Os bancos alertam que o limite de taxa de cartão de crédito de Trump prejudicaria os mutuários e a economia

Principais conclusões

• O Presidente Trump propôs um limite de 10% por um ano nas taxas de juro dos cartões de crédito, com efeitos a 20 de janeiro.
• Os bancos alertam que este limite reduziria o acesso ao crédito para os devedores mais arriscados, diminuindo a despesa em toda a economia.
• A proposta também está a levantar preocupações quanto à diminuição dos lucros na indústria, já que as ações bancárias já caíram.

Bancos e emitentes de cartões estão a soar o alarme relativamente à proposta do Presidente dos EUA Donald Trump de impor um limite nas comissões dos cartões de crédito, afirmando que isso poderia dificultar o acesso ao crédito para alguns mutuários. Entretanto, os analistas dizem que a proposta de Trump poderá esmagar os lucros.

O presidente recorreu às redes sociais na sexta-feira para anunciar um limite de 10% por um ano nas taxas de juro dos cartões de crédito, com início a 20 de janeiro. Embora Trump ainda não tenha implementado uma política ou apresentado qualquer peça de legislação, as ações bancárias já perderam terreno. Após o anúncio, o preço das ações do BAC do Bank of America caiu 6.77% até quarta-feira à tarde, enquanto o Citigroup C caiu 7.12%.

A indústria do crédito avisa que este limite prejudicaria os mesmos consumidores que Trump diz que pretende proteger. “Se baixar os limites, vai obter crédito mais restrito, o que significa que menos pessoas terão cartões de crédito, e o saldo disponível nesses cartões de crédito também será restringido”, afirmou o CEO do Bank of America, Bryan Moynihan, durante a conferência de resultados da empresa na quarta-feira.

Durante a conferência de resultados do Citigroup na manhã de quarta-feira, a CEO Jane Nind Fraser disse que o limite da taxa é “algo que não conseguimos apoiar” e alertou para consequências negativas para além de Wall Street: “O impacto para nós e para outros bancos seria apenas ultrapassado pelo impacto severo no acesso ao crédito e na despesa dos consumidores em todo o país. Estas coisas simplesmente não saem como pretendido.”

Os analistas da Morningstar DBRS dizem que a proposta é improvável de ser implementada, mas que “as receitas de juros das empresas de cartões de crédito poderiam cair substancialmente”.

Se for promulgado, um limite “teria consequências graves para a rentabilidade dos cartões de crédito”, escreve o analista da Morningstar Michael Miller.

Cortes no acesso ao crédito para mutuários de risco, com impactos macroeconómicos

Uma grande preocupação para os bancos são as implicações para os mutuários com classificações de crédito subprime. Líderes da indústria avisam que um limite de taxa levaria os emitentes de cartões a reduzir a disponibilidade de crédito a esses consumidores. Fraser disse que isto poderia incentivar mutuários de risco a procurar “alternativas predatórias” de crédito. “Ficarias apenas com os mais ricos com acesso a cartões de crédito, e ninguém quer isso.”

Os analistas da Morningstar DBRS dizem que os emitentes de cartões podem responder a um limite de taxa aumentando as comissões anuais para titulares mais arriscados ou ajustando as ofertas de recompensas. Tais medidas reduzem a despesa total dos consumidores, criando um impacto negativo na economia no seu conjunto.

Lucros reduzidos dentro do sector bancário

Um limite de taxa seria também um grande golpe para os lucros bancários. “Esperamos que qualquer potencial limite nas taxas de juro dos cartões de crédito tenha repercussões adversas na rentabilidade dos emitentes de cartões no curto prazo”, escreve Yanni Koulouriotis, vice-presidente sénior de Instituições Financeiras Globais Não-Bancárias. “Esperamos estas consequências particularmente para os emitentes de cartões com exposições mais elevadas a segmentos mais arriscados do espectro de crédito, que normalmente têm taxas de juro efetivas mais altas e fazem mais rodar [saldos].”

Um limite agravaria a redução dos resultados e das cotações que alguns emitentes de cartões já estão a enfrentar. A Wells Fargo WFC, por exemplo, falhou as suas estimativas de lucro do 4.º trimestre de 2025, de acordo com o seu comunicado de resultados de quarta-feira. O quarto maior credor nos Estados Unidos, o banco viu as suas ações caírem 7.09% entre o anúncio de sexta-feira de Trump e quarta-feira à tarde.

Ecoando outros executivos da indústria, o CFO da Wells Fargo Michael Santomassimo disse que o limite proposto levaria os bancos a restringir o crédito. Mas durante a conferência de resultados, Santomassimo disse que o banco está aberto a colaborar com a iniciativa do governo de Trump para a acessibilidade: “Estamos muito alinhados com a tentativa de encontrar soluções para ajudar o maior número possível e fazê-lo de uma forma que não tenha impacto adverso.”