Líder em crescimento entre os grandes bancos estatais! Cobertura ao vivo da reunião de resultados do Banco de Tráfego: investimento em tecnologia de 123 bilhões, 30 menções à IA no relatório anual

Fonte: Revista T. Autor: Huang Yukun

A 27 de março, o Banco de Comunicações publicou o seu relatório anual de 2025. Os dados mostram que, até ao final de 2025, o total de ativos do banco ultrapassou 15,5 biliões de yuan, o que representa um aumento de 4,35% face ao final do ano anterior; as taxas de crescimento da receita operacional e do lucro líquido atribuível aos acionistas-mãe excederam ambas 2%.

Além do Banco de Comunicações, nessa mesma noite de 27 de março, o Banco Industrial e Comercial, o Banco Postal Poupança e o Banco de Construção — os três grandes bancos estatais — também divulgaram os respetivos resultados anuais de 2025. Em comparação horizontal, o Banco de Comunicações registou taxas de crescimento superiores às dos outros três grandes bancos estatais tanto na receita como no lucro líquido atribuível aos acionistas-mãe.

Com um crescimento estável dos resultados, o nível de distribuição de dividendos do Banco de Comunicações continua a aumentar. De acordo com o plano de distribuição de lucros do banco para 2025, prevê-se que o banco distribua 14,88 mil milhões de yuan em dinheiro. Somando ao dividendo intercalar já distribuído anteriormente, o montante total dos dividendos de 2025 atinge 28,692 mil milhões de yuan, e a percentagem de dividendos em dinheiro chega a 32%.

Na conferência de apresentação de resultados realizada no mesmo dia, o vice-presidente do conselho de administração e presidente do banco, Zhang Baojiang, afirmou que o banco dá sempre elevada prioridade ao retorno dos investidores. “Durante o período do 14.º Plano Quinquenal, já foram acumulados 123,9 mil milhões de yuan de dividendos em dinheiro distribuídos a todos os acionistas, e a percentagem de dividendos manteve-se acima de 30% por 14 anos consecutivos.”

“Em 2025, o montante total dos dividendos do Banco de Comunicações aumentou quase 2% face ao de 2024. Isso deve-se principalmente ao facto de termos mantido um andamento estável no desenvolvimento operacional e a performance global ter-se mantido favorável; a manutenção do crescimento positivo do lucro líquido faz aumentar o montante de lucros disponíveis para distribuição. Em 2026, temos confiança em continuar a retribuir os acionistas de forma sustentável com bons resultados e dividendos estáveis.” Disse Zhang Baojiang.

Fonte: Conferência de apresentação de resultados do Banco de Comunicações

A margem de juros estabiliza; no primeiro trimestre, vencimento de depósitos a prazo com maior proporção

“Perante a queda contínua das taxas de juro e a insuficiência da procura efetiva, mantemos a abordagem de ‘equilibrar volume, preço e risco’, gerindo de forma integrada e assegurando simultaneamente uma gestão interna forte e o aproveitamento de oportunidades externas com tendência. Esforçamo-nos por responder com a certeza do nosso trabalho à incerteza do ambiente externo. No conjunto do ano, os quatro indicadores centrais — lucro líquido atribuível aos acionistas-mãe, receita operacional líquida, receita líquida de juros e receita líquida de comissões e honorários — registaram crescimento positivo, mantendo uma tendência favorável e estável.” Zhang Baojiang afirmou no seu discurso aquando da apresentação do relatório anual do Banco de Comunicações.

Em termos concretos, em 2025, o Banco de Comunicações obteve uma receita operacional de 265,071 mil milhões de yuan, um aumento de 2,02%; obteve um lucro líquido atribuível aos acionistas-mãe de 956,22 mil milhões de yuan, um aumento de 2,18%, o que equivale a 2,62 mil milhões de yuan por dia.

Do ponto de vista da estrutura da receita, em 2025, a receita líquida de juros do Banco de Comunicações foi de 1730,75 mil milhões de yuan, um aumento de 1,91%; a receita não relacionada com juros foi de 919,96 mil milhões de yuan, um aumento de 2,22%. Deste total, a receita líquida de comissões e honorários foi de 381,83 mil milhões de yuan, um aumento de 3,44%. A receita de gestão de património, incluindo receitas de produtos de agente, bem como receitas de gestão e subscrição/ distribuição de fundos, registou uma evolução mais favorável. No relatório anual, o Banco de Comunicações indica que isso se deve principalmente ao facto de o banco ter vindo a aprofundar continuamente a criação de características na gestão de património; as receitas de gestão de produtos financeiros e de fundos distribuídos aumentaram.

Atualmente, a indústria bancária continua a enfrentar pressão sobre a margem de juros. Em 2025, a taxa de rendimento de juros líquida do Banco de Comunicações foi de 1,20%, uma queda de 7 pontos base face ao ano anterior. O banco afirma que a principal razão é a descida significativa da taxa de rendimento do lado dos ativos. Entre outros fatores, influenciados pela redução da LPR e pela intensificação da concorrência no setor num contexto de oferta mais forte e procura mais fraca, entre outros, a taxa de rendimento dos empréstimos aos clientes caiu 58 pontos base face ao período homólogo; ao mesmo tempo, a descida global do nível central das taxas do mercado levou a uma queda de 25 pontos base na rentabilidade dos investimentos em títulos.

O diretor executivo do Banco de Comunicações e vice-presidente do banco, Zhou Wanfu, afirmou na apresentação de resultados que, desde o ano passado, o Banco de Comunicações, através de múltiplos esforços, a partir do terceiro trimestre do ano passado, conseguiu essencialmente estabilizar a margem de juros. À medida que um grande volume de depósitos a prazo vence e é reprecificado, o custo dos juros pagos sobre os depósitos irá diminuir de forma evidente. “Pelo que se observa no caso do Banco de Comunicações, a quota de depósitos a prazo com vencimento deste ano aumentou de forma evidente face ao ano passado, e uma proporção relativamente grande concentrou-se no primeiro trimestre.” Disse Zhou Wanfu.

Zhou Wanfu afirmou que o Banco de Comunicações procurará manter a margem de juros estável e em melhoria por três vias: em primeiro lugar, assegurar rigorosamente o equilíbrio entre volume e preço na gestão de depósitos e empréstimos; em segundo lugar, implementar de forma mais refinada a gestão de preços de depósitos e empréstimos, cumprindo estritamente as exigências do mecanismo de autorregulação de preços; em terceiro lugar, otimizar cientificamente e ajustar a estrutura dos ativos e passivos.

Taxa de créditos em incumprimento “5 quedas consecutivas”, mínimo em quase 10 anos

Em termos de qualidade dos ativos, até ao final de 2025, o saldo de créditos em incumprimento do Banco de Comunicações foi de 1169,83 mil milhões de yuan, um aumento de 53,06 mil milhões de yuan face ao final do ano anterior. A taxa de créditos em incumprimento foi de 1,28%, uma descida de 0,03 pontos percentuais face ao final do ano anterior. Entre os quais, a taxa de créditos em incumprimento manteve-se em queda há 5 anos consecutivos, atingindo o nível mais baixo em quase uma década.

O vice-presidente do Banco de Comunicações, Gu Bin, admitiu na apresentação de resultados que, atualmente, a pressão sobre a qualidade dos ativos do banco é relativamente elevada sobretudo no crédito a retalho e no crédito a pequenas empresas; em 2025, o aumento incremental dos créditos em incumprimento provém principalmente destas áreas.

O relatório anual do Banco de Comunicações indica que, devido ao ambiente macroeconómico e à descida do mercado imobiliário, a qualidade dos ativos de crédito a retalho da banca doméstica enfrenta uma pressão global. Até ao final de 2025, a taxa de créditos em incumprimento dos empréstimos pessoais do banco foi de 1,58%, o que representa uma subida face ao final do ano anterior; a tendência de variação manteve-se, em linhas gerais, alinhada com a dos principais pares.

Gu Bin afirmou que, em 2025, a gestão da qualidade dos ativos continuará a enfrentar certa pressão: em primeiro lugar, devido ao impacto da capacidade de reembolso dos indivíduos e da descida da procura do mercado, prevê-se que a qualidade dos ativos no crédito a retalho e no crédito a pequenas empresas continue sob pressão; em segundo lugar, o mercado imobiliário ainda se encontra na fase de estabilização após tentativa de encontrar o fundo, pelo que os riscos do setor imobiliário continuarão a ser acompanhados; em terceiro lugar, em alguns setores, existe uma concorrência relativamente homogénea, o que conduz a uma compressão do espaço de lucros das empresas e a um aumento da divergência na operação; o Banco de Comunicações continuará também a acompanhar as condições de operação das empresas nesses setores e as mudanças subsequentes dos riscos.

Quanto às medidas de controlo de ativos para o crédito a retalho em 2026, Gu Bin afirmou que o banco irá integrar ainda mais recursos internos, reforçar a capacidade de controlo de risco da atividade de retalho e, através do estabelecimento coordenado de políticas — definição de políticas de concessão de crédito, controlo de admissão, monitorização e triagem pós-emissão de crédito, cobrança de atrasos e recuperação/destinação de ativos não performantes — transformar uma abordagem de “apagar incêndios passivamente” numa de “reforço ativo”.

“Este ano, iremos levar a cabo a ação especial para a melhoria da qualidade dos ativos de retalho em 2026, mantendo ‘três frentes’ — limpar o lodo, desobstruir e tapar fugas — e implementaremos uma série de medidas, com o objetivo de inverter o mais rapidamente possível a tendência de queda da qualidade dos ativos do crédito a retalho.” Enfatizou Gu Bin.

Investimento em tecnologia consecutivo há 4 anos acima de 10 mil milhões; conteúdo de “IA” aumenta de forma significativa

Nos últimos anos, o Banco de Comunicações tem mantido uma proporção elevada de investimento em tecnologia.

De 2022 a 2024, o investimento do Banco de Comunicações em tecnologia financeira foi, respetivamente, de 116,31 mil milhões de yuan, 120,27 mil milhões de yuan e 114,33 mil milhões de yuan, mantendo-se em todos os casos acima de 10 mil milhões.

De acordo com os dados mais recentes, em 2025 o investimento do Banco de Comunicações em tecnologia financeira foi de 123,42 mil milhões de yuan, um aumento homólogo de 6,81%, e a percentagem face à receita operacional atingiu 5,78%, um aumento homólogo de 0,32 pontos percentuais. Até ao final de 2025, o banco tinha 9782 profissionais em tecnologia financeira, um aumento de 8,20% face ao final do ano anterior; estes representavam 9,99% do total de colaboradores do banco, um aumento de 0,55 pontos percentuais face ao final do ano anterior.

O repórter da Revista T. notou que, em comparação com anos anteriores, no relatório anual de 2025 do Banco de Comunicações, a frequência com que são mencionados “IA” e “inteligência artificial” aumentou claramente, atingindo 30 vezes, e passou a ser uma das palavras-chave do desenvolvimento futuro do banco.

De acordo com o relatório anual do Banco de Comunicações, o banco já implementou vários cenários de aplicação de IA, como, por exemplo, a introdução de interpretação de produtos de IA num sistema de gestão de património, funções de geração assistida de opiniões de investigação e investimento com apoio de IA, entre outras, para responder às necessidades de alocação personalizada de ativos dos clientes; através do uso de tecnologias como IA, realiza a digitalização e a automatização de tarefas como a revisão de conformidade para proteção do consumidor financeiro, gestão de reclamações e educação financeira; lançou assistentes inteligentes para permitir a aplicação de agentes de IA nos canais de banca eletrónica empresarial, melhorando a experiência do cliente e a eficiência do serviço, etc.

O vice-presidente do Banco de Comunicações e diretor de informação-chefe, Qian Bin, apresentou na conferência de resultados que, no período do “14.º Plano Quinquenal”, o banco propôs criar um novo “cartão de visita” de inteligência artificial do Banco de Comunicações, tomando a inteligência artificial como direção central para a construção digital do Banco de Comunicações. Em 2025, o banco avançou ainda mais na divulgação do plano de ação “Inteligência Artificial+” do Banco de Comunicações, fortalecendo a base para o desenvolvimento da inteligência artificial.

“Em 2025, o investimento tecnológico do Banco de Comunicações foi de 123 mil milhões de yuan. Uma parte bastante significativa foi alocada para a área de IA. Em 2025, a escala do nosso poder de computação inteligente em toda a rede cresceu mais de 50% face ao ano anterior. Já implementámos mais de 2500 assistentes de agentes de IA, e obtivemos resultados notáveis em cenários como retalho e inclusão financeira, concessão de crédito orientada para o risco e apoio ao cliente operacional, entre outros.” Disse Qian Bin. “Olhar para o futuro: o banco irá, sem hesitação, continuar a transformar a implementação da inteligência artificial em aplicações produtivas numa direção importante do plano quinquenal ‘15.º’, aumentando o investimento de recursos, aplicando forças produtivas de nova qualidade, reduzindo custos, melhorando a qualidade e aumentando a eficiência, para concretizar um desenvolvimento de alta qualidade.”