Recentemente tenho explorado fundos de grande capitalização e percebo que muitas pessoas não entendem realmente a diferença entre fundos de grande mistura e fundos de grande crescimento. A maioria dos investidores assume que todos os fundos de grande capitalização são iguais, mas na verdade eles são bastante diferentes quando olhamos mais de perto.

Então, aqui vai - os fundos de grande capitalização são geralmente uma aposta mais segura se és avesso ao risco, principalmente porque estas empresas têm históricos sólidos e menos volatilidade do que as de média ou pequena capitalização. Empresas com mais de 10 mil milhões de capitalização de mercado enquadram-se nesta categoria. Mas dentro das grandes capitalizações, há três principais tipos: fundos de crescimento, valor e mistura.

Fundos de crescimento são para pessoas que conseguem lidar com alguma volatilidade e querem valorização de capital a longo prazo. Estes fundos procuram empresas que se espera que cresçam mais rápido do que o mercado em geral. Os fundos de valor, por outro lado, são a jogada de dividendos - compras ações com desconto e obténs uma renda constante. Depois há o meio-termo: fundos de mistura. Estes combinam ações de crescimento e valor, o que os torna bastante diversificados se quiseres exposição a ambos os estilos sem escolher um lado.

Aqui está o que é interessante - quando olhas para o desempenho de fundos de mistura vs fundos de crescimento nos últimos cinco anos, o crescimento tem dominado. O índice Morningstar Large Growth retornou mais de 107%, enquanto o lado do valor ficou por volta de 64,6%. Os fundos de crescimento também têm superado o S&P 500 e o Dow de forma bastante consistente.

Se estás realmente a pensar em comprar algo, os melhores fundos em cada categoria têm sido sólidos. ClearBridge Aggressive Growth (LSIFX) é a aposta de crescimento - retornou 14,4% desde o início do ano com uma taxa de despesa de 0,73%. Payden Equity Income (PYVLX) é a opção de valor se queres dividendos, com 12,2% desde o início do ano. E se não consegues decidir entre fundos de mistura vs fundos de crescimento, o Wells Fargo Advantage Large Cap Core (EGOIX) é o fundo de mistura que faz a ponte, com 11,6% desde o início do ano.

Todos os três têm taxas de despesa baixas e sem comissões de venda, o que importa quando estás a pensar em holdings a longo prazo. A chave é perceber qual é a tua tolerância ao risco e o teu horizonte temporal. Se tens um horizonte mais longo e consegues aguentar altos e baixos, o lado do crescimento tem sido o vencedor recentemente. Mas se queres uma renda mais estável e menos volatilidade, fundos de valor ou de mistura podem ser a tua melhor opção.