Crescimento do lucro líquido de 3,18%, o primeiro entre os seis maiores bancos! Cobertura da reunião de resultados do Banco Agrícola: não fazer uma expansão descontrolada de "cabelos ao vento"

Origem: Era do Semanário — Era Online

Reunião de divulgação de resultados do Banco Agrícola da China para 2025. Fonte da imagem: Banco Agrícola da China

A 30 de março, o Banco Agrícola da China (601288.SH/01288.HK) realizou a reunião de divulgação de resultados do exercício de 2025, divulgando em simultâneo os resultados do ano inteiro, com a participação presencial de um repórter do Era do Semanário.

Em 2025, o Banco Agrícola da China atingiu um lucro líquido atribuível aos acionistas no valor de 291.04B de yuans, um aumento de 3,18% ano contra ano; a taxa de crescimento ficou em primeiro lugar entre os seis grandes bancos estatais do país. A receita de exploração foi de 725.31B de yuans, um aumento de 2,08%; a receita e o lucro líquido mantiveram crescimento duplo consecutivo por dois anos.

Na reunião de divulgação, o presidente do Banco Agrícola da China, Wang Zhiheng, afirmou que os resultados do banco ao longo do ano melhoraram faseadamente, mantendo-se estáveis e com progressos, e que a qualidade e a eficiência operacionais continuaram a aumentar, lançando uma base sólida para o desenvolvimento de alta qualidade na próxima etapa.

No final de 2025, o total de ativos do Banco Agrícola da China atingiu 48,78 biliões de yuans, o montante total de empréstimos foi de 27,13 biliões de yuans, com novos empréstimos ao longo do ano de 2,23 biliões de yuans; os depósitos de clientes foram de 38,69 biliões de yuans, com um aumento de 3,71 biliões de yuans, e a base de depósitos e empréstimos mantém-se estável. A taxa de adequação de capital foi de 17,93%, e a capacidade de resistência ao risco manteve-se líder entre os pares.

A receita de juros líquidos prevê-se recuperar o crescimento no primeiro trimestre

Num contexto setorial de estreitamento da margem de juros líquida, o Banco Agrícola da China conseguiu um crescimento estável do lucro através da optimização da estrutura dos negócios. Em 2025, a taxa de rentabilidade do rendimento líquido de juros do banco foi de 1,28%; obteve-se um rendimento líquido de juros no valor de 487.8k de yuans. Apesar de, devido a variações das taxas de juro, ter caído ligeiramente face ao período homólogo, o crescimento de escala contribuiu com um aumento de 271.3k de yuans.

No entanto, Wang Zhiheng afirmou na reunião de divulgação que, nos dois primeiros meses de 2026, o banco aumentou os empréstimos em 1,1 biliões de yuans; a receita de juros líquidos já parou a tendência de queda, e o primeiro trimestre do ano poderá voltar a registar crescimento.

O que merece atenção é que o desempenho dos negócios de serviços do Banco Agrícola da China foi excelente, tornando-se um importante suporte para o crescimento do lucro. A receita líquida de comissões e taxas cresceu 13,34% ano contra ano, muito acima da média do setor. O crescimento dos negócios de gestão de património, cartões bancários e banca eletrónica foi significativo.

Wang Zhiheng disse que o Banco Agrícola da China está a acelerar o planeamento de negócios de elevado valor acrescentado, como gestão de património, banca de investimento e finanças digitalizadas, promovendo uma transformação da estrutura de receitas de uma dependência de juros para um equilíbrio diversificado.

Em 2025, o Banco Agrícola da China acrescentou 1,79 biliões de yuans em empréstimos corporativos, com foco em áreas como indústria transformadora, infraestruturas e inovação tecnológica; os empréstimos pessoais aumentaram 22.3k de yuans, os empréstimos hipotecários funcionaram de forma estável e o crédito ao consumo foi expandido de forma ordenada.

Além disso, no final de 2025, o saldo de empréstimos de tecnologia foi de 4,7 biliões de yuans, com uma taxa de crescimento de 20,1%; o saldo de empréstimos verdes foi de 5,93 biliões de yuans, com uma taxa de crescimento de 18,7%; e o saldo de pequenos e microcréditos inclusivos foi de 4,35 biliões de yuans, com um aumento de 386.9k de yuans, fazendo uma ligação abrangente a direções nacionais prioritárias como fabrico avançado de alta gama, baixo carbono verde e “especialização e inovação”.

No que diz respeito a dividendos, o Banco Agrícola da China pretende distribuir um dividendo em numerário final de 1,3 yuan por cada 10 ações aos acionistas ordinários, num total de dividendos em numerário de 454,98 mil milhões de yuans. Somando ao dividendo intermédio de 2025, no exercício de 2025, o total de dividendos em numerário do banco será de 873,21 mil milhões de yuans, representando 30,00% do lucro líquido atribuível aos acionistas.

Já lançou o “camarão versão do Banco Agrícola”

Em termos de qualidade dos ativos, de acordo com os dados do relatório financeiro, em 2025 a taxa de créditos incobráveis do Banco Agrícola da China foi de 1,27%, descendo 3 BP face ao início do ano; a taxa de empréstimos em atraso foi de 1,25%, mantendo-se ao nível mais favorável entre os pares comparáveis. O saldo de provisões para perdas com empréstimos manteve-se acima de 1 trilião de yuans; a taxa de cobertura de provisões foi de 292,55%. Tanto o saldo de provisões como a taxa de cobertura de provisões ficaram em primeiro lugar entre os pares comparáveis.

Wang Zhiheng indicou que a taxa de créditos incobráveis do banco tem vindo a diminuir há cinco anos consecutivos; no futuro, o banco continuará a reforçar a gestão do risco, a prevenir e a mitigar os riscos da dívida imobiliária e das dívidas dos governos locais, e acelerará o desenvolvimento de novos negócios de crédito retalhista inclusivo. Disse ter confiança de que a qualidade dos ativos poderá manter-se sólida este ano.

No controlo do risco, Lin Li, vice-presidente do Banco Agrícola da China, afirmou na reunião de divulgação que, nos próximos 2-3 anos, a capacidade de gestão do risco tornar-se-á o principal divisor de águas para os bancos comerciais. Perante riscos em áreas-chave como o setor imobiliário e as plataformas de financiamento dos governos locais, o Banco Agrícola da China mantém uma preferência de risco prudente, não realiza uma expansão extensiva do tipo “sem ordem”, mas sim deve atingir “um aspeto claro e uma aparência cuidada”.

Para além disso, relativamente a aplicações de inteligência artificial, eficácia da implementação da construção e planos para o próximo passo, Wang Zhiheng afirmou que o Banco Agrícola da China está a aproveitar de forma firme a vaga de desenvolvimento da tecnologia de inteligência artificial, tendo criado especificamente o gabinete de construção de bancos inteligentes, aumentando o esforço de coordenação e推进 para promover a construção de bancos inteligentes. Ao mesmo tempo, também ficou claro que, com base nas aplicações de agentes inteligentes, e tendo como impulso as necessidades dos projetos, o banco continuará a aperfeiçoar o sistema de capacidades de “AI+”, procurando promover aplicações de IA de forma inteligente e inclusiva.

“Na próxima etapa, o Banco Agrícola da China continuará a implementar integralmente a construção de bancos inteligentes; com o reforço pela tecnologia, continuará a aumentar a precisão, a conveniência e a inclusividade dos serviços financeiros.” Disse Wang Zhiheng.

Quanto ao “camarão” recentemente muito falado, Lin Li explicou que o Banco Agrícola da China já lançou o “camarão versão do Banco Agrícola”. Ele sublinhou que isto não é uma corrida pela moda; o Banco Agrícola da China utiliza esta ferramenta para processar e analisar automaticamente os dados, gerando de forma inteligente relatórios de due diligence, para tornar o processo de concessão de empréstimos mais conveniente, eficiente e seguro.

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Responsável: Cao Ruitong