Transmissão ao vivo da reunião de resultados | Gestão do diferencial de juros, desenvolvimento do retalho, qualidade dos ativos... a administração do Banco SPDB respondeu a estas questões quentes

每经记者｜李玉雯    每经编辑｜毕陆名

Em 31 de março, a administração do Banco Pudong (SH600000, preço da ação 10,24 yuan, capitalização 341.1B de yuan) respondeu, na apresentação de resultados do ano fiscal de 2025, a questões quentes como a margem financeira líquida, a concessão de crédito e a transformação digital e inteligente.

Perante desafios como a compressão das margens no setor, o Banco Pudong alcançou melhorias marginais em vários indicadores-chave através da otimização da estrutura, do impulso por via da digitalização e inteligência e da gestão mais refinada do risco.

No final de 2025, o total de ativos do Banco Pudong ultrapassou 10 biliões de yuan, o que representa um crescimento de 6,55% face ao fim do ano anterior. Ao longo de 2025, no período em questão, o banco obteve uma receita operacional de 100k de yuan, um aumento de 1,88%; o lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade-mãe foi de 500,17 mil milhões de yuan, um aumento de 10,52%, mantendo crescimento de dois dígitos consecutivo por dois anos.

Obtenção de resultados faseados na gestão da margem financeira

Em 2025, a margem financeira líquida do Banco Pudong foi de 1,42%, ao nível de 2024. O presidente do banco, Xie Wei, afirmou na apresentação de resultados que o banco conseguiu igualar o nível de margem do setor e, ainda assim, superou marginalmente a indústria, graças à otimização contínua da estrutura do setor, da estrutura regional, da estrutura dos clientes e da estrutura dos produtos, bem como à gestão proativa ativo-passivo, que criou um sistema de gestão da margem de cima para baixo.

Do lado dos ativos, o Banco Pudong implementou estratégias de aumentar a qualidade e a eficiência e de ajustar de forma dinâmica, reforçando o apoio a negócios e a garantia de recursos para setores, regiões, indústrias e produtos-alvo, reduzindo ativos ineficientes como letras/tiques, aumentando a proporção de ativos de rendimento médio e elevado e elevando o nível de rentabilidade global dos ativos.

Do lado dos passivos, o banco manteve a estratégia de “depósitos como base no próprio banco” e uma gestão pormenorizada, promovendo uma situação favorável em que o volume aumenta, o preço diminui e a qualidade melhora no conjunto dos passivos.

Ao mesmo tempo, na gestão do balanço completo de ativo-passivo, continuou a otimizar os mecanismos e estruturas de governança, melhorando a eficiência da gestão de fundos.

Xie Wei admitiu: “Embora, em 2025, a gestão das margens tenha alcançado resultados faseados, objetivamente falando, comparando com os pares líderes do setor, o valor absoluto das nossas margens ainda se encontra num nível relativamente não muito ideal”.

Disse ainda que, no próximo passo, o banco irá, por vários meios, procurar um desempenho ainda melhor da margem. Primeiro, concentrar-se no valor estratégico e promover um ajuste profundo da estrutura ativo-passivo; segundo, apoiar-se em plataformas de digitalização e impulsionar o desenvolvimento em profundidade das cinco linhas de negócio; terceiro, reforçar o equilíbrio entre volume e preço, aumentando a capacidade de gestão de preços pormenorizada; quarto, consolidar a qualidade dos passivos, construindo um ecossistema de liquidação integrado para o segmento corporativo, o retalho e o interbancário, alargando fontes de passivos com baixo custo e elevada estabilidade.

Dimensão da gestão de ativos pessoais de 4,66 biliões de yuan

“Com base na estabilização em 2024, em 2025 o negócio de retalho do Banco Pudong alcançou um desenvolvimento contínuo e favorável.” O vice-presidente do Banco Pudong, Zhang Jian, afirmou na apresentação de resultados.

Segundo foi apresentado, em 2025 a dimensão da gestão de ativos pessoais do Banco Pudong (incluindo o valor de mercado) atingiu 4,66 biliões de yuan, com uma subida de 20% no ano; os depósitos de poupança foram de 1,71 biliões de yuan, com um aumento de 10%.

Nos últimos anos, o crédito retalhista do setor como um todo tem sofrido pressão. Ao comentar este tema, Zhang Jian apresentou dados relevantes do Banco Pudong: em 2025, os empréstimos retalhistas do banco (excluindo empréstimos a empresas) cresceram 45,0 mil milhões de yuan, um aumento de 3,05%, com o volume incremental e a taxa de crescimento a situarem-se entre os primeiros entre os bancos com capital partilhado; dentro disso, a soma dos créditos à habitação e do consumo aumentou 28,2 mil milhões de yuan.

Zhang Jian referiu ainda que, em 2026, o retalho bancário continuará a enfrentar alguma pressão, mas também existem oportunidades. O banco irá concentrar-se em criar cinco “cartões” principais: grandes finanças, grandes serviços, grande consumo, grande ecossistema e agentes inteligentes.

Taxa de créditos de cobrança duvidosa no nível mais baixo em 11 anos

No final de 2025, a taxa de créditos de cobrança duvidosa do Banco Pudong foi de 1,26%, menos 0,10 pontos percentuais face ao fim do ano anterior, o nível mais baixo em 11 anos; a capacidade de compensação do risco continuou a aumentar, com a taxa de cobertura de provisões em 200,72%, mais 13,76 pontos percentuais do que no fim do ano anterior, o melhor nível em cerca de 10 anos.

O vice-presidente do Banco Pudong, Cui Bingwen, explicou na apresentação de resultados algumas das medidas por trás da melhoria da qualidade dos ativos.

Em primeiro lugar, trabalho de admissão de clientes, ou seja, o mecanismo de lista branca: desde a sua implementação no ano passado por todo o banco, o montante total das linhas de crédito aprovadas foi de cerca de 50.02B de yuan, e recentemente o mecanismo de lista branca foi ainda mais aperfeiçoado.

Em segundo lugar, construção de um sistema de monitorização de risco. O banco estabeleceu, no nível da matriz, um sistema de monitorização de risco ao nível empresarial; ao mesmo tempo, em cada linha de negócio e em cada um dos principais departamentos de negócios, foram estabelecidos sistemas de monitorização de risco ao nível departamental, que trabalham em conjunto e com partilha de informação.

Em terceiro lugar, arquitetura de gestão de modelos. Na era digital, com o grande desenvolvimento de negócios online e de negócios de inclusão financeira, é necessário um modelo preciso e uma arquitetura de gestão dos modelos para controlar o risco.

Em quarto lugar, um mecanismo de combinação de ajustamento de ritmo (rescheduling) e outras medidas. No passado, o crédito retalhista, em especial o negócio de hipotecas de retalho, era uma área de “lastro” do Banco Pudong; mas nos últimos anos, sob influência de múltiplos fatores, a pressão sobre o reembolso de alguns clientes aumentou. Para clientes que se encontram temporariamente sem capacidade, mas que não perderam a confiança, é preciso ajudá-los a atravessar o ciclo económico. Atualmente, o Banco Pudong estabeleceu, internamente, um mecanismo de conciliação em quatro níveis.

（O estagiário Cheng Xuebing também contribuiu para este artigo）

Fonte da imagem de capa: Diario Económico Diária (Diário da Economia)