Des-tribalização dos casinos: talvez seja a única solução correta para o futuro da indústria de criptomoedas

Autor: Jtsong.eth; Origem: X, @Jtsong2

A indústria cripto tem falado continuamente sobre Mass Adoption, mas na realidade: os utilizadores permanecem sempre utilizadores de transacção, e não “utilizadores”. E a IA pode ajudar a que a blockchain realize verdadeiramente a ‘acumulação de valor’.

Introdução: quando os utilizadores deixam de ser “humanos”

Se olharmos com sinceridade para a indústria cripto dos últimos dez anos, há um facto simples — mas muitas vezes ignorado —: os produtos da indústria cripto, na essência, têm servido a “natureza humana”. Este é também o principal motor de cada ciclo de bull market da cripto, de uma e outra vez.

Mas o que é a natureza humana?

• Ganância

• Psicologia do jogo

• Preferência por alavancagem

• Dependência de feedback de curto prazo

Assim, toda a indústria evoluiu naturalmente para o modelo mais bem-sucedido: emissão de activos + trading + PVP (jogo)

Do ICO ao DeFi Summer, depois ao NFT, e até ao Memecoin — na essência, tudo gira em torno de:

• “Consigo comprar mais cedo?”

• “Consigo vender mais depressa?”

• “Consigo ganhar o dinheiro que os outros perdem?”

Com o pressuposto de que “os utilizadores são humanos”, esta lógica não só é razoável como é a solução óptima.

Porque: não existe qualquer mecanismo que impulsione o crescimento de utilizadores tanto quanto a expectativa de ganhar dinheiro.

O problema é que o tecto deste sistema, desde o início, foi fixado de forma imutável. Porque depende de:

• A irracionalidade das pessoas

• A volatilidade emocional do mercado

• A entrada contínua de novo capital

Assim que estes factores enfraquecem, todo o sistema começa rapidamente a perder velocidade. Porque é que o mercado global está actualmente em baixa? É porque os velhos “ceifadores” se tornam cada vez mais racionais, e o novo capital simplesmente não entra sem grandes hesitações.

Uma mudança mais crítica está a acontecer

No passado, assumíamos por defeito: os utilizadores de blockchain = humanos.

Mas no futuro, este igual pode ser reescrito completamente: os principais utilizadores de blockchain = agentes de IA

Quando a IA começa a ser o principal interveniente na cadeia, tudo muda.

Homens vs IA: dois perfis de utilizador completamente diferentes

Utilizadores humanos:

• Movidos pelas emoções

• Preferem risco alto e retorno alto

• Conseguem tolerar a incerteza

• São facilmente influenciados por narrativas

Utilizadores de IA:

• Não participam em jogos de azar

• Não são movidos por emoções

• Procuram determinismo e eficiência

• Precisam de dados credíveis e de um ambiente de execução fiável

Isto significa: para a IA, o “modelo de casino” é ineficaz.

A IA não entra em FOMO; faz apenas três coisas:

• Calcular

• Executar

• Optimizar

O verdadeiro valor da blockchain é redefinido

Quando o objecto de serviço deixa de ser “humanos” e passa a ser “IA”, o valor mais central da blockchain também se desloca:

De:

• Emissão de activos

• Liquidez

• Especulação

Para:

• Determinismo (Determinism)

• Verificabilidade (Verifiability)

• Execução sem confiança (Trustless Execution)

E estes três pontos são precisamente uma necessidade urgente (“hard requirement”) para sistemas de IA.

Por que é que isto é crucial?

Porque existe um problema fundamental nos próprios sistemas de IA: black box (Black Box).

• As decisões do modelo não são explicáveis

• As fontes de dados não são verificáveis

• O processo de inferência não é auditável

No mundo Web2, isto pode ser tolerado, mas quando envolve:

• Decisões financeiras

• Trading automatizado

• Colaboração entre agentes

• Activos de dados

estes problemas passam a ser riscos sistémicos.

E a blockchain oferece uma solução: “levar os processos-chave da IA para a cadeia”.

• As fontes de dados são verificáveis

• Os resultados da inferência podem ser comprovados

• O registo de comportamentos é rastreável

Isto não é apenas um “extra”; é: a infra-estrutura necessária para uma adopção em larga escala da IA.

Uma conclusão importante

Quando os principais utilizadores da indústria cripto ainda são humanos: jogar com a natureza humana é o correcto.

Mas quando os principais utilizadores começam a ser IA: jogar com o determinismo é a única solução.

E é precisamente por isso que a próxima fase do Mass Adoption na indústria cripto, na essência, é um processo de “descasinoização”.

O florescimento do modelo de casino é, na essência, uma vantagem estrutural eficaz a curto prazo

Temos de admitir: o modelo de casino é bem-sucedido.

Ele tem algumas vantagens muito fortes:

• Motivo de utilizador extremamente forte (expectativa de ganhar dinheiro)

• Rotatividade de liquidez muito elevada (trading de alta frequência)

• Baixa barreira de compreensão (comprar para subir e vender para descer)

Mas essas vantagens são também o seu tecto.

Onde está o gargalo do modelo de casino?

Se aumentarmos o horizonte temporal, o modelo de casino vai revelando gradualmente alguns problemas inevitáveis:

1. O crescimento de utilizadores é insustentável (dependência do modelo de “novo ceifador”)

O modelo de casino é, na essência, PVP, e não PVE.

Ou seja:

• O lucro de uma parte das pessoas tem de ser construído sobre as perdas de outra parte.

Isto conduz directamente a:

• O crescimento dos utilizadores depende fortemente de “novo capital”

• Se o ritmo de novos utilizadores abrandar, o sistema começa a entrar em competição interna (“involução”)

• A retenção é muito baixa; a maioria dos utilizadores participa apenas uma vez

No final forma-se uma estrutura típica: “tráfego em massa impulsiona → bolha inflaciona → liquidez esgota → colapso de preços”.

2. Incapacidade de acumular valor a longo prazo (sem “capacidade de produção”)

O modelo de casino quase não cria valor real; apenas transfere valor.

Em contraste:

• A Web2 cria informação, conteúdos e efeitos de rede

• A IA cria produtividade e capacidades de automatização

E a maioria das aplicações cripto são apenas ferramentas de especulação mais eficientes.

Isto leva a um problema central: o capital pode entrar, mas não fica a longo prazo.

3. A pressão regulatória existe naturalmente

Quando as actividades centrais de uma indústria são:

• Trading de alta frequência

• Alavancagem

• Especulação

então ela é naturalmente classificada como um sistema de risco financeiro, e não como um sistema de inovação tecnológica.

É também por isso que a nível global:

• As bolsas são as mais fortemente reguladas

• As emissões de tokens são continuamente alvo de escrutínio

• A DeFi permanece em zonas cinzentas

Quanto mais bem-sucedido é o modelo de casino, mais forte tende a ficar a regulação.

4. A experiência do produto não consegue atravessar fronteiras (“não rompe o círculo”)

A maioria dos “produtos de casino” tem um problema:

• Forte componente financeiro

• Alta perceção de risco

• Custos de aprendizagem elevados

Para utilizadores Web2, não há necessidade de assumir complexidade + risco para “possivelmente ganhar dinheiro”.

Por isso a indústria cripto tem falado continuamente sobre Mass Adoption; mas, na realidade, os utilizadores ficam sempre por ser utilizadores de trading, e não “utilizadores”.

O verdadeiro ponto de ruptura: de “sistema financeiro” para “sistema de produtividade”

Se a indústria cripto do passado resolvia “como negociar valor de forma mais eficiente”, então a próxima fase tem de resolver “como criar novo valor”.

E esta resposta, muito provavelmente, vem de IA × Blockchain.

A essência da IA é uma ferramenta de produtividade, e a essência da blockchain é:

• Atribuir direitos

• Liquidação

• Verificabilidade

A combinação dos dois tem um significado central: permitir que o “processo de produção” e o “resultado da produção” possam ser registados, verificados e convertidos em activos.

Isto é um caminho totalmente diferente do modelo de casino.

Uma mudança de paradigma-chave: de “negociar activos” para “gerar activos”

No passado:

• Token era uma ferramenta de financiamento

• NFT era coleccionável

• Comportamento do utilizador = transaccionar

No futuro:

• Os dados são activos

• O modelo é um activo

• O comportamento do AI Agent também é um activo

O comportamento do utilizador tornar-se-á criar → usar → reutilizar → gerar rendimento, em vez de apenas comprar e vender.

Exemplo: como é que a 0G Labs transforma “memória” em activo

Tomemos a 0G como exemplo; é possível ver um caminho muito diferente.

Um dos módulos centrais da 0G é armazenamento descentralizado + computação de IA, o que traz uma capacidade muito crítica: a cadeia de AI Memory (memória).

O que é que isto significa?

Num sistema de IA tradicional:

• Os dados do utilizador ficam armazenados na plataforma

• A “memória” da IA não é transferível

• Todo o valor pertence à plataforma

Mas numa arquitectura como a da 0G:

• Os dados de interacção do utilizador podem ser registados na cadeia

• A memória da IA pode tornar-se um activo verificável e detível

• Diferentes aplicações podem partilhar a mesma “camada de memória”

Isto traz directamente várias mudanças:

1. A memória torna-se activo (Memory as Asset)

A tua:

• Rotina de utilização

• Preferências

• Trajectória de dados

já não é apenas “dados usados pela plataforma”, mas sim um activo que tu podes possuir, licenciar e até monetizar.

2. O AI Agent possui “estado herdável”

IA tradicional:

• Cada aplicação é uma ilha

• O contexto não é transferível

Na cadeia, o AI Agent pode partilhar memória entre aplicações.

Isto significa:

• A IA deixa de ser uma ferramenta de uso único

• E torna-se um “organismo digital em crescimento contínuo”

3. Novos modelos de negócio começam a surgir

Quando “memória” pode ser capitalizada como activo:

• Mercado de dados

• Economia de agentes

• Serviços de IA personalizados

vão tornar-se verdadeiros sistemas de PVE (criação de valor), e não de PVP.

Conclusão: a essência do Mass Adoption é “descasinoização”

Para a indústria cripto avançar verdadeiramente para o próximo patamar, tem de realizar uma transformação fundamental: sair de emissão de activos + impulso por trading para impulso por produtividade + criação de valor.

Isto é: descasinoização (De-Casinoization).

Isto não significa que o trading desapareça, apenas que:

• O trading deixa de ser o centro

• A especulação deixa de ser a única porta de entrada

• Os utilizadores deixam de ser apenas “jogadores”, passando a ser “criadores”

A indústria cripto da geração anterior fez com que o dinheiro circulasse; a indústria cripto da próxima geração vai fazer com que o valor seja criado.

E a IA pode ser a variável mais importante neste caminho.