Repensar a Infraestrutura: Construindo Fintech para a África, do Zero - Entrevista com Obi Emetarom

Obi Emetarom, diretor-executivo e cofundador da Zone.

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A inovação em fintech é frequentemente associada à experiência do utilizador, ao design das aplicações ou à velocidade. Mas existe outra camada — que se encontra por baixo da superfície: infraestrutura. É a parte que não é vistosa, mas sem ela, nada funciona.

Em mercados emergentes como África, esta camada é ainda mais importante. A fiabilidade dos pagamentos, a visibilidade dos sistemas e a conformidade não são casos isolados — são o núcleo. Resolvi-los não é uma questão de melhoria marginal; trata-se de permitir acesso, confiança e crescimento à escala.

Nesta entrevista,** Obi Emetarom — diretor-executivo e cofundador da Zone** — explica por que razão a mudança real depende de repensar sistemas fundamentais, e não apenas de criar novas aplicações. Ao abordar a superação do cepticismo em torno da blockchain até à construção de confiança regulamentar em cada camada, ele oferece um olhar prático sobre o que é, de facto, a inovação significativa em fintech.

Aproveite a entrevista completa.

1. O que o motivou a dedicar a sua carreira ao desenvolvimento de soluções tecnológicas para serviços financeiros em África?

A minha primeira exposição à indústria de serviços financeiros aconteceu cedo na minha carreira, quando trabalhei num banco logo após os meus estudos de licenciatura em ciência da computação. Na altura ficou claro para mim que muitos dos sistemas existentes estavam prontos para transformação.

Vi inúmeras ineficiências; processos manuais, sistemas fragmentados e infraestrutura pouco fiável que travavam o progresso. Essa experiência deixou uma marca duradoura.

Com o tempo, à medida que o ecossistema financeiro evoluiu, tornou-se evidente que existiam desafios sistémicos mais profundos; como a fiabilidade dos pagamentos, atrasos na liquidação e falhas de infraestrutura, que exigiam não apenas melhorias incrementais, mas um repensar completo de como as camadas fundamentais foram construídas. 
Ao longo da minha trajectória, a minha motivação central tem permanecido a mesma: tirar partido da tecnologia para construir sistemas financeiros mais resilientes, escaláveis e inclusivos.

2. Como é que o seu percurso em engenharia influenciou a sua abordagem para construir sistemas financeiros e infraestruturas inovadoras?

A engenharia ensina-o a pensar em sistemas e a optimizar sempre para desempenho, escalabilidade e resiliência. Ensina-o a resolver as causas de base dos problemas, e esta mentalidade levou-me a acreditar que falhas em sistemas de pagamento tradicionais, como reconciliação manual e visibilidade limitada, tinham de ser abordadas.

3. Quais são, para si, os maiores desafios que enfrentou ao criar soluções de pagamento baseadas em blockchain?

O maior desafio foi a percepção; em particular, convencer os reguladores e as instituições financeiras de que a blockchain, frequentemente associada a actividade cripto sem regulamentação, poderia ser uma base viável para pagamentos seguros e conformes.
Outro desafio foi a dinâmica do tipo “ovo e galinha”: os bancos estavam relutantes em participar a menos que outros bancos já estivessem integrados.

4. Que papel desempenham a conformidade regulamentar e a interoperabilidade na implementação bem-sucedida de sistemas de pagamentos digitais?

São a base. Sem conformidade regulamentar, nenhum sistema de pagamento digital, por mais inovador que seja, pode operar de forma sustentável à escala. A conformidade assegura confiança, protege os consumidores e fornece as “balizas” necessárias para a estabilidade do ecossistema financeiro mais amplo. Por outro lado, a interoperabilidade é o que permite que diferentes sistemas financeiros e instituições comuniquem, troquem valor de forma fluida e ofereçam uma experiência financeira verdadeiramente inclusiva.

Um sistema de pagamento digital bem concebido deve hoje incorporar conformidade e interoperabilidade no seu núcleo. Mecanismos de supervisão regulamentar em tempo real, integração sem rupturas entre diferentes plataformas e reconciliação instantânea entre participantes são características essenciais. Em conjunto, asseguram que os pagamentos não sejam apenas mais rápidos e eficientes, mas também transparentes, resilientes e universalmente acessíveis.

5. Como é que vê as mudanças políticas e regulamentares em curso em direcção às criptomoedas a afectar a adopção mais alargada da tecnologia blockchain?

A mudança regulamentar em direcção às criptomoedas colocou a tecnologia blockchain num foco ainda mais nítido. Embora os reguladores, com razão, se mantenham cautelosos relativamente a activos cripto especulativos, estão cada vez mais a reconhecer a utilidade da blockchain na construção de sistemas financeiros transparentes e seguros.

Esta distinção é crucial, pois estamos a falar de digitalizar transacções fiduciárias usando blockchain, e não cripto. O que estamos a observar é que, à medida que os reguladores se tornam mais confortáveis com as capacidades e os riscos da blockchain, estão mais abertos à sua aplicação responsável. A parceria com fornecedores de infraestruturas nacionais de pagamentos para executar funções de supervisão em blockchain é um exemplo primordial de como a blockchain pode melhorar, em vez de contornar, a regulamentação.

6. A partir da sua experiência, quais são os principais factores que impulsionam a inovação e o crescimento bem-sucedidos na indústria de fintech?

Tudo começa por resolver problemas reais. Demasiadas vezes, vemos inovação apenas por ser inovação. As fintechs mais bem-sucedidas são as que compreendem profundamente as dores do mercado e entregam soluções que não são apenas novas, mas verdadeiramente valiosas.

Igualmente importante é o timing. O mercado tem de estar pronto, seja em termos de regulamentação, infraestrutura ou comportamento dos utilizadores. E, por fim, a execução: as ideias só são tão boas quanto a sua capacidade de as concretizar de forma fiável, segura e à escala.

Acredito que manter-se focado, de forma quase obsessiva, nos fundamentos — como fiabilidade dos pagamentos, operações sem atrito e alinhamento regulamentar — é a chave para o sucesso. Não são problemas glamorosos, mas resolvê-los desbloqueia um valor enorme para todos no ecossistema.

7. Que conselho daria a empreendedores em início de carreira que procuram causar um impacto significativo no mundo da tecnologia financeira?

Comece por compreender o ecossistema, não apenas a tecnologia, mas as instituições, as regulamentações e os comportamentos dos clientes que o definem. Os serviços financeiros são uma indústria complexa e de elevado risco, em que a confiança é tudo.

Em segundo lugar, abrace os problemas difíceis. As maiores oportunidades residem em corrigir questões fundamentais, e não em perseguir tendências. E, por último, colabore, seja com reguladores, bancos ou outras startups. Em fintech, o futuro pertence àqueles que conseguem construir pontes, e não apenas produtos.