Recentemente, muitas pessoas têm me perguntado sobre MACD, especialmente como ajustar os parâmetros para captar melhor as tendências do mercado. Honestamente, essa é uma boa pergunta, porque a configuração padrão 12-26-9 é bastante universal, mas nem sempre se adapta ao estilo de negociação de cada um.

Vamos começar explicando por que tantas pessoas usam MACD. Ele basicamente reflete a dinâmica do mercado através de três componentes principais: a linha rápida, a linha lenta e o histograma. Pode identificar tendências e também sinais de reversão. Mas aqui está o ponto-chave — a configuração dos parâmetros determina tudo.

A combinação padrão 12-26-9 é popular porque a EMA (12) reage às mudanças de curto prazo, a EMA (26) acompanha a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) ajuda a filtrar o ruído. Essa configuração é estável e, por ser padrão na maioria das plataformas, criou-se um consenso de mercado, atraindo a atenção de muitos investidores nos sinais importantes. Mas se você é um trader de curto prazo ou opera em mercados de criptomoedas altamente voláteis, esses parâmetros podem ser muito suaves, respondendo devagar demais.

Eu mesmo já analisei várias combinações de parâmetros. 5-35-5 é uma das mais sensíveis, captando tendências rapidamente, mas também gera muito ruído. 8-17-9 fica no meio termo, ideal para quem precisa de respostas rápidas sem ser enganado por sinais falsos. Para o médio e longo prazo, 19-39-9 consegue filtrar a maior parte do ruído, enquanto 24-52-18 é mais indicado para investidores de longo prazo.

Já comparei esses parâmetros com dados históricos do Bitcoin no primeiro semestre de 2025. Com 12-26-9, surgiram 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados com alta, e 5 não se confirmaram. Com 5-35-5, os sinais dobraram para 13, sendo que 5 tiveram movimentos de alta ou baixa mais evidentes, enquanto o restante foi apenas oscilações pequenas. Parece que 5-35-5 oferece mais oportunidades, mas na prática também gera mais sinais falsos, o que pode não ser tão lucrativo.

Um ponto importante a lembrar é o risco de overfitting — ajustar demais os parâmetros ao passado. Algumas pessoas ajustam o MACD de forma a encaixar exatamente os movimentos anteriores, o que faz parecer que a estratégia funciona bem nos testes, mas na prática ela falha. É como fazer uma prova só com as respostas, sem entender o conteúdo real — sem valor real.

Minha recomendação é não acreditar em “parâmetros ótimos” fixos, porque eles simplesmente não existem. Para iniciantes, use a configuração 12-26-9 para observar o mercado, e só ajuste quando estiver mais familiarizado com seu estilo de negociação e as características do mercado. Se você escolher um conjunto de parâmetros, mantenha-o por um bom tempo, a menos que seu desempenho melhore significativamente com a mudança. Também é válido testar várias combinações, mas isso aumenta o número de sinais e exige mais decisão de sua parte.

Por fim, lembre-se: MACD é apenas uma ferramenta. Não crie dependência excessiva. Após ajustar os parâmetros, sempre faça backtests e análises pós-operacionais para verificar se eles realmente se encaixam na sua lógica de trading, e não apenas porque o gráfico ficou bonito. O mercado está em constante mudança, e seus parâmetros de MACD também devem ser ajustados de forma flexível, com base em dados concretos, e não por intuição ou sensação.