O presidente do conselho de administração do Huaxia Bank, Yang Shujian, apresenta pela primeira vez o relatório anual, com a taxa de cobertura de provisões na última posição do setor, caindo abaixo de 150%

Pergunta ao AI · A chegada de Yang Shujian no primeiro ano: como é que o Banco de Huaxia responde à cobertura de provisões no fundo da tabela?

A 30 de março, o Banco de Huaxia (600015.SH) divulgou oficialmente o seu relatório anual de 2025. Trata-se do primeiro relatório anual completo entregue pelo novo presidente do conselho de administração, Yang Shujian, após assumir funções.

De acordo com os dados do balanço, as receitas do banco e o lucro líquido caíram ambos durante todo o ano; a sua cobertura de provisões desceu para 143,30%, tendo pela primeira vez ficado abaixo do requisito mínimo de supervisão de 150%. Entre os bancos cotados com relatórios já divulgados, encontra-se no último lugar.

Receitas e lucros líquidos em queda dupla

Em 2025, os principais indicadores de desempenho do Banco de Huaxia registaram uma deterioração, sendo um dos poucos exemplos em que as receitas e o lucro líquido caíram em conjunto entre os bancos por ações. O relatório mostra que, ao longo do ano, o banco alcançou uma receita operacional de 91.91B de yuan, uma redução de 5,232 mil milhões de yuan em termos homólogos, com uma diminuição de 5,39%; e obteve um lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade-mãe de 5.23B de yuan, menos 27.2B de yuan em termos homólogos, o que representa uma queda de 1,72%.

Em termos de escala, o Banco de Huaxia manteve uma expansão estável. No final de 2025, o total de ativos do banco atingiu 476M de yuan, mais 8,25% do que no final do ano anterior; o montante total de empréstimos foi de 2.57T de yuan, mais 8,47%; o total de depósitos foi de 2.38T de yuan, mais 10,71%. As taxas de crescimento dos depósitos e dos empréstimos atingiram ambas máximos dos últimos cinco anos. O crescimento de escala não se traduziu efetivamente numa melhoria de rentabilidade, devido principalmente a vários fatores sobrepostos.

Sob a influência de fatores comuns do setor, como a descida contínua das taxas LPR e a rigidez dos custos dos depósitos, a margem líquida de juros tem vindo a estreitar-se continuamente. A percentagem da receita líquida de juros na receita do Banco de Huaxia atingiu 68,49% em 2025, tornando-o muito dependente de margens, e o seu desempenho lucrativo é altamente sensível às variações das taxas de juro. Em simultâneo, a receita não relacionada com juros cresceu com pouca força: as receitas de comissões e honorários e os resultados de investimentos não conseguiram criar um apoio eficaz, não sendo capazes de compensar a pressão da queda da receita líquida de juros, o que levou a uma desconexão entre a expansão de escala e o crescimento dos lucros.

Quanto à qualidade dos ativos, no final de 2025, a taxa de crédito mal-parado do banco foi de 1,55%, menos 0,05 pontos percentuais do que no final do período anterior. O montante de empréstimos não regulares atingiu 39.89B de yuan, mais 1.97B do que no final do ano anterior; os empréstimos classificados como “em atenção especial” totalizaram 68.58B de yuan, mais 7.54B do que no final do ano anterior, com a sua quota a subir para 2,67%.

A cobertura de provisões no setor no último lugar

O Conselho de Assuntos Financeiros notou que, em 2025, a cobertura de provisões do Banco de Huaxia registou uma queda acentuada.

Como indicador central que mede a capacidade de resistência ao risco de um banco, a cobertura de provisões reflete diretamente a capacidade do banco para absorver perdas associadas a créditos mal-parados, sendo também um dos indicadores em que as autoridades reguladoras se concentram. O relatório mostra que, no final de 2025, a cobertura de provisões do Banco de Huaxia foi de 143,30%, uma queda de 18,59 pontos percentuais face aos 161,89% do final do período anterior. Foi a primeira vez que ficou abaixo do requisito mínimo de supervisão de 150%, e ficou no último lugar entre os bancos cotados com relatórios financeiros de 2025 já divulgados.

A comparação entre pares indica que bancos por ações de topo como o China Merchants Bank e o Industrial Bank mantiveram a cobertura de provisões acima de 200%. Entre os bancos urbanos, o Hangzhou Bank e o Ningbo Bank apresentam uma cobertura de provisões superior a 400%. A capacidade do Banco de Huaxia em termos de provisões encontra-se no nível mais baixo do setor.

As três principais razões para a queda da cobertura de provisões são: em primeiro lugar, em 2025 o Banco de Huaxia aumentou o saldo de créditos mal-parados em 1.97B de yuan; a provisão apenas cresceu ligeiramente, fazendo com que a proporção de provisões face aos créditos mal-parados caísse de forma passiva. Em segundo lugar, a queda dupla de receitas e lucro líquido reduziu a retenção de lucros do Banco de Huaxia, deixando menos fundos disponíveis para reforçar as provisões. Em terceiro lugar, em 2025 o Banco de Huaxia intensificou o apoio creditício à economia real, com a estrutura de crédito a inclinar-se para o segmento corporativo; parte dos créditos recém-adicionados ainda não entrou no período de observação de risco, e o ritmo de resolução dos créditos mal-parados existentes ficou abaixo do previsto.

Atingir pela primeira vez uma cobertura de provisões abaixo de 150% ainda está em conformidade com os requisitos de supervisão. As autoridades reguladoras permitem que os bancos ajustem dinamicamente os níveis de provisão dentro de um determinado âmbito. O Banco de Huaxia conseguiu manter o rácio de adequação de capital em conformidade, através de meios como o reforço interno do capital. No entanto, níveis mais baixos de provisões podem afetar a confiança do mercado na qualidade dos ativos do Banco de Huaxia, o que por sua vez influenciará o seu custo de financiamento e o desempenho da valorização.

As dificuldades para desbloquear a situação sob a liderança de Yang Shujian

O desempenho do Banco de Huaxia e o seu desempenho em qualidade de ativos colocam à prova Yang Shujian, o novo líder que chegou por nomeação.

Em 24 de janeiro de 2025, o anterior presidente do conselho de administração, Li Mingji, renunciou aos cargos de presidente do conselho de administração, diretor executivo e de comissões especializadas do conselho de administração do Banco de Huaxia por motivos pessoais, com efeitos imediatos nesse mesmo dia; a 27 de janeiro, o Banco de Huaxia publicou um comunicado para divulgar essa informação. Li Mingji ocupou o cargo de presidente do Banco de Huaxia desde abril de 2017, por cerca de oito anos. Após a sua renúncia, o Banco de Huaxia entrou num “período de vácuo do presidente do conselho” de cerca de quatro meses. Durante esse período, o diretor-gerente Qi Gang foi encarregado temporariamente de exercer funções de presidente do conselho de administração.

A 27 de fevereiro de 2025, Yang Shujian juntou-se ao Banco de Huaxia, assumindo funções como secretário do comité do partido; a 17 de março, o conselho de administração do Banco de Huaxia elegeu Yang Shujian como presidente do 9.º conselho de administração; a 20 de maio, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e Regulamentação aprovou as qualificações de Yang Shujian para assumir funções como diretor e presidente do Banco de Huaxia, entrando em funções de forma abrangente.

De acordo com informação pública, Yang Shujian trabalhou durante muito tempo no Beijing Bank, tendo exercido cargos como vice-presidente e presidente, entre outros, com experiência em gestão e operação bancárias.

Durante o período em que Yang Shujian esteve em funções, a indústria bancária encontrava-se num ciclo em que a margem líquida de juros se estreitava continuamente e a pressão sobre a qualidade dos ativos aumentava. O próprio Banco de Huaxia tinha também encargos de créditos mal-parados e problemas na estrutura dos negócios. Assim, em 2025, que foi o seu primeiro ano de mandato, tanto o desempenho do setor como os indicadores de provisões apresentaram uma tendência de pressão.

O Banco de Huaxia enfrenta, de seguida, vários desafios: em primeiro lugar, a pressão na gestão da qualidade dos ativos é elevada. O saldo de créditos mal-parados e o saldo de empréstimos em atenção especial aumentaram em ambos os casos. Riscos potenciais de crédito mal-parado foram-se acumulando. Após a queda da cobertura de provisões, a capacidade de resistência ao risco enfraquece e a resolução futura de créditos mal-parados e o provisionamento consumirão lucros. Em segundo lugar, o crescimento da rentabilidade enfrenta pressão. A percentagem da receita líquida de juros na receita do Banco de Huaxia foi de 68,49% em 2025, ficando o banco muito dependente da margem de juros, e a receita não relacionada com juros não conseguiu oferecer um suporte eficaz. Em terceiro lugar, a implementação da estratégia requer tempo. Após assumir funções, Yang Shujian propôs “dez ações para melhorar o desenvolvimento operacional”, com foco em servir a economia real, otimizar a estrutura dos negócios e melhorar a eficácia da gestão; a implementação estratégica exige apoio de tempo e recursos, e nesse período podem surgir situações como a adaptação e harmonização da equipa de gestão e ajustes às orientações dos negócios. Em quarto lugar, a concorrência na indústria intensificou-se. Entre os bancos por ações, o China Merchants Bank, o Industrial Bank e o Ping An Bank, entre outros, já estabeleceram vantagens diferenciadas. O Banco de Huaxia não se encontra em posição vantajosa em termos de características dos negócios, base de clientes e investimento em tecnologia, enfrentando uma grande pressão para se conseguir uma rutura num cenário de competição por homogeneização.