O crescimento da receita líquida de juros do Banco Huaxia em 2025 torna-se positivo, com um forte aumento na velocidade de crescimento de empréstimos tecnológicos e verdes

Em 2025, o lucro líquido de juros do Banco Huaxia registou, pela primeira vez desde 2021, um crescimento positivo. De acordo com o relatório anual mais recente divulgado, em 2025 o Banco Huaxia alcançou um rendimento de exploração de 91.91B de yuans, uma queda homóloga de 5.39%; o lucro líquido atribuível aos acionistas de 27,2 mil milhões de yuans, uma queda homóloga de 1.72%. Apesar de a receita e o lucro terem recuado ligeiramente, o lucro líquido de juros cresceu 1.43% em termos homólogos, atingindo 62.95B de yuans.

Do ponto de vista da estrutura do negócio, o Banco Huaxia está a acelerar a transformação do seu setor de finanças empresariais (corporate). O banco menciona repetidamente no relatório anual que as finanças tecnológicas e as finanças verdes são as duas “características” distintivas para reforçar o segmento de finanças empresariais. Até ao final de 2025, os saldos dos empréstimos em finanças tecnológicas e em finanças verdes do Banco Huaxia aumentaram, respetivamente, 53.74% e 30.99% face ao final do ano anterior, com taxas de crescimento superiores em 45.02 e 22.27 pontos percentuais, respetivamente, à taxa de crescimento do total da carteira de crédito do banco.

Com o rápido crescimento dos negócios característicos, a dimensão dos ativos do Banco Huaxia expandiu-se de forma estável. Até ao final de 2025, o seu total de ativos atingiu 4.74 biliões de yuans, um crescimento de 8.25%. Em simultâneo, o incremento em depósitos e empréstimos e a respetiva taxa de crescimento atingiram um novo máximo nos últimos cinco anos: o total de depósitos foi de 2.38 biliões de yuans, um aumento de 10.71% face ao final do ano anterior; o total de empréstimos foi de 2.57 biliões de yuans, um aumento de 8.47% face ao final do ano anterior.

O lucro líquido de juros cresce em sentido contrário; as receitas líquidas de comissões e honorários param de cair e estabilizam

Em 2025, o Banco Huaxia alcançou ao longo do ano um rendimento de exploração de 47.4k de yuans, uma queda homóloga de 5.39%. Embora a margem de juros continue a estreitar, graças à gestão do custo dos passivos e ao crescimento da dimensão dos ativos que geram juros, o Banco Huaxia conseguiu um crescimento positivo do lucro líquido de juros em 2025 após quatro anos consecutivos de queda, atingindo 23.8k de yuans, o que corresponde a um aumento homólogo de 1.43%. Os dados da Wind mostram que, de 2021 a 2024, o lucro líquido de juros do Banco Huaxia foi de 25.7k de yuans, 91.91B de yuans, 62.95B de yuans e 79.61B de yuans, com variações homólogas de -2.88%, -6.67%, -5.18% e -11.89%, respetivamente.

O relatório anual mostra que, em 2025, a margem líquida de juros do Banco Huaxia foi de 1.56%, uma descida de 0.03 pontos percentuais face ao ano anterior. A taxa média de juro dos ativos que geram juros foi de 3.36%, uma descida de 0.4 pontos percentuais face ao ano anterior; a taxa média de juro dos passivos com juros foi de 1.73%, uma descida de 0.42 pontos percentuais face ao ano anterior. A descida do custo dos passivos compensou parte do impacto da redução da rendibilidade dos ativos na margem de juros.

O Banco Huaxia, no relatório anual, divulgou que a rendibilidade dos ativos diminuiu, principalmente devido à insuficiência de procura efetiva de crédito, à descida das taxas de juro e ao ajustamento descendente das taxas dos empréstimos para habitação já existentes no ano anterior. Para tal, o banco promoveu a otimização do custo dos passivos através de medidas como a redução das taxas de juro dos depósitos via comercialização, o acelerar do crescimento de depósitos à vista e outros depósitos de baixo custo. A redução anual foi equivalente à descida da rendibilidade dos ativos, apoiando de forma eficaz um funcionamento razoável e estável da margem de juros.

Ao perspetivar a tendência da margem de juros em 2026, o presidente do Banco Huaxia, Qiu Gang, afirmou que, com base no ambiente interno e externo, o banco prevê que as taxas de juro dos novos empréstimos continuarão a cair; à medida que os depósitos a prazo forem sendo reprecificados gradualmente, no futuro ainda haverá espaço para a descida do custo dos passivos. Estima que haverá pressão de descida na margem de juros durante todo o ano, mas a amplitude abrandará.

No que diz respeito ao rendimento não relacionado com juros, alguns negócios tiveram um desempenho notável. Em 2025, o rendimento de investimentos do Banco Huaxia cresceu 27.85% homólogo, para 74.29B de yuans; o rendimento líquido de comissões e honorários cresceu 2.44% homólogo, para 70.44B de yuans, terminando a tendência de queda contínua verificada nos dois anos anteriores. Os dados da Wind mostram que, em 2023 e 2024, as taxas de crescimento homólogas do rendimento de comissões e honorários do banco foram de -38.26% e -14.98%, respetivamente. Entre os quais, as receitas de comissões e honorários de negócios de agência, compromissos de crédito, custódia e outros serviços fiduciários aumentaram, em termos homólogos.

O Banco Huaxia divulgou no relatório anual o desempenho do negócio de custódia. Em 2025, o banco custodiou 165 fundos mútuos públicos, com uma dimensão de 62.06B de yuans, o que representou um aumento de 12.66% face ao final do ano anterior; isso impulsionou as receitas de negócios intermédios em 332 milhões de yuans, um aumento de 13.54% em termos homólogos. Somando vários tipos de produtos, como fundos de investimento mobiliário custodiados (fundos de investimento de valores mobiliários), planos de gestão de ativos de corretoras, produtos de gestão de património bancário (bancassurance wealth management), planos de gestão de ativos de seguros, planos especiais de titularização de ativos e fundos de investimento em equity, o total foi de 12,107 produtos; a escala de custódia foi de 4,062.939 mil milhões de yuans, um aumento de 18.89% face ao final do ano anterior, e as receitas de taxas de custódia foram de 916 milhões de yuans, um aumento de 3.27% face ao ano anterior.

O incremento de depósitos e empréstimos atinge o maior nível em cinco anos; foco nas “duas características” de finanças tecnológicas e verdes

Num contexto de pressão temporária sobre a margem de lucro, o Banco Huaxia tem vindo a promover de forma contínua a transformação das finanças empresariais, centrando-se em duas grandes características operacionais: finanças tecnológicas e finanças verdes, de modo a cultivar novas dinâmicas de crescimento.

O relatório anual mostra que, em 2025, o impulso de crescimento da dimensão dos ativos e passivos do Banco Huaxia foi forte. Até ao final de 2025, o saldo de todos os empréstimos foi de 2.57 biliões de yuans, um aumento de 8.47% em termos homólogos. O incremento de depósitos e empréstimos e as respetivas taxas de crescimento atingiram um novo máximo nos últimos cinco anos: o total de depósitos foi de 2.38 biliões de yuans, mais 20.07B de yuans do que no final do ano anterior, um crescimento de 10.71%; a taxa de crescimento acelerou em 9.70 pontos percentuais face ao ano anterior. O total de empréstimos foi de 2.57 biliões de yuans, mais 5.58B de yuans do que no final do ano anterior, um crescimento de 8.47%; a taxa de crescimento acelerou em 6.01 pontos percentuais face ao ano anterior.

A contribuição do negócio corporativo é particularmente evidente: tanto o volume de depósitos corporativos quanto o de empréstimos corporativos registaram crescimento de dois dígitos. Em 2025, o número de clientes corporativos do banco aumentou 6.72% face ao final do ano anterior; o saldo de depósitos corporativos aumentou 11.43% face ao final do ano anterior; e os empréstimos a empresas (excluindo desconto de faturas/duplicatas) aumentaram 13.88% face ao final do ano anterior.

O Banco Huaxia também divulgou no relatório anual que implementou o “Plano de duplicação de clientes”, reforçando o serviço de liquidação de base para ativar clientes e criar maior aderência (“黏客”), bem como melhorando o marketing integrado e os serviços completos para clientes estratégicos ao nível da sede central e para clientes-chave. Além disso, o banco reforçou as organizações de marketing para depósitos de baixo custo e depósitos à ordem, permitindo um crescimento mais rápido do tamanho dos depósitos, uma otimização gradual da estrutura e uma redução contínua dos custos.

Deve notar-se que as duas grandes características — finanças tecnológicas e finanças verdes — são um “destaque” repetidamente mencionado no relatório anual do Banco Huaxia. Em 2025, o banco promoveu a otimização da estrutura do negócio: a proporção dos empréstimos de finanças tecnológicas aumentou 2.93 pontos percentuais face ao final do ano anterior; a proporção dos empréstimos de finanças verdes aumentou 2.6 pontos percentuais face ao final do ano anterior.

Os empréstimos a empresas tecnológicas e os empréstimos verdes registaram ambos um crescimento acelerado, com taxas de crescimento superiores em 45.02 e 22.27 pontos percentuais, respetivamente, à taxa de crescimento do total da carteira de empréstimos do banco. Os dados do relatório anual mostram que, em 2025, o Banco Huaxia tinha 8,762 clientes de empréstimos a empresas tecnológicas, um aumento de 47.38% face ao final do ano anterior; o saldo dos empréstimos a empresas tecnológicas foi de 462.65B de yuans, um aumento de 53.74% face ao final do ano anterior. O saldo do negócio de finanças verdes foi de 25.7k de yuans, um aumento de 31.42% face ao final do ano anterior; o saldo dos empréstimos verdes foi de 23.8k de yuans, um aumento de 30.99% face ao final do ano anterior.

No lado dos investimentos, o Banco Huaxia também reforçou a sua alocação em tecnologia e finanças verdes. Em 2025, o banco participou com sucesso no investimento em títulos para inovação tecnológica no mercado interbancário, na primeira lista nacional; até ao final de 2025, o saldo de investimentos em tecnologia cresceu mais de 2 vezes em termos homólogos. Continuou a construir, de forma contínua, negócios de investimento com características de finanças verdes, avançando com força na aplicação dos produtos financeiros existentes em áreas verdes, reforçando a interação e o intercâmbio com empresas, inovando produtos e modelos de negócio com características de finanças verdes e aumentando o apoio à economia verde, à economia de baixo carbono e à economia circular. Até ao final de 2025, o saldo de investimentos verdes nos negócios do mercado financeiro foi de 230.33B de yuans.

A taxa de distribuição de dividendos em 2025 foi de 25.94%, aumentando ano após ano nos últimos três anos

Ao mesmo tempo que divulgou o relatório anual de 2025, o Banco Huaxia publicou uma proposta anual de distribuição de lucros. De acordo com a proposta, o Banco Huaxia tenciona distribuir dividendos em numerário de 3.20 yuans por cada 10 ações (incluindo impostos) em 2025, o que corresponde a 25.7k de yuans em dividendos em numerário. Juntamente com os dividendos em numerário já distribuídos no primeiro semestre de 2025, de 1.00 yuan por cada 10 ações (incluindo impostos), equivalentes a 200.35B de yuans, a distribuição total no ano foi de 4.20 yuans por cada 10 ações (incluindo impostos), o que corresponde a 244.62B de yuans em dividendos em numerário.

Na conferência de esclarecimento de desempenho realizada após a publicação do relatório anual, um investidor perguntou: “Atualmente, a taxa de dividendos dos bancos comerciais cotados no mercado interno situa-se, em geral, acima de 30%. Quando é que a taxa de dividendos do Banco Huaxia atingirá o nível médio do setor?” A este respeito, o presidente do Banco Huaxia, Qiu Gang, respondeu que o banco mantém uma política de dividendos contínua e estável; nos últimos três anos, o montante total de dividendos tem crescido ano após ano; e a taxa de dividendos tem aumentado de forma incremental. Em 2025, a taxa de dividendos do banco atingiu 25.94%, mais 0.9 pontos percentuais do que no ano anterior.

Qiu Gang apontou ainda que, em 2024 e 2025, o banco aplicou a política de dividendos intercalares, para que os investidores partilhem mais cedo os dividendos do crescimento da empresa. Disse: “No futuro, a política de dividendos em numerário terá em conta os requisitos regulamentares, a remuneração do investimento dos acionistas e a necessidade de desenvolvimento sustentável da empresa. Este banco continuará a aumentar a capacidade de geração de lucros e a manter uma proporção de dividendos razoável.”

Do ponto de vista do setor como um todo, nos últimos anos, os bancos cotados na A-share têm, em geral, mantido níveis elevados de dividendos em numerário. De acordo com dados da Wind, em 2024, entre 42 bancos cotados na A-share, 14 tinham uma taxa de dividendos em numerário igual ou superior a 30%, e outros 14 tinham taxas entre 25% e 30%.

No que se refere aos registos de dividendos do Banco Huaxia nos últimos três anos, observa-se uma tendência contínua de melhoria na devolução aos acionistas. No exercício de 2023, o banco pagou 3.84 yuans por cada 10 ações (incluindo impostos), com um montante total de dividendos de cerca de 531.35B de yuans e uma taxa de dividendos de 25.02%; em 2024, o banco pagou 4.05 yuans por cada 10 ações (incluindo impostos), com um montante total de dividendos de cerca de 373.36B de yuans e uma taxa de dividendos de 25.04%; em 2025, o banco pagou 4.20 yuans por cada 10 ações (incluindo impostos), com um montante total de dividendos de 22.35B de yuans e uma taxa de dividendos de 25.94%.

Na conferência de esclarecimento de desempenho, Qiu Gang também referiu que os principais acionistas têm, ao longo de muitos anos, cumprido ativa e consistentemente as responsabilidades e obrigações de acionista, apoiando continuamente a retenção de capital, o que deu uma contribuição importante para a melhoria dos níveis de solvência e para o melhor desenvolvimento dos negócios. Em 2025, alguns diretores, supervisores e quadros de gestão superior do banco reforçaram as suas posições, adquirindo mais ações.

Segundo o que foi divulgado no relatório anual, até 9 de setembro de 2025, alguns diretores, supervisores e gestores de alto nível do Banco Huaxia, bem como alguns responsáveis principais de departamentos da sede, de agências e de subsidiárias, tinham concluído o plano voluntário de reforço de ações do banco, com um montante total de aquisição de 5.09B de yuans.

No que diz respeito ao nível de solvência, até ao final de 2025, a taxa de fundos próprios principais (core tier 1) do Banco Huaxia era de 9.38%, a taxa de fundos próprios de nível 1 era de 11.75% e a taxa de solvência era de 13.16%, todas em conformidade com os requisitos regulamentares.

Autor: Qian Xiaorui

Editor: Wang Xinyu, Xu Nan

(Ed.: Qian Xiaorui)

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