Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Scott, Membro de Ranking Warren e Membros da Comissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação da Reserva Federal.

O meu testemunho hoje incidirá sobre duas áreas. Primeiro, o estado atual do setor bancário. Segundo, o progresso nas minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação no ano passado. As minhas prioridades dizem respeito à eficácia, segurança e solidez, e estabilidade do nosso sistema financeiro, e à eficácia e responsabilização da nossa regulação e supervisão desse sistema. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, salvaguardando simultaneamente a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Vou começar por fornecer uma atualização sobre as condições bancárias. O sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e buffers de liquidez significativos, o que os coloca numa boa posição para apoiar o crescimento económico. A saúde global do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo do crédito, pela diminuição dos créditos não produtivos na maioria das categorias e pela forte rentabilidade. No entanto, de forma particularmente notável, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota no mercado total de concessão de crédito, criando uma concorrência forte para os bancos regulados sem enfrentarem as mesmas exigências de capital, liquidez e outras normas prudenciais. Esta concorrência proveniente de não bancários inclui pagamentos e concessão de crédito.

Os bancos regulados devem ter as ferramentas e a flexibilidade para inovar e competir eficazmente, mantendo a segurança e a solidez que definem o nosso sistema bancário. Para esse efeito, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que disponibilizam. Revogámos várias políticas que tinham como objetivo dificultar a inovação.1 Também estamos a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentos que incluam capital e liquidez para emitentes de stablecoin, conforme exigido pela Lei GENIUS.

Além disso, iremos fornecer esclarecimentos sobre o tratamento dos ativos digitais para garantir que o sistema bancário esteja bem posicionado para apoiar as atividades de ativos digitais. Isto inclui clareza quanto à permissibilidade das atividades e à disponibilidade para fornecer feedback regulatório sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, é o meu papel incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade de supervisionar os riscos que a inovação pode apresentar para a segurança e a solidez.

Dar Prioridade às Questões da Banca Comunitária

Um dos objetivos da Reserva Federal é adaptar o nosso enquadramento regulamentar e de supervisão de modo a refletir com precisão o risco que diferentes modelos de negócio bancários colocam para o sistema financeiro. As instituições bancárias comunitárias são e devem estar sujeitas a normas menos exigentes do que os grandes bancos, e existe uma oportunidade significativa para adaptar a regulamentação e a supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a impor políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos a bancos mais pequenos, menos arriscados e menos complexos.

Por isso, apoio esforços do Congresso para reduzir a carga sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento dos limiares estatutários estáticos e desatualizados, incluindo os limiares de ativos, que não foram atualizados durante muitos anos. O crescimento de ativos, em parte devido à inflação e ao crescimento económico ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos que foram concebidos para bancos muito maiores. Apoio também melhorias ao enquadramento da Lei do Sigilo Bancário e contra o branqueamento de capitais, que ajudarão as forças de segurança enquanto minimizam a carga regulatória desnecessária que recai de forma desproporcionada sobre os bancos comunitários. Por exemplo, os limiares para Relatórios de Transações em Numerário e Relatórios de Atividade Suspeita não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Estes limiares devem ser atualizados para focar de forma mais eficaz os recursos nas transações e atividades que verdadeiramente são suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar medidas para adaptar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão para apoiar os bancos comunitários a servirem de forma mais eficaz os seus clientes e as suas comunidades. Estamos a considerar cuidadosamente os comentários às nossas alterações propostas ao rácio de alavancagem para bancos comunitários. Estas alterações proporcionariam aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu enquadramento de capital, preservando a segurança e a solidez e permitindo que estes bancos se concentrem na sua missão central: apoiar o crescimento económico e a atividade através de concessão de crédito a famílias e empresas. Também recentemente divulgámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital próprio comum de nível 1 ou como capital próprio adicional de nível 1. Estamos abertos a maior aperfeiçoamento destas opções e aguardamos contributos.

Chegou também o momento de adaptar os processos de candidatura para fusões e aquisições e de chartering “de novo” para bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Federal Reserve Board (Board) para refletir e considerar com precisão a concorrência entre bancos pequenos. Agora é a altura de construir um enquadramento para bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico no fornecimento de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Enquadramentos regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar adequadamente as instituições financeiras. Atualmente, estamos a conduzir a nossa terceira revisão do Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou demasiado onerosas. A minha expectativa é que, ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA, esta revisão crie alterações substanciais. Este tipo de avaliação regular deve ser uma componente contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proativa assegurará que a regulamentação responda e seja adaptável às necessidades em evolução e às condições no setor bancário.

Agenda Regulatória para Grandes Bancos

Também estamos a modernizar e simplificar a regulamentação da Reserva Federal sobre os grandes bancos. O Board está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso enquadramento de capital regulamentar para grandes bancos: testes de esforço, o rácio de alavancagem suplementar, o enquadramento Basel III e a sobretaxa G-SIB.

**Testes de Esforço **

O Board divulgou uma proposta em outubro do ano passado para reforçar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso enquadramento e práticas de testes de esforço. A proposta inclui a divulgação dos modelos dos testes de esforço, o enquadramento para conceber cenários de testes de esforço, e os cenários para os testes de esforço de 2026. As alterações propostas ao modelo reduzem a volatilidade nos requisitos de capital, ao abordar algumas limitações nos nossos modelos e ao fornecer plena transparência. A proposta também assegura que quaisquer futuras alterações significativas a estes modelos beneficiem do contributo do público antes da implementação. No início deste mês, após rever os comentários relativos aos cenários de 2026, o Board publicou os cenários finais para o teste de esforço de 2026.

Rácio de Alavancagem Suplementar (SLR)

As agências bancárias também concluíram alterações à proposta reforçada de SLR para as organizações bancárias globais sistemicamente importantes dos EUA (G-SIBs).2 Estas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital baseados na alavancagem sirvam principalmente como salvaguarda (“backstop”) para os requisitos de capital baseados no risco, conforme originalmente pretendido. Quando, em geral, o rácio de alavancagem se torna a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e os dealers de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo deter títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a ambos os ativos, os seguros e os de maior risco.

Basel III

O Board, em conjunto com os nossos colegas das agências federais bancárias, tomou medidas para avançar com Basel III nos Estados Unidos. Finalizar Basel III reduz a incerteza e fornece clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem melhores decisões informadas em matéria de negócio e investimento. A minha abordagem é calibrar o novo enquadramento de baixo para cima, em vez de fazer engenharia inversa das alterações para alcançar resultados predeterminados ou preconcebidos em termos de requisitos de capital. Estas alterações modernizarão os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a habitação a preços acessíveis (“affordable homeownership”) e a segurança e a solidez. Em particular, o tratamento do capital dos empréstimos hipotecários e dos ativos de prestação de serviços de hipotecas (“mortgage servicing assets”) ao abrigo da abordagem padronizada dos EUA resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante atividade de concessão de crédito, limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar o nível de risco das hipotecas de formas que beneficiarão as instituições financeiras de todos os tamanhos, e não apenas os maiores bancos.

Sobretaxa G-SIB

Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o enquadramento da sobretaxa G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do enquadramento de capital. É essencial que o nosso enquadramento abrangente atinja o equilíbrio correto entre segurança e solidez, assegurando a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. Temos de manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que dificultem o crescimento económico, calibrando cuidadosamente a sobretaxa para evitar, inadvertidamente, inibir a capacidade do setor bancário de apoiar a economia mais alargada.

Supervisão

Passando ao programa de supervisão da Reserva Federal, ao longo dos últimos sete anos, tenho consistentemente sublinhado a importância da transparência, da responsabilização e da justiça na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissário de banca estadual e continuam a orientar a minha abordagem hoje, mantendo-me focado na responsabilidade do Board de promover operações bancárias seguras e sólidas e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um enquadramento de supervisão eficaz deve centrar-se nos riscos materiais essenciais para as operações dos bancos e para a estabilidade do sistema financeiro mais alargado. Deixem-me ser claro: esses riscos materiais essenciais incluem riscos não financeiros quando representam ameaças à segurança e à solidez. Uma forte gestão de riscos, seja em crédito, liquidez, cibersegurança ou operações, continua a ser essencial, e continuaremos a examinar estes riscos.

A supervisão também deve ser adaptada, ajustando o nível de supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado de forma consistente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada. Esta abordagem está em linha com a orientação que forneci aos examinadores da Reserva Federal num documento que foi também publicamente divulgado no outono passado.3 Um exemplo desta implementação é o nosso trabalho sobre as novas e existentes Matters Requiring Attention (MRAs), garantindo que se baseiam em ameaças à segurança e à solidez e que estão alinhadas com esta orientação usando linguagem clara e identificando expectativas transparentes. Esta revisão é uma oportunidade para reajustar — para priorizar o que verdadeiramente importa — e complementa a supervisão que está em curso. Continuaremos também a emitir conclusões de supervisão quando necessário. Não se trata de uma redução do nosso conjunto de instrumentos de supervisão nem da nossa abordagem.

Um outro passo que estamos a tomar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso enquadramento CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria “catch-all” arbitrária e altamente subjetiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes assegurará transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem refletir a segurança e solidez gerais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da modificação recente do sistema de notação dos Large Financial Institution (LFI), os bancos foram muitas vezes rotulados como não “bem geridos”, apesar de posições fortes de capital e liquidez. Para colmatar esta lacuna, o Board finalizou recentemente revisões ao sistema de notações LFI que abordam a discrepância entre as notações e a condição global da entidade.

Além de afinar o foco nos riscos materiais essenciais, atualizar os nossos enquadramentos de notação e refinar os nossos instrumentos de supervisão, estamos também a rever as nossas diretivas de supervisão, relatórios e ações. Isto inclui uma revisão independente por terceiro da falência de bancos de 2023. Esta revisão analisará objetivamente por que razão a nossa supervisão ficou aquém e apresentará conclusões acionáveis para reforçar ainda mais as nossas práticas de supervisão. Além disso, o Board terminou oficialmente a prática de utilizar o risco reputacional no nosso programa de supervisão.4 Esta alteração abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como o risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também propusemos uma regulamentação para impedir que o pessoal do Board encoraje, influencie ou obrigue os bancos a “debankar” ou a recusar servir um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discurso ou conduta. Deixem-me ser claro: supervisores bancários nunca, e não o farão sob a minha responsabilidade, ditar quais os indivíduos e negócios legais que um banco está autorizado a servir. Os bancos devem continuar livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e negócios legais.

Por fim, estou também a aumentar a transparência na supervisão. Começámos a publicar manuais internos de supervisão, que começaram pelos nossos manuais para os G-SIBs.5

Obrigado novamente pela oportunidade de aparecerem perante vós esta manhã. Aguardo com expectativa responder às vossas perguntas.

1. Ver, por exemplo, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Return to text

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

4. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text

5. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Return to text