Tenho explorado algumas jogadas de IA recentemente e há definitivamente um padrão a emergir no mercado neste momento. Se estás a procurar novas ações de IA para comprar, estes três nomes continuam a aparecer no meu radar por razões sólidas.

Primeiro é a Meta. O que é interessante aqui é como a IA está profundamente integrada em todo o seu modelo de negócio agora. Os algoritmos de otimização de anúncios deles estão a ficar assustadoramente bons—um crescimento de receita de 21% no último ano não foi uma coincidência. A gestão está a apostar forte na infraestrutura também, planeando investir mais de $100 mil milhões em CAPEX até 2026. Isso é um compromisso enorme, mas indica que estão a sério em dominar este jogo de infraestrutura de IA. A avaliação a 22x o P/E futuro parece razoável, dado o potencial de valorização nas iniciativas de publicidade e metaverso.

Depois há a Salesforce, que honestamente parece que as pessoas estão a dormir nela. A plataforma Agentforce está a evoluir mais rápido do que o esperado—a receita recorrente anual aumentou 330% ano a ano, quando olhas para os números recentes. Sim, vem de uma base pequena, mas a gestão já vê clientes a duplicar os gastos após a adoção. Se atingirem as metas de $60 mil milhões em receita até 2030, com uma margem operacional de 40%, isto pode criar riqueza para várias gerações. A 19x o P/E futuro, está a negociar com desconto.

A terceira que merece atenção é a TSMC. Eles são praticamente os únicos no mercado para a fabricação de chips de IA de alta gama neste momento. Ninguém mais tem a capacidade ou tecnologia. As vendas cresceram 35,9% no ano passado e estão a aumentar os preços até 2029—isso é poder de fixação de preços. A gestão orientou um crescimento de receita composto de 25% ao ano até 2029, e está a apoiar isso com aumentos massivos de CAPEX. A ação a 23x o P/E futuro não parece cara, especialmente considerando o potencial de crescimento dos lucros na casa dos 20%.

O que une estes três é que estão posicionados para captar diferentes partes do boom de infraestrutura de IA. Se estás a pensar em novas ações de IA para comprar agora, estas avaliações parecem realmente atraentes em comparação com o que vimos nos últimos anos. Não estou a dizer que são garantidas, mas a relação risco-recompensa é interessante para investidores de longo prazo.