Castle Securities: Sentimento dos Investidores de Varejo Diminui, Padrões Históricos Sugerem Possível Rebound de Curto Prazo no Mercado de Ações dos EUA

Em 8 de abril, os estrategistas da Castle Securities indicaram que o arrefecimento do sentimento entre os investidores de retalho poderá sinalizar uma possível recuperação de curto prazo no mercado de ações dos EUA. Scott Rubner, diretor da estratégia de ações e derivados de ações da Castle Securities, afirmou que, de acordo com os dados da plataforma da empresa, os traders individuais passaram a ser vendedores líquidos de ações e opções dos EUA na semana passada. Tradicionalmente, os investidores de retalho têm sido um dos grupos mais otimistas no mercado de ações. Esta situação só ocorreu 18 vezes desde janeiro de 2020. Nas semanas anteriores, a guerra no Irão e a escalada dos preços do petróleo desencadearam uma volatilidade significativa no mercado de ações. Num relatório aos clientes na terça-feira, Rubner escreveu: “Estamos agora a ver sinais iniciais de capitulação entre os investidores de retalho, tanto nos mercados à vista como de opções, e a participação de retalho já não é uma fonte unilateral de procura.” Esta mudança para um viés baixista é uma clara divergência face ao padrão de comportamento dos investidores de retalho, que consistentemente têm comprado as quedas nos últimos anos. No entanto, os dados da Castle Securities mostram que, historicamente, os períodos de cansaço dos investidores de retalho frequentemente coincidem com retornos de curto prazo mais fortes no mercado de ações dos EUA: após sinais semelhantes, existe cerca de 82% de probabilidade de que o S&P 500 suba nos próximos dois meses, com um aumento médio de 4,1%.