e o prejuízo na subscrição tenha reduzido, ainda assim não se conseguiu atingir a rentabilidade na ponta da subscrição.

Como é que os seguros de veículos elétricos das seguradoras líderes estão a desempenhar-se? Nos últimos anos, os seguros de veículos elétricos têm sido sempre uma palavra-chave nas conferências de resultados das seguradoras cotadas. Zhang Daoming, membro do comité do Partido da PICC e secretário do comité do Partido da PICC Property and Casualty Insurance Company, e responsável interino, afirmou que, de forma geral, os seguros de veículos elétricos enfrentam três grandes desafios: em primeiro lugar, a taxa de sinistralidade dos veículos elétricos é elevada, muito acima da taxa de sinistralidade dos veículos a combustão; em segundo lugar, há insuficiência de canais de reparação socializados, pelo que os custos de reparação dos veículos são relativamente mais altos; em terceiro lugar, a proporção de casos de danos pessoais e os padrões de indemnização têm vindo a apresentar uma tendência de subida, com a indemnização média por sinistro a aumentar.

“Tudo isto faz com que a pressão de pagamentos dos seguros de veículos elétricos se mantenha em níveis elevados. Contudo, perante desafios, procuramos ativamente tirar partido das nossas vantagens em termos de dados, fixação de preços, canais, custos, etc., e já construímos uma vantagem de liderança no domínio dos seguros de veículos elétricos.” Disse Zhang Daoming. Atualmente, já existem alguns fatores positivos nos seguros de veículos elétricos. Devido a múltiplos fatores, como o aumento da quota de veículos usados, a melhoria dos hábitos de condução e o avanço das tecnologias de condução assistida, a taxa de sinistralidade dos veículos elétricos tem vindo a apresentar uma tendência de descida.

A receita de prémios dos seguros de veículos elétricos da Taibao Property and Casualty em 2025 atingiu 25.02B de yuanes, representando 22,6% do volume total de negócios de seguros automóveis da empresa, com um aumento de 5,6 pontos percentuais ano contra ano. “Deve-se dizer que a taxa de crescimento dos seguros de veículos elétricos é superior à taxa de crescimento do conjunto dos seguros automóveis; isto deve-se ao planeamento estratégico geral da empresa na área dos veículos elétricos no período anterior.” O diretor-geral da Taibao Property and Casualty, Chen Hui, afirmou que, através da operação dedicada com as marcas dos fabricantes de automóveis, da capacitação tecnológica para reduzir e mitigar indemnizações no processo de sinistros, e do reforço adicional do sistema de serviços, os custos globais do negócio dos seguros de veículos elétricos melhoraram de forma notável.

Novas tecnologias trazem novas variáveis

Com a evolução da tecnologia dos veículos de energia nova, começam a surgir novas variáveis de mercado. O plano orientador “15.° cinco-year plan” (十五五) estabelece que é necessário acelerar o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas como os veículos de energia nova inteligentes e conectados, e promover de forma sólida inovações tecnológicas essenciais como a condução inteligente. A indústria dos veículos energéticos novos inteligentes e conectados já começou a entrar numa nova fase de implantação em escala e operação comercial. Sem dúvida, esta é também uma variável-chave que afeta o ecossistema de toda a indústria dos seguros automóveis. Recentemente, Pequim anunciou que irá iniciar em primeiro lugar o desenvolvimento e a aplicação do seguro comercial de veículos inteligentes e conectados.

A transformação tecnológica atinge, em primeiro lugar, o sistema central de fixação de preços das seguradoras. Zhang Xinyuan, responsável pela consultora Kexiang, afirmou que, nos seguros automóveis tradicionais, a fixação de preços depende de dados históricos de sinistros, de comportamentos dos condutores, etc.; porém, os fatores de risco dos veículos inteligentes e conectados mudam radicalmente (por exemplo, diminui o erro humano, mas surgem novos riscos como falhas de sistema e ataques de rede). As seguradoras precisam de redesenhar os modelos de fixação de preços, mas faltam dados de suporte, tornando difícil quantificar os novos riscos. Ao mesmo tempo, a tecnologia dos automóveis inteligentes e conectados evolui rapidamente, com alterações dinâmicas do risco, o que aumenta ainda mais a dificuldade de fixar preços.

A incerteza do modelo de fixação de preços é apenas um dos lados do desafio; a identificação de responsabilidades na etapa de sinistros também se torna mais difícil. A divisão de responsabilidades em acidentes com automóveis inteligentes e conectados envolve condutores, fabricantes de automóveis, fornecedores de software, fabricantes de sensores, e várias outras partes; as leis e cláusulas de seguros atualmente em vigor ainda não definem claramente. “Num acidente que ocorra no modo de condução inteligente, a responsabilidade deve ser atribuída ao uso incorreto pelo proprietário do veículo, a uma falha do sistema, ou à interferência de terceiros?” Zhang Xinyuan exemplificou: atualmente, falta um fundamento para atribuir responsabilidades, o que pode levar a litígios de indemnização e a um aumento de custos. Além disso, problemas como padrões técnicos não uniformes, atrasos na regulamentação e diferenças na aceitação por parte dos consumidores também intensificam a incerteza operacional das seguradoras.

Na perspetiva de Zhang Xinyuan, para enfrentar estes desafios, as companhias de seguros precisam de cooperar com as montadoras e com os departamentos reguladores para promover a partilha de dados, estabelecer um sistema de fixação de preços dinâmico e explorar novos produtos de seguro baseados no desempenho real de condução.

Jornalista do Beijing Business Daily: Li Xiumei

(Edição: Qian Xiaorui)

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