Tenho observado algo interessante nos mercados ultimamente. Muitos traders novos perguntam-me por onde começar com análise técnica, e eu sempre volto ao mesmo: é preciso entender os tipos de velas japonesas. Não porque seja complicado, mas porque é a base de tudo.

As velas japonesas nasceram há séculos no Japão, quando os comerciantes do mercado do arroz procuravam uma forma visual de entender os movimentos de preços. E a verdade é que o método funcionou tão bem que hoje continua a ser uma das ferramentas mais poderosas do trading. O que me fascina é que algo tão antigo continua a ser tão relevante nos mercados de criptomoedas, forex e ações.

Agora, se quer dominar isto, tem de conhecer os quatro componentes básicos. Cada vela mostra-lhe o preço de abertura (onde começou o movimento), o preço de fecho (onde terminou), o máximo atingido e o mínimo. Com essa informação, o seu gráfico conta-lhe uma história completa sobre o que aconteceu nesse período.

Os tipos de velas japonesas mais importantes são duas: as de alta e as de baixa. Quando o fecho está acima da abertura, vê uma vela de alta (normalmente verde ou branca) que indica que os compradores ganharam esse round. Se acontecer o contrário, tem uma vela de baixa (vermelha ou preta) que mostra o controlo dos vendedores. Parece simples, mas aqui é que a leitura de padrões se torna poderosa.

Este é o ponto onde a maioria dos traders começa a ver oportunidades reais. Existem padrões de tipos de velas japonesas que aparecem repetidamente. O martelo, por exemplo, tem um corpo pequeno com uma sombra longa para baixo, e quando surge após uma queda, costuma indicar que o preço está prestes a rebotar. Já vi isto acontecer várias vezes.

Depois está o homem pendurado, que se parece com o martelo mas aparece após uma subida. Este padrão sugere que a tendência de alta pode estar a esgotar-se. Depois temos os padrões envolventes, que são mais elaborados. Um padrão envolvente de alta ocorre quando uma vela de baixa pequena é completamente envolvida por uma vela de alta grande no dia seguinte. Quando vês isso, geralmente significa que os compradores recuperaram o controlo.

O oposto, o padrão envolvente de baixa, mostra uma vela de alta pequena sendo envolvida por uma de baixa grande. É um sinal de que o impulso de subida está a esgotar-se.

Agora, por que tudo isto importa? Porque estes tipos de velas japonesas permitem medir três coisas cruciais. Primeiro, o momentum: o tamanho do corpo e o comprimento das sombras dizem-te quão forte é o movimento. Segundo, a volatilidade: vês exatamente quanto o preço se moveu durante esse período. Terceiro, e isto é crítico, identificas pontos de reversão potencial onde o mercado pode mudar de direção.

Olha, passei anos a ver traders lutarem porque realmente não entendem o que veem no gráfico. Mas quando aprendes a ler estes padrões, tudo muda. De repente, vês um martelo após uma queda e sabes que é hora de estar atento a um rebound. Vês um envolvente de alta e reconheces que algo importante está a acontecer.

A verdade é que dominar os tipos de velas japonesas é como aprender a língua do mercado. Uma vez que percebes, os gráficos deixam de ser linhas aleatórias e tornam-se um mapa que mostra exatamente o que os grandes jogadores estão a fazer. E isso, acredita, é o que separa os traders que ganham dos que perdem.