Atravessando ciclos, melhoria dupla de qualidade e eficiência: o relatório anual de 2025 do Banco Pudong delineia uma nova visão de desenvolvimento de alta qualidade

A resiliência operacional da banca chinesa continua a destacar-se. Através dos relatórios anuais de 2025 das instituições bancárias cotadas, recentemente divulgados em grande volume, observa-se uma tendência global para a melhoria, de forma sólida e favorável, em termos de expansão de escala, desempenho de resultados e controlo de risco. No entanto, perante o estreitamento da margem de juros líquida e os desafios de risco de crédito, a pressão sobre os proveitos e sobre as provisões tornou-se um problema comum; apenas um pequeno número de bancos conseguiu um crescimento mais rápido dos lucros, e a cobertura das provisões não só não diminuiu como até aumentou, demonstrando um maior “valor em ouro” do desempenho.

O Banco de Desenvolvimento da China (SPDB) é precisamente um dos “poucos” que se destacam. O relatório anual de 2025 publicado a 30 de março mostra que os seus activos totais ultrapassaram pela primeira vez a marca dos 10 triliões de yuan; o crescimento da receita ascendeu a 1,88%, e o lucro líquido atribuível aos accionistas aumentou 10,52%; a rubrica de empréstimos não produtivos e a taxa de crédito não produtivo concretizaram um “duplo descenso”, enquanto a cobertura das provisões atingiu o nível mais alto dos últimos 10 anos. Considerando as instituições bancárias de sociedades por acções cotadas já com resultados divulgados, o Banco de Desenvolvimento da China ocupa simultaneamente o primeiro lugar nas taxas de crescimento da receita e do lucro líquido, e é o único banco em que a cobertura das provisões subiu em sentido contrário ao mercado. Esta lista de resultados — que suporta uma mudança qualitativa e uma superação de ruptura — não só traça claramente o percurso do Banco de Desenvolvimento da China ao ultrapassar o vale do desenvolvimento e ao entrar numa nova etapa de desenvolvimento de alta qualidade, como também constitui uma prova convincente dos resultados-chave obtidos na sua rota de desenvolvimento, com a “estratégia de digitalização e inteligência” como núcleo e as “cinco grandes linhas de negócio”.

I. Retorno integral aos resultados: o “trio” de escala, rentabilidade e qualidade dos activos

Em 2025, a banca chinesa continua a situar-se numa zona de águas profundas, com pressão sobre a margem líquida de juros e intensificação da concorrência. O Banco de Desenvolvimento da China, graças a três conquistas — ruptura de escala, aceleração da rentabilidade e melhoria da qualidade — ultrapassou claramente a média do sector, destacando-se no grupo dos bancos por acções.

A escala alcançou uma ultrapassagem histórica. No final do período em análise, os activos totais do grupo do Banco de Desenvolvimento da China atingiram 100k de yuan, um aumento de 6,55% face ao final do ano anterior, consolidando a sua entrada no “clube dos dez biliões” do mercado interno. O total de passivos foi de 173.96B de yuan, crescendo 6,20%; destes, os depósitos em moeda local e estrangeira totalizaram 50.02B de yuan, com crescimento de 8,48%. A quota dos depósitos nos passivos remunerados subiu, enquanto a taxa de remuneração dos passivos desceu de forma efectiva, fornecendo suporte para estabilizar a margem líquida de juros.

A rentabilidade revela uma resiliência forte. Em 2025, o grupo registou receitas operacionais de 1.739,64 mil milhões de yuan, um aumento de 1,88%; obteve 500,17 mil milhões de yuan de lucro líquido atribuível aos accionistas da sociedade-mãe, um crescimento homólogo de 10,52%, com forte aceleração. A rendibilidade média dos capitais próprios (ROE) ponderada aumentou para 6,76%, e a relação custo/receita desceu para 28,50%, melhorando continuamente a eficiência operacional. Ao contrário de modelos em que o desempenho depende da expansão de escala ou da libertação de provisões, a subida da rentabilidade do Banco de Desenvolvimento da China resulta mais do aumento da capacidade operacional própria e da optimização profunda da estrutura de activos e passivos.

A qualidade dos activos — o melhor de muitos anos. Em simultâneo com o crescimento duplo de escala e rentabilidade, o Banco de Desenvolvimento da China mantém a política de “controlar os novos e reduzir os antigos”, com resultados notáveis na redução do risco. No final do período, o saldo de empréstimos não produtivos foi de 719,90 mil milhões de yuan, menos 71.99B de yuan do que no final do ano anterior; a taxa de empréstimos não produtivos desceu para 1,26%, o nível mais baixo nos últimos 11 anos. A capacidade de compensação de risco continuou a reforçar-se: a cobertura das provisões aumentou de forma acentuada 13,76 pontos percentuais para 200,72%, o melhor nível desde há cerca de 10 anos. Os indicadores prospectivos de qualidade dos activos apresentaram bons desempenhos, lançando uma base sólida para a estabilidade da rentabilidade a longo prazo.

II. Orientação estratégica precisa: “digitalização e inteligência” e “duas rodas” com as “cinco grandes linhas de negócio”

A mudança qualitativa do Banco de Desenvolvimento da China deriva de uma reestruturação estratégica profunda ocorrida há três anos. Após a entrada em funções, em 2023, do novo conselho de administração e da nova equipa de liderança, foi definido formalmente o núcleo de desenvolvimento de “estratégia de digitalização e inteligência + cinco grandes linhas de negócio”. Em 2025, ano de “reforço” dessa estratégia, os resultados tornaram-se plenamente evidentes.

As “cinco grandes linhas de negócio” — isto é, finanças tecnológicas, finanças da cadeia de abastecimento, finanças para a inclusão, finanças transfronteiriças e finanças para treasury — são medidas importantes para o Banco de Desenvolvimento da China implementar profundamente as “cinco grandes abordagens” do sector financeiro e servir a economia real; são também as principais áreas em que a estratégia de digitalização e inteligência se materializa a nível de negócios. Em 2025, as actividades das “cinco grandes linhas” alcançaram uma progressão de “aumentar em volume” para “fortalecer em qualidade”.

Melhoria do nível do ecossistema de finanças tecnológicas:

Criar um modelo operativo de “banco comercial + banco de investimento + ecossistema”, e actualizar a plataforma de “Ninho de Golfinho de Sargaço” (抹香鲸) de digitalização e inteligência. No final do período, a dimensão da carteira de empréstimos de finanças tecnológicas (critério do Banco Popular da China) atingiu 10.470,92 mil milhões de yuan, servindo mais de 25,6 mil empresas tecnológicas, cobrindo mais de 80% das empresas tecnológicas cotadas a nível nacional.

Ruptura rápida em finanças da cadeia de abastecimento:

Focar a implementação de “uma política por cada cadeia” nas indústrias prioritárias e concretizar negócios de referência como o primeiro financiamento “de documentos de carga ferroviária” em todo o país (“国铁运单证”). Em 2025, o volume de negócios online da cadeia de abastecimento atingiu 7.871,13 mil milhões de yuan, um aumento homólogo de 194,82%, acelerando fortemente.

Atribuir inteligência e eficiência às finanças inclusivas:

Com base numa matriz de produtos digitais, a carteira de empréstimos de “dois aumentos” das finanças inclusivas ascendeu a 5.239,91 mil milhões de yuan, mais 12,51% face ao final do ano anterior; o aumento incremental atingiu o nível mais elevado dos últimos quatro anos.

Alargar os limites do serviço de finanças transfronteiriças:

Reforçar a ligação em três eixos — “Xangai-Hong Kong”, “Xangai-Xin” e “Xangai-Londres” —; em 2025, o volume de liquidação e compensação de transacções transfronteiriças totalizou 1.16B de yuan, um crescimento de 44%; o saldo de empréstimos transfronteiriços em moeda local e estrangeira foi de 3.363 mil milhões de yuan, crescendo 27%.

Integração e ligação no âmbito total das finanças de treasury:

Aproveitar as vantagens de sinergia do grupo; o saldo de AUM dos clientes individuais (incluindo valor de mercado) atingiu 256k de yuan, mais 20,26% face ao final do ano anterior.

III. Reconfiguração do núcleo de digitalização e inteligência: da capacitação tecnológica à transformação da produtividade

A tecnologia para as finanças tornou-se a linha mestra estratégica que atravessa todo o desenvolvimento. O Banco de Desenvolvimento da China, puxado pela estratégia de digitalização e inteligência, construiu um sistema de capacitação tecnológica de ponta a ponta.

O sistema de produtos digitais alcançou resultados notáveis. Os cinco grandes produtos digitais “super” — “Crédito Rápido SP (浦闪贷)”, “Crédito Tecnológico SP (浦科贷)”, “SP Link (浦链通)”, “Crédito Inclusivo SP (浦惠贷)” e “Fusão e Aquisições SP Vitória (浦赢并购)” — viram um crescimento acelerado. Por exemplo, o montante disponibilizado do “SP Link” cresceu 244% ano contra ano, e o saldo de empréstimos do “SP Inclusive Loan” (浦惠贷) aumentou 192% face ao final do ano anterior.

As aplicações de inteligência artificial avançaram para um nível mais profundo. O Banco de Desenvolvimento da China criou um Centro de Inteligência Artificial na sede, construiu uma base de computação inteligente por milhares de cartões (“千卡智算基座”) e publicou o “White Paper sobre a Planificação de Aplicações de ‘Inteligência Artificial +’” e o Plano de Acção de Implementação de Inteligência Artificial para 2026. Durante o período em análise, foram concluídas implantações localizadas de vários grandes modelos; foram construídos mais de 200 cenários de inteligência artificial, capacitando profundamente o negócio em todo o ciclo.

O desenvolvimento da infra-estrutura digital foi reconhecido. Ao avançar com projectos de arquitectura empresarial e acelerar a construção de centros de dados, os respectivos resultados obtiveram prémios de 1.º, 2.º e 3.º lugares atribuídos pelo Banco Popular da China nos Prémios de Desenvolvimento de Tecnologia Financeira.

IV. Assunção de responsabilidade ao servir o quadro geral: integração no ritmo do desenvolvimento nacional

Ao mesmo tempo que procura o seu próprio desenvolvimento de alta qualidade, o Banco de Desenvolvimento da China integra activamente a estratégia no quadro geral do desenvolvimento nacional, evidenciando a responsabilidade do sector financeiro.

Capacitar novas forças produtivas de qualidade:

Aumentar o apoio à indústria transformadora avançada e a indústrias emergentes estratégicas; o saldo de empréstimos de médio e longo prazo para a indústria transformadora foi de 3.599,26 mil milhões de yuan, com uma taxa de crescimento superior em 7 pontos percentuais à taxa global dos empréstimos.

Apoiar uma abertura externa de alto nível:

Ao longo do ano, o volume de negócios de pagamentos e recebimentos em renminbi transfronteiriço atingiu 16.122 mil milhões de yuan, um aumento de 18%; a dimensão dos negócios de depósitos e empréstimos no âmbito das zonas de comércio livre ficou entre os três primeiros no mercado global.

Impulsionar o desenvolvimento coordenado regional:

Aprofundar-se em regiões prioritárias como o Delta do Rio Yangtze, Beijing-Tianjin-Hebei e a Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau, mantendo-se a escala de depósitos e empréstimos em posição de liderança ou com crescimento rápido. Entre elas, a região do Delta do Rio Yangtze ocupa de forma estável o primeiro lugar no grupo dos bancos por acções no que diz respeito ao volume de depósitos e empréstimos.

Praticar finanças verdes e de reforma:

O saldo de crédito verde atingiu 336.3B de yuan, mais 23,95% do que no final do ano anterior; a escala das contas de pensões individuais registou um aumento significativo de 97,22% face ao final do ano anterior.

Conclusão: novo ponto de partida, arranque de novo

Nascido das vagas do tempo de desenvolvimento e abertura de Pudong, e depois de atravessar as dores dos ciclos, elevando qualidade e eficiência de forma conjunta e posicionando o seu desempenho num novo ponto de partida de dez biliões de yuan, a trajectória do Banco de Desenvolvimento da China é um exemplo de como um banco por acções atravessa os ciclos e concretiza com sucesso a sua transformação.

No olhar para o futuro, 2026 é o ano de arranque do “Plano Quinquenal 15/15” (“quinze cinco”) do Banco de Desenvolvimento da China, e foi também definido como “o ano de aprofundamento total da estratégia de digitalização e inteligência”. O presidente, Zhang Weizhong, indicou que o banco irá ancorar-se no objectivo de “banco de valor de alta qualidade” e “reexaminar as finanças com uma mentalidade nativa de IA”. O presidente-executivo (CEO), Xie Wei, afirmou igualmente que será feita uma implementação sistemática da implantação de “uma única visão global, quatro exigências elevadas, cinco grandes linhas de negócio, três eficácias superiores e dez tarefas”, para impulsionar com força uma nova elevação na qualidade da gestão.

Num novo marco histórico, o Banco de Desenvolvimento da China está a avançar com genes de inovação que ousam experimentar, ancorando-se na direcção da construção de um país forte em finanças, e percorre de forma inabalável o caminho de desenvolvimento financeiro com características chinesas, contribuindo com uma força financeira ainda maior para o desenvolvimento de alta qualidade da economia e da sociedade.