A corrida das óculos com IA está em alta, com várias empresas competindo, enquanto as empresas cotadas na bolsa seguem a tendência do "GPT no nariz"

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de grandes modelos e o atraente desempenho de volumes de envio do produto-estrela Meta Ray-Ban smart glasses, em 2024 os óculos de IA despoletaram uma nova vaga de óculos inteligentes.

Como um novo mar azul no mercado de vestíveis inteligentes, os óculos de IA não só atraem gigantes tecnológicos como a Apple, a Samsung e a Amazon; a nível nacional, empresas como a Huawei e a Meizu também têm vindo a planear e a apostar em óculos de IA. Recentemente, a Baidu lançou os seus óculos de IA nativos com modelo de IA em chinês — os XiaoDu AI Glasses — dando mais um empurrão ao já quente setor dos óculos de IA. Com a vaga de calor dos óculos de IA, as empresas cotadas da cadeia industrial também estão a esfregar as mãos, com a intenção de aproveitar primeiro esta oportunidade favorável.

No mercado de capitais, a ideia de “óculos de IA” é bastante procurada. Desde o fim de setembro, as ações relacionadas com óculos de IA têm estado em alta consecutiva há três meses. Recentemente, as ações do conceito de óculos de IA têm mostrado um desempenho ativo; várias ações, como a 卓翼科技, registaram máximos de alta intradiária, chegando a parar (涨停).

Apesar de a via estar em alta, a indústria de óculos de IA poderá ainda estar na antecâmara da explosão. Um relatório de pesquisa da 西部证券 indica que 2025 tem grandes probabilidades de se tornar o primeiro ano de explosão dos óculos de IA. De acordo com os dados e previsões da wellsennXR, a partir de 2025 os óculos inteligentes de IA deverão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, num contexto em que as vendas de óculos tradicionais mantêm um crescimento estável; até 2035, o volume de vendas dos óculos inteligentes de IA poderá chegar aos 1,4 mil milhões de pares.

As novas estreias de vários fabricantes sucedem-se; a “guerra dos cem óculos” começa

Os primeiros óculos de IA podem ser atribuídos a 2012; nessa altura, a Google lançou o Google Glass, mas devido ao facto de não conseguir atingir o desempenho de mercado esperado, a Google acabou por suspender, em 2015, as vendas da versão consumer do Google Glass. Depois disso, em setembro de 2021, a Meta e a Ray-Ban colaboraram para lançar os primeiros smart glasses Ray-Ban Stories; até fevereiro de 2023, tinham sido vendidos apenas cerca de 300 mil unidades.

Em setembro de 2023, a Meta e a Ray-Ban revelaram de forma súbita a segunda geração do produto, a Meta Ray-Ban; com menos de 50 g de peso e um preço inicial de 299 dólares. Depois do lançamento, o produto tornou-se uma grande aposta comercial; especialmente após, em abril de 2024, passar a integrar funcionalidades de IA, as vendas cresceram rapidamente. Segundo dados da IDC, no 4.º trimestre de 2023 e no 1.º trimestre de 2024, o volume de envio da Meta Ray-Ban foi de 360 mil unidades e 100 mil unidades, respetivamente; até ao 2.º trimestre de 2024, as remessas do produto já ultrapassaram 1 milhão de unidades.

O sucesso da Meta Ray-Ban reacendeu totalmente a paixão do mercado por óculos de IA, e os fabricantes nacionais também responderam rapidamente.

Em maio deste ano, a Huawei realizou a sua conferência de lançamento de novos produtos para todos os cenários de verão, lançando oficialmente a Huawei Smart Glasses 2 quadrado-armação, óculos de sol; com um preço de 2299 yuans. Este produto traz o sistema operativo Huawei HarmonyOS 4 e já foi integrado no modelo de IA Huawei Pangu. Em agosto, a 蜂巢科技 lançou os óculos de áudio AI “界环”. Em setembro, a 星际魅族 lançou o “StarV Air2”, um smart glasses AI+AR com design marcadamente tecnológico e fashion; o sistema de IA embutido consegue realizar tradução em tempo real, reconhecimento de voz e funções de assistente inteligente.

Desde novembro, os fabricantes nacionais têm ainda mais intensificado a divulgação de notícias relacionadas com óculos de IA, deixando claro que “há fogo” por trás.

Primeiro, a Baidu, na conferência mundial Baidu World 2024, lançou os óculos de IA nativos com modelo de IA em chinês — os XiaoDu AI Glasses — com funções como gravação pela perspetiva em primeira pessoa, “ir andando e perguntar”, “identificar e百科”, tradução áudio-visual, lembretes inteligentes e assim por diante, estando prevista a comercialização na primeira metade de 2025.

Em seguida, em 16 de novembro, a 回车科技 publicou o Looktech AI smart glasses; em 18 de novembro, a Rokid lançou os óculos de IA+AR RokidGlasses, integrando as capacidades do algoritmo do modelo de IA Tongyi Qianwen da Alibaba; em 20 de novembro, a 闪极科技 anunciou ter concluído uma ronda de financiamento Série A de vários dezenas de milhões de yuan, prevendo que, a 19 de dezembro, em conjunto com LOHO e iFlytek, lançará os primeiros óculos de IA de captura em massa no mercado interno.

A salientar: segundo a notícia da维深信息 Wellsenn XR, a Samsung Electronics também fechou, no início de novembro, o plano do projeto de óculos inteligentes de IA, integrando o modelo de IA Google Gemini; o produto está planeado para entrar em vendas no 3.º trimestre de 2025.

O conceito de “óculos de IA” está em alta; empresas cotadas na cadeia tentam aproveitar a oportunidade

Os fabricantes de telemóveis e as grandes empresas de internet estão a entrar na via dos óculos de IA, levando o interesse por óculos de IA a um novo pico; as empresas cotadas da cadeia industrial também estão a agir rapidamente, com a intenção de aproveitar a oportunidade primeiro.

Pelo que toca à composição dos óculos de IA, as lentes de exibição, sem dúvida, são uma parte importante. Esta componente envolve várias áreas principais, como ótica, exibição e chips. Entre as empresas cotadas, empresas como 水晶光电 e 舜宇光学科技 podem fornecer componentes óticos-chave para óculos de IA, como lentes e guias de onda ópticos; as empresas 恒玄科技 e 瑞芯微, entre outras, com os seus chips SoC, podem fornecer capacidade de computação e processamento para óculos de IA.

A 利亚德, num fórum de interação com investidores, afirmou que a sua tecnologia de optical motion capture pode ser usada na validação de precisão e avaliação de funcionalidades como posicionamento de óculos de IA e rastreio de gestos 4D, e que atualmente já fornece produtos para várias empresas de óculos AR/VR, tanto nacionais como internacionais.

Na área de sensores, a 韦尔股份 revelou que os seus produtos de sensores de imagem têm vantagens altamente adequadas às necessidades de clientes finais de terminais, incluindo AR e VR, tais como produtos de tamanho reduzido e baixo consumo de energia. Além disso, os produtos LCOS desenvolvidos pela empresa, com as suas características de elevada resolução, formato compacto, baixo consumo de energia e baixo custo, darão um maior impulso ao mercado emergente de AR e VR, incluindo óculos de IA, nos aspetos de adequação económica e viabilidade de soluções.

A歌尔股份, a立讯精密, a 华勤技术, entre outras, tornam-se importantes fabricantes de montagem de óculos inteligentes graças à sua forte capacidade em montagem do dispositivo completo.

Entre os fabricantes tradicionais de óculos, a 博士眼镜 começou a planear a via dos óculos inteligentes em 2022; atualmente, já estabeleceu cooperação com marcas de óculos de IA do setor (por exemplo, 雷鸟创新, ROKID, 魅族), fornecendo serviços de adaptação/ajuste das lentes e canais de vendas para óculos inteligentes. Em agosto deste ano, a 博士眼镜 e a 雷鸟创新 colaboraram, co-investindo para criar uma empresa conjunta. De acordo com a apresentação da 雷鸟创新, as duas partes irão desenvolver em conjunto atividades como pesquisa e design de uma nova geração de óculos de IA, vendas, marketing e serviços; o primeiro modelo de óculos de IA deverá ser lançado no final de 2024.

Recentemente, várias empresas cotadas têm vindo a revelar, em concorrência, a sua estratégia mais recente na área dos óculos de IA.

A 景旺电子 afirmou que os seus produtos HDI/Anylayer, placas de combinação flexível-rígida, placas flexíveis e placas tipo carril podem ser aplicados em óculos inteligentes de IA; a empresa acompanha de perto as tendências de desenvolvimento da inteligencialização dos terminais, participa ativamente na discussão e na pesquisa preparatória de soluções relacionadas, e prepara-se para a expansão da próxima categoria de produtos.

A环旭电子 afirmou que os óculos de IA têm requisitos elevados, incluindo serem leves, finos, pequenos e terem um design com formas pouco convencionais, facilitando a montagem. A tecnologia de módulo SiP consegue satisfazer essas necessidades e tem vantagens; os produtos de SiP da empresa já foram utilizados em produtos semelhantes dos clientes. Ao mesmo tempo, os módulos SiP de comunicação sem fios da empresa podem ser aplicados em produtos de óculos inteligentes de IA, estando planeado produção em massa para 2025.

A天键股份 afirmou recentemente que a empresa tem reservas tecnológicas como tecnologia áudio aberta e tecnologia de áudio espacial, e possui capacidade de produção de produtos eletroacústicos e optoeletrónicos, como vários auscultadores e óculos inteligentes. A empresa acompanha continuamente o desenvolvimento e a aplicação em inteligência artificial, e planeia e estrutura atividades relacionadas de acordo com as necessidades do mercado, os objetivos do negócio e necessidades de desenvolvimento tecnológico. Por requisitos de sigilo comercial, não é conveniente responder sobre informações de subcontratação para óculos de IA e informações de potenciais clientes.

“A empresa já assinou acordos de cooperação com vários clientes de marcas de óculos nacionais e internacionais nesta categoria de óculos de IA. Neste momento, os produtos de óculos de IA da empresa ainda se encontram na fase de amostragem e otimização de desenvolvimento, não tendo ainda atingido a fase de produção em massa. O mercado relacionado também se encontra no início do desenvolvimento da indústria; é necessário cultivar hábitos de consumo, e ainda existem incertezas na expansão do mercado.” afirmou a亿道信息.

A 25 de novembro, a盈趣科技, numa plataforma de interação com investidores, referiu que a empresa está a realizar ativamente trabalhos de pesquisa preparatória para produtos relacionados com óculos de IA. A 星宸科技, a 26 de novembro, também afirmou na plataforma de interação que a empresa investiu recursos de investigação e desenvolvimento no chip de óculos de IA; está a entrar em contacto com alguns clientes e prevê que em 2025 haverá produtos a serem lançados. A empresa aplicará, nos óculos de IA, a tecnologia de baixo consumo de energia acumulada em cenários exteriores sem rede e sem eletricidade no domínio de segurança, os efeitos visuais ISP líderes na indústria e a capacidade avançada de processo SOC.

Com a entrada de várias empresas para “acrescentar lenha”, as ações do conceito de óculos de IA voltaram a estar em alta repetidas vezes no mercado secundário ao longo do ano.

Em meados de agosto, as ações do conceito de óculos de IA dispararam uma sequência de paragens de alta; vários títulos registaram forte paragem de alta. A 博士眼镜, de 13 a 16 de agosto, fechou consecutivamente com 4 paragens de alta “20CM”; em 4 sessões de negociação, subiu mais de 107%. A 16 de agosto, a 亚世光电 fechou com 4 paragens de alta consecutivas. Desde o fim de setembro, as ações do conceito de óculos de IA têm estado em alta consecutiva há três meses; das 68 ações de conceito de óculos de IA da Eastmoney, 65 viram os preços subir.

Recentemente, as ações do conceito de óculos de IA continuam a ganhar tração; a 28 de novembro, a 卓翼科技 registou paragem de alta a direito durante a sessão, fechando com +5,28%. A 中科蓝讯 fechou com +10% e a 明月镜片 com mais de +6%; a 博士眼镜, a亿道信息, a炬芯科技, a恒玄科技 e outras acompanharam a alta.

O ano de 2025 tem boas probabilidades de se tornar o primeiro ano de explosão dos óculos de IA

Embora um conjunto de fabricantes esteja a preparar-se intensamente para lançar a sua oferta de óculos de IA, a indústria de óculos de IA pode ainda estar na antecâmara da explosão. De uma forma geral, na indústria acredita-se que 2025 poderá vir a tornar-se o primeiro ano de explosão dos óculos de IA.

Um relatório de pesquisa da 中银证券 afirma que os fabricantes que entraram nos óculos de IA recentemente têm uma forte capacidade de definição de software e hardware, e também têm um papel de “centro nevrálgico” no ecossistema de smartphones; a sua entrada irá acelerar esta tendência industrial dos óculos de IA: por um lado, poderá aperfeiçoar melhor os cenários de aplicação e o design de hardware dos óculos de IA; por outro lado, poderá expandir melhor a experiência de interação entre os óculos e ecossistemas de aplicações maduras (como chamada de agentes para APPs, etc.), aumentando a utilidade dos óculos de IA. Os óculos de IA poderão tornar-se um novo terminal de hardware, de “0 para 1”. Pelo que se vê, 2025 deverá ser o marco temporal em que serão anunciados produtos de grande peso de óculos de IA.

“O estado atual dos óculos de IA ainda é um desenvolvimento numa fase inicial, mas com o aumento do entusiasmo industrial, o espaço para a visão é grande.” indica também o relatório de pesquisa da 中银证券.

“Os gigantes tecnológicos estão a planear ativamente; 2025 tem boas probabilidades de se tornar o primeiro ano de explosão dos óculos de IA.” sustenta o relatório de pesquisa da 西部证券. Segundo este relatório, após a integração de grandes modelos multimodais de tipo interativo, o modo de interação dos óculos de IA passa de “servir utilizadores com hardware” para “servir utilizadores com grandes modelos”. Grandes modelos multimodais interativos podem compreender vários tipos de entrada, como voz e imagens, ajudando o produto de óculos a concretizar uma interação homem-máquina mais eficiente e concisa, melhorando assim a aceitação por parte dos utilizadores.

Do ponto de vista da cadeia industrial, um relatório de pesquisa da 光大证券 afirma que, como os óculos inteligentes de IA, nesta fase, não precisam de exibição, ao remover a exibição óptica AR a montante e as etapas óticas, a tecnologia a montante da cadeia industrial está já madura; na cadeia industrial nacional, cada etapa também se encontra muito madura e completa. Os óculos de IA poderão entrar num momento de “ruptura de nicho” (break the circle).

Com base em dados e previsões da wellsenn XR: em 2023, as vendas globais de óculos foram de cerca de 1,56 mil milhões de pares; prevê-se que 10 anos mais tarde as vendas globais de óculos cheguem a cerca de 2 mil milhões de pares. A partir de 2025, os óculos inteligentes de IA vão penetrar rapidamente nos óculos tradicionais num contexto em que as vendas dos óculos tradicionais mantêm um crescimento estável. Em 2029, as vendas anuais de óculos inteligentes de IA poderão atingir 55 milhões de pares; até 2035, as vendas dos óculos inteligentes de IA poderão chegar a 1,4 mil milhões de pares.

No entanto, segundo o analista de smart PCs e hardware da 中关村在线, 尹航, o desenvolvimento da indústria de óculos de IA também enfrenta desafios consideráveis.

“Do ponto de vista tecnológico, com o aprofundamento contínuo das aplicações de IA, os requisitos de desempenho dos chips estão cada vez mais elevados. A inclusão de computação em tempo real e computação de IA na nuvem também transforma a autonomia (duração da bateria) num novo desafio. Em termos de conforto, embora em comparação com os headsets a experiência de conforto dos óculos de IA tenha sido bastante melhorada, ainda existe espaço para melhorias adicionais.”

尹航 considera que, no futuro, o desenvolvimento de longo prazo da indústria de óculos de IA depende do progresso tecnológico e das capacidades de inovação. Entre elas, os grandes modelos desempenham um papel crucial. Os grandes modelos são a força motriz de base que impulsiona o desenvolvimento dos subsegmentos da indústria de óculos de IA; a sua diversificação e otimização específica para hardware afetam diretamente o ecossistema de aplicações e a experiência do utilizador. No futuro, os óculos de IA não só precisarão de ter grande capacidade de computação local, como também precisarão de ser compatíveis e suportar vários dispositivos, permitindo um caminho de desenvolvimento diversificado.