A coordenação do cálculo de eletricidade impulsiona a reavaliação do valor da energia verde

Há muito tempo adormecida, a secção das “energias verdes” na bolsa A de Pequim (A股) entrou numa “primavera de ganhos ligeiros” (“小阳春”). Recentemente, as ações ligadas ao conceito de energia verde têm vindo a ganhar força, com grandes entradas de capital na via das energias verdes; várias ações individuais viram os seus preços duplicarem, tornando-se numa nova linha-mestra relevante no mercado de capitais. Por detrás da força do conceito de energia verde, a explosão da procura por capacidade informática da inteligência artificial (AI) está a remodelar profundamente a estrutura da indústria elétrica, impulsionando uma reavaliação do valor das energias verdes.

Desde o ano passado, a indústria das energias verdes tem estado profundamente mergulhada nos “problemas do crescimento”. Por um lado, a expansão acelerada da escala de capacidade instalada e, para as novas energias como eólica e solar, a capacidade de geração instalada tem atingido máximas sucessivas; por outro lado, surge a dificuldade de integração/absorção — “gera-se, não se consegue transmitir, e não se consegue consumir” — levando a que, em algumas regiões, as taxas de utilização de novas energias tenham descido acentuadamente. Em simultâneo, a reforma de mercadorização do setor elétrico tem sido promovida a fundo: as energias verdes deixaram de lado a lógica de “garantir volume e garantir preço” (“保量保价”), e os preços de transação no mercado têm continuado a cair; em vários locais, os mercados spot têm apresentado com frequência preços de eletricidade negativos, comprimindo de forma significativa as margens de lucro das empresas. A dupla contradição entre absorção e preço mantém a secção de energia verde, durante muito tempo, numa “valeta” de avaliação (valuation).

A viragem começou com a explosão da procura por capacidade informática da AI. Os centros de dados, como “o tigre elétrico”, com a necessidade de eletricidade em larga escala, estável e contínua 24 horas por dia, fornecem às energias verdes um cenário totalmente novo de absorção. No corrente ano, no primeiro 《Relatório sobre o Trabalho do Governo》, “coordenação eletricidade-computação” (“算电协同”) foi incluída pela primeira vez nos projetos de nova infraestrutura, promovendo a integração profunda entre duas grandes infraestruturas de base: eletricidade e capacidade informática. A Administração Nacional de Dados (国家数据局) também deixou claro que a proporção de aplicações de eletricidade verde na construção de novas instalações de capacidade informática nos nós principais deve atingir mais de 80%. Depois de as energias verdes passarem de uma opção para se tornarem um “requisito de acesso” à concretização da capacidade informática, o mercado descobriu que as energias verdes já não são apenas um lado de fornecimento de energia, mas sim uma infraestrutura de capacidade informática que sustenta o desenvolvimento da economia digital; a lógica do seu valor mudou de forma fundamental.

A razão pela qual a capacidade informática consegue impulsionar uma reavaliação do valor das energias verdes centra-se em dois níveis — absorção física e valor económico — atacando diretamente os pontos problemáticos da indústria de energia verde.

Do ponto de vista da absorção física, a capacidade informática de AI fornece uma via de “saída” estável para as energias verdes. Estima-se que, até 2030, o consumo de eletricidade dos centros de dados na China ultrapasse 700 mil milhões de kWh, representando mais de 5% do consumo total de eletricidade da sociedade. Com a iteração contínua da tecnologia de inteligência artificial, a procura por eletricidade parece não ter fim. Esta carga de enorme escala e estável é altamente compatível com o excedente de eletricidade das grandes bases eólicas e solares no noroeste. A capacidade informática tem potencial para se tornar um “superabsorvedor” de energia verde.

Do ponto de vista do valor económico, a capacidade informática impulsiona a realização do prémio ambiental das energias verdes. A implementação de modelos inovadores de fornecimento de energia elétrica em ligação direta (“绿电直连”) permite satisfazer melhor as exigências elevadas dos centros de dados quanto à estabilidade do fornecimento e às caraterísticas de baixo carbono. Este fornecimento “ponto-a-ponto” contorna congestionamentos na rede elétrica e etapas intermédias, permitindo que as empresas de energia verde liguem diretamente com utilizadores de alto valor, garantindo receitas de projetos mais elevadas. E, como os centros de capacidade informática são utilizadores de elevada qualidade, ao assinarem acordos de compra de eletricidade de longo prazo, é possível também atenuar o risco de volatilidade dos preços. O valor ambiental das energias verdes deixa de ser um conceito em papel e passa a traduzir-se em receitas reais.

A coordenação eletricidade-computação não é apenas uma ligação física simples; o seu núcleo está na coordenação e não na “amarragem”. A verdadeira reavaliação do valor baseia-se numa integração profunda entre o despacho/gestão da capacidade informática e o despacho/gestão da eletricidade. Os centros de capacidade informática podem, através de regulação flexível, aumentar a carga nos picos de produção das energias verdes e reduzi-la nos vales, alcançando “mais eletricidade para mais computação e menos eletricidade para amortecer”, melhorando a eficiência de absorção das energias verdes. As empresas de energia verde, por sua vez, podem contar com configurações integradas de eólica/solar com armazenamento para fornecer garantia estável e fiável de energia aos centros de capacidade informática; além disso, através da tecnologia de “virtual power plant” (central eléctrica virtual), podem participar em serviços auxiliares como regulação de ponta e regulação de frequência, alargando as vias de obtenção de lucro. Esta coordenação inteligente faz com que as energias verdes se transformem de um único sujeito de geração num prestador de serviços energéticos integrados.

Importa salientar que a coordenação eletricidade-computação deve ter em conta o risco de cair na armadilha da “falsa coordenação”. Atualmente, alguns projetos invocam o estandarte de coordenação eletricidade-computação, mas na realidade são uma expansão tradicional intensiva em consumo de energia e com baixa eficiência, que nem concretiza o fornecimento direto de energia verde, nem melhora a eficiência de utilização de energia. Estes projetos não só não conseguem resolver o dilema das energias verdes como ainda aumentam o desperdício de recursos. A verdadeira coordenação eletricidade-computação tem de ter como núcleo a alta eficiência e uma verdadeira energia “verde”, alcançada através de inovação tecnológica e otimização de modelos, para permitir uma integração profunda entre energia e dados.

Perante a transformação do setor trazida pela coordenação eletricidade-computação, as empresas de energia verde devem acelerar a sua transformação, passando de promotores de recursos para prestadores de serviços energéticos, de modo a aproveitar a oportunidade na nova ronda de reavaliação de valor. Devem, em primeiro lugar, investir prioritariamente em regiões próximas de centros de computação e com condições para fornecimento direto de energia verde; simultaneamente, aumentar a construção de soluções integradas de eólica/solar com armazenamento para elevar a capacidade de regulação da eletricidade. Participar ativamente em transações de energia verde e de “green certificates” (绿证), assinando acordos de compra de eletricidade de longo prazo com utilizadores de alta qualidade como centros de capacidade informática, para compensar o risco de volatilidade dos preços de eletricidade e alcançar um crescimento estável das receitas. Tirando partido das vantagens nos dados de eletricidade, fornecer aos centros de capacidade informática soluções de computação com baixo carbono, fazendo a transição de “vender eletricidade” para “vender serviços”. Através de tecnologias como central elétrica virtual e despacho inteligente, participar no mercado de serviços auxiliares de eletricidade, explorar o valor diversificado das energias verdes e concretizar a transição de uma simples geração para um salto para serviços energéticos integrados.

“Enquanto o limite da capacidade informática é a eletricidade, e o limite da eletricidade é a energia verde.” Com a coordenação eletricidade-computação a impulsionar o setor, as energias verdes estão prestes a passar por uma reavaliação do valor tardia, mas crucial. Operadores com vantagens de localização, forte capacidade de regulação e participação aprofundada na coordenação eletricidade-computação devem destacar-se, obtendo reconhecimento do mercado e melhorias na avaliação. (Fonte do artigo: Economic Daily (经济日报), autor: 王轶辰)