Acabou de acontecer uma grande subida coletiva! Estreito de Hormuz, últimas novidades

¡Os mercados da região Ásia-Pacífico sobem em conjunto!

Na manhã de 7 de abril, os principais índices bolsistas da região Ásia-Pacífico subiram em conjunto. Entre eles, o índice KOSPI da Coreia do Sul e o índice S&P 200 da Austrália subiram mais de 2%; a Samsung Electronics disparou quase 5%; e o índice Nikkei 225 subiu mais de 0,80%.

Os futuros dos índices de ações europeus também subiram em conjunto. Até ao momento da divulgação, os futuros do índice Euro Stoxx 50 subiam 0,75%, os futuros do índice alemão DAX subiam 0,81% e os futuros do índice britânico FTSE subiam 0,53%.

Quanto às mais recentes novidades sobre a situação no Irão, segundo a notícia da CCTV, o Comité de Segurança Nacional do Parlamento iraniano começou a analisar um plano de controlo para o Estreito de Ormuz. O porta-voz do Comité de Segurança Nacional do Parlamento iraniano afirmou que a proposta de plano estratégico de acções para garantir a segurança do Estreito de Ormuz e do Golfo Pérsico foi incluída na agenda.

A empresa britânica de análise marítima, em 6 de abril, disse que a passagem pelo Estreito de Ormuz foi alterada para um sistema de “duas vias”, ou seja, a via norte controlada pela Guarda Revolucionária Islâmica do Irão e uma nova via sul ao longo da costa de Omã.

Ainda, segundo informou a agência noticiosa Xinhua, o conselheiro do presidente do Parlamento iraniano, Mehdi Mohammedi, afirmou em 7 de abril nas redes sociais que o Irão já ganhou claramente a guerra, aceitando apenas um cenário de fim do conflito: consolidar os resultados e estabelecer um novo sistema de segurança na região. O presidente dos EUA, Trump, tem agora cerca de 20 horas: ou cede ao Irão, ou os seus aliados recuarão para a Idade da Pedra. “Nunca nos iremos recuar!”

Ações do Japão e da Coreia disparam em conjunto

Na manhã de 7 de abril, os mercados da região Ásia-Pacífico abriram em alta e mantiveram um forte desempenho. Até ao momento da divulgação, o índice KOSPI da Coreia do Sul subia 2,59%, o índice S&P 200 da Austrália subia 2,03% e o índice Nikkei 225 subia 0,89%.

No que toca a ações individuais, a Samsung Electronics subiu quase 5%; o setor de semicondutores da Hanmi-Samsung e a SK Hynix subiram mais de 3%. Os dados preliminares não auditados divulgados pela Samsung Electronics na terça-feira mostraram que o lucro operacional do primeiro trimestre atingiu um recorde de 572k de wones sul-coreanos (cerca de 38 mil milhões de dólares), um aumento de 755% em termos homólogos, muito acima das expectativas do mercado. Trata-se da primeira vez que o lucro operacional trimestral da Samsung Electronics ultrapassa 500k de wones, impulsionado principalmente pela forte procura da indústria de inteligência artificial por chips de armazenamento de alta gama.

Além disso, há informações de que, depois de a Samsung Electronics ter aumentado em 100% o preço dos contratos de DRAM no primeiro trimestre deste ano, no segundo trimestre o preço dos contratos de DRAM voltará a subir 30% em termos trimestrais (seq.). A Samsung Electronics já confirmou que, no final de março, concluiu negociações de preços com os principais clientes e assinou contratos de fornecimento. A subida de 30% no preço dos contratos de DRAM engloba o HBM necessário para chips de IA, a DRAM geral necessária para PCs e a DRAM geral necessária para smartphones.

Na noite anterior, os três principais índices dos EUA fecharam todos em alta conjunta: o Dow subiu 0,36%, o Nasdaq subiu 0,54% e o índice S&P 500 subiu 0,44%. As ações de semicondutores dispararam: a Micron Technology subiu mais de 3%, e a Texas Instruments, a Microchip Technology e a MKS Instruments (entre outras) subiram mais de 2%.

O principal estrategista da Interactive Brokers, Steve Sosnick, disse que “o mercado está a ver a ‘cenoura’, e também a ver o ‘bastão’: por um lado, negociações de cessar-fogo; por outro, continuar os bombardeamentos”. Sosnick afirmou que, além de uma volatilidade temporária no início dos comentários de Trump, a reação global das ações e do petróleo nos EUA foi relativamente moderada, e os investidores claramente ainda esperam que as ações hostis não escalem rapidamente.

Os investidores também estão a absorver dados económicos mais fracos do que o previsto. Em março, o ritmo de expansão do setor de serviços nos EUA desacelerou; a quebra nos indicadores de emprego foi a maior desde 2023; e os custos de insumos aceleraram claramente a subida. Kevin Brocks, da 22V Research, afirmou que não é surpreendente que a guerra no Irão esteja a abalar a confiança das empresas: “para a Reserva Federal, quase não há informação nova aqui”. A Morgan Stanley considera que as ações nos EUA podem estar a atingir o fundo, e recomenda começar a aumentar posições, especialmente em setores cíclicos e em ações de crescimento de alta qualidade.

Entretanto, também chegaram novas informações sobre o Estreito de Ormuz. Segundo a notícia da CCTV, a porta-voz do Comité de Segurança Nacional do Parlamento iraniano, Ebrahim Rezaei, declarou em 6 de abril, pela hora local, que o comité já começou a analisar uma proposta destinada a exercer a soberania iraniana e a definir novas disposições e um quadro jurídico para o Estreito de Ormuz.

O porta-voz afirmou que, nesta reunião, a proposta de ações estratégicas para garantir a segurança do Estreito de Ormuz e do Golfo Pérsico foi incluída na agenda, e que parte do conteúdo já foi analisada e aprovada. Após o Comité de Segurança Nacional concluir a análise completa, a proposta será submetida para análise na sessão plenária do Parlamento iraniano.

A empresa de análise marítima Vewood, com sede no Reino Unido, disse no dia 6 que a passagem pelo Estreito de Ormuz mudou para um sistema de “duas vias”, sendo a via norte, controlada pela Guarda Revolucionária Islâmica do Irão, e uma nova via sul ao longo da costa de Omã.

O relatório de análise da empresa indica que, a 5 de abril, um total de 11 navios atravessou o Estreito de Ormuz, incluindo 3 que entraram e 8 que saíram. Os navios que entraram eram todos petroleiros; os que saíram incluíam petroleiros e navios de carga. O volume de saída distribuiu-se por duas rotas: das quais 5 navios passaram pela via norte e 3 navios escolheram a via sul.

O relatório afirma que a via norte continua a basear-se principalmente no controlo exercido pela Guarda Revolucionária Islâmica do Irão perto da Ilha de Larak. Ao mesmo tempo, ao longo da costa de Omã forma-se a via sul, permitindo que os navios circulem fora da zona original de controlo. O relatório considera que a evolução recente do padrão de passagem pelo estreito mostra que o controlo militar e um mecanismo emergente de coordenação diplomática coexistem.

Goldman Sachs e JPMorgan emitem um aviso

À medida que as ações militares conjuntas dos EUA e de Israel contra o Irão continuam, o Estreito de Ormuz, uma rota marítima crucial, entrou num estado de bloqueio de facto; e o cenário de que vários países enfrentem em breve a escassez de petróleo tornou-se uma possibilidade real.

O estrategista do Goldman Sachs, Daan Struyven, escreveu no seu relatório mais recente: “À medida que a última vaga de petroleiros que atravessou o Estreito de Ormuz antes do início da guerra chega gradualmente ao destino, as preocupações sobre uma potencial escassez de petróleo intensificam-se continuamente.”

Struyven acrescentou: “A nossa análise em três frentes mostra que as matérias-primas petroquímicas, o naftaleno e o fornecimento de gás de petróleo liquefeito na região asiática está em níveis gravemente baixos, e vários países asiáticos enfrentarão uma escassez de produtos transversais em abril. O pouco transporte restante de petróleo pelo Estreito de Ormuz, as vias alternativas de importação, as medidas de controlo de exportações e as reservas de petróleo internas de cada país poderão mitigar o impacto do bloqueio do estreito na oferta de gasolina e gasóleo, mas o risco de escassez de fuel oil e de naftaleno permanece extremamente elevado, especialmente na região asiática.”

Nas últimas duas semanas, os preços do petróleo viveram oscilações extremas e, recentemente, dispararam para o nível mais alto desde o início das ações militares no final de fevereiro.

Na segunda-feira desta semana, o CEO da JPMorgan, Jamie Dimon, alertou que a guerra no Irão pode desencadear um choque nos preços do petróleo e de matérias-primas, mantendo assim a inflação num nível elevado e empurrando as taxas de juro para acima das expectativas atuais do mercado.

Este aviso de Dimon foi publicado na sua carta anual aos acionistas. No dia anterior, o presidente dos EUA, Trump, intensificou a pressão sobre o Irão, ameaçando que, caso o Irão não reabra o Estreito de Ormuz, uma via marítima crucial, atacará as suas centrais elétricas e pontes na terça-feira.

“Os desafios que todos enfrentamos são enormes.” Dimon acrescentou. Ele enumerou riscos como o conflito entre a Rússia e a Ucrânia e as hostilidades mais amplas no Médio Oriente. Disse ainda que “agora, devido à guerra no Irão, enfrentamos também riscos potenciais de que os preços do petróleo e das matérias-primas possam oscilar de forma muito acentuada, bem como a reconfiguração das cadeias globais de abastecimento, o que pode tornar a inflação mais persistente e, em última instância, fazer as taxas de juro ficarem acima das expectativas atuais do mercado”.

Dimon afirmou que o tempo dirá se a guerra no Irão consegue alcançar os objetivos dos EUA e acrescentou que a proliferação nuclear continua a ser o maior perigo trazido pelo Irão.

As preocupações com a inflação impulsionada pela guerra levaram o mercado a excluir em grande medida a possibilidade de cortes nas taxas de juro este ano. E a política monetária expansionista do ano passado impulsionou o mercado acionista dos EUA a atingir máximas históricas.

Na segunda-feira desta semana, funcionários da Reserva Federal e o presidente do banco central federal de Cleveland, Beth Hammack, disseram que, se a taxa de inflação continuar acima da meta de 2% da Reserva Federal, aumentar as taxas pode ser a opção adequada. Hammack disse que ela prefere que as taxas de juro sejam mantidas “por um período considerável” sem alterações.

Hammack tem direito de voto sobre a política monetária este ano e apoiou, em janeiro e março, a decisão de manter as taxas de juro inalteradas.

Paginação: Yang Yu Cheng

Revisão: Peng Qi Hua