Tenho notado uma série de ETFs que estão a arrasar em termos de volume de negociação recentemente. Faz sentido quando pensas nisso - quanto mais líquido for um ETF, mais fácil é entrar e sair sem mover demasiado o preço. Isso é enorme para quem tenta executar negociações sem deslizamento.

Então, o que faz com que certos ETFs sejam tão negociados? Normalmente, são as posições alavancadas e apostas setoriais que atraem mais ação. Como, por exemplo, o SOXL (semiconductor bull 3x) tem uma média de mais de 75 milhões de ações por dia - esse tipo de volume significa spreads bid-ask apertados e praticamente zero impacto no mercado ao negociares. A mesma história com o TSLL (Tesla 2x), atingindo 73 milhões de ações por dia. As pessoas estão claramente ávidas por essa exposição alavancada.

Mas não é só o que é exótico. O SPY, o ETF de mercado amplo mais líquido, ainda movimenta mais de 45 milhões de ações diárias, com uma base de ativos de mais de 630 mil milhões de dólares. O IBIT (Bitcoin ETF) também tem tido um grande destaque - quase 50 milhões de ações por dia, o que mostra onde o capital está a fluir. Depois, há as posições inversas como o SPXS (S&P 500 bear 3x), com 52 milhões de ações diárias, então as pessoas estão claramente a fazer hedge ou a apostar na desvalorização.

A grande conclusão? Alto volume de negociação = melhor descoberta de preços, spreads mais apertados e arbitragem muito mais eficiente. Se procuras os ETFs mais líquidos para negociar sem fricção, estes são os nomes que movimentam mais volume. A liquidez torna tudo mais suave.