Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Chairman Hill, Ranking Member Waters e outros membros da Committee, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as actividades de supervisão e regulamentação da Federal Reserve.

O meu depoimento hoje incidirá sobre duas áreas. Primeiro, o estado actual do sector bancário, tal como detalhado no Supervision and Regulation Report de outono de 2025, que acompanha a minha apresentação à Committee. Segundo, o progresso nas minhas prioridades enquanto Vice Chair para a Supervision desde a minha confirmação mais cedo este ano. As minhas prioridades relacionam-se com a eficiência, a segurança e a solidez, bem como com a estabilidade do nosso sistema financeiro, e com a eficácia e a responsabilização da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. O sector financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia porque serve de intermediário essencial para canalizar poupanças para investimentos produtivos e permitir o fluxo de dinheiro, crédito e capital por toda a economia. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Permitam-me começar por fornecer uma actualização sobre as condições bancárias. Tal como o Supervision and Regulation Report demonstra, o sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e reservas significativas de liquidez, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde global do sector bancário é evidenciada pela continuação do crescimento do crédito, pela diminuição dos empréstimos não produtivos na maioria das categorias e por uma forte rentabilidade. Porém, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota no mercado total de concessão de crédito, proporcionando uma forte concorrência aos bancos regulados sem enfrentar os mesmos rácios de capital, liquidez e outras normas prudenciais.

Os bancos regulados devem ser capacitados para competir de forma eficaz com as não bancárias que desafiam os bancos tanto nos pagamentos como no crédito. Para esse efeito, a Federal Reserve está a incentivar os bancos a inovar para melhorarem os produtos e serviços que disponibilizam. As novas tecnologias podem criar um sector bancário mais eficiente que alarga o acesso ao crédito e, em simultâneo, nivela o terreno de jogo com empresas de fintech e de activos digitais. Neste momento, estamos a trabalhar com os restantes reguladores bancários para desenvolver regras de capital, liquidez e diversificação para emissores de stablecoin, conforme exigido pela GENIUS Act. Também precisamos de proporcionar clareza sobre o tratamento dos activos digitais para garantir que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as actividades de activos digitais. Penso que isto inclui clareza sobre a permissibilidade das actividades, mas também uma disposição para fornecer feedback regulamentar sobre casos de uso novos propostos. Como reguladora, o meu papel é incentivar a inovação de uma forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade para supervisionar os riscos para a segurança e solidez que a inovação apresenta.

Priorizar Questões de Banca Comunitária

Um dos objectivos da Federal Reserve é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão para reflectir com precisão o risco que diferentes bancos colocam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários estão sujeitos a padrões menos rigorosos do que os grandes bancos, mas continua a existir mais margem para adaptar regulamentações e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a fazer avançar políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos para bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

A este respeito, apoio os esforços do Congresso para reduzir o ónus sobre os bancos comunitários. Apoio aumentar os limiares estatutários estáticos e desactualizados, incluindo limiares de activos, que não foram ajustados durante anos. O crescimento dos activos, em parte devido à inflação ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a ficar sujeitos a leis e regulamentos que foram concebidos para bancos muito maiores. Também apoio melhorias ao Bank Secrecy Act e ao quadro de anti-money-laundering que ajudarão as forças de aplicação da lei, minimizando simultaneamente o ónus regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos comunitários. Como exemplo, os limiares para Currency Transaction Reports (CTRs) e Suspicious Activity Reports (SARs) não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Estes limiares devem ser actualizados para orientar de forma mais eficaz os recursos para aquelas transacções e actividades que verdadeiramente são suspeitas.

Sempre que possível, a Federal Reserve está a tomar as suas próprias medidas para adaptar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão a fim de apoiar os bancos comunitários para que sirvam de forma mais eficaz os seus clientes e as suas comunidades. Recentemente, propusemos alterações ao rácio de alavancagem para bancos comunitários para proporcionar aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e solidez e a força de capital do sistema bancário. Isto permite que os bancos comunitários se concentrem na sua missão central: estimular o crescimento económico e a actividade através do crédito às famílias e às empresas. Também recentemente disponibilizámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que podem qualificar como tier 1 common equity ou como additional tier 1 equity. Estamos abertos a mais refinamento destas opções e aguardamos com expectativa o feedback.

Chegou também o momento de adaptar de forma mais eficaz os processos de pedidos de fusão e aquisição (M&A) e de pedido de novo chartering (de novo) para bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação destes processos e a actualização da análise de fusões do Federal Reserve Board’s (Board’s) para considerar com precisão a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para bancos comunitários que reconheça as suas capacidades únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar de forma eficaz as instituições financeiras. Estamos no processo de conduzir a nossa terceira revisão do Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desactualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que—ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA—esta revisão crie mudanças substantivas. Este tipo de avaliação regular deve ser uma componente contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proactiva assegurará que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições no sector bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Também estamos a modernizar e a simplificar a regulamentação da Federal Reserve sobre os grandes bancos. O Board está a considerar modificações a cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para grandes bancos: stress testing, o supplementary leverage ratio, o Basel III framework e o global systemically important banking organization (G-SIB) surcharge.

Stress testing. O Board divulgou recentemente uma proposta para reforçar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso quadro e das nossas práticas de stress testing. A proposta inclui a divulgação dos modelos de stress test, o quadro para desenhar cenários de stress test e os cenários para os stress tests de 2026. Reduz a volatilidade e equilibra a robustez do modelo e a estabilidade com plena transparência. Também assegura que quaisquer alterações significativas futuras a estes modelos beneficiarão de contributos do público antes da implementação.

Supplementary leverage ratio. As entidades bancárias concluíram recentemente alterações à proposta de enhanced supplementary leverage ratio para U.S. G-SIBs.1 Estas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital de alavancagem funcionem principalmente como um mecanismo de retaguarda para os requisitos de capital baseados no risco, tal como originalmente previsto. Quando o rácio de alavancagem em geral se torna o constrangimento vinculativo, desencoraja os bancos e os dealers de se envolverem em actividades de baixo risco, incluindo deter títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital tanto a activos seguros como a activos arriscados.

Basel III. O Board, em conjunto com os nossos colegas das agências federais bancárias, deu passos para avançar com o Basel III nos Estados Unidos. Finalizar o Basel III é um acto importante de fecho para o sector bancário, reduzindo a incerteza e proporcionando clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem melhores decisões de negócios e de investimento com base em informação mais completa. A minha abordagem é tratar do ajustamento do novo quadro de baixo para cima, em vez de fazer engenharia inversa das alterações para alcançar abordagens pré-determinadas ou pré-concebidas para os requisitos de capital. Modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a aquisição de habitação acessível e a segurança e solidez da banca é um objectivo importante destas mudanças. Em particular, o tratamento do capital de hipotecas e dos mortgage servicing assets ao abrigo da U.S. standardized approach resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante actividade de concessão de crédito, potencialmente limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar de forma mais granular o grau de risco das hipotecas, com benefícios que se estendam a instituições financeiras de todos os tamanhos, e não apenas aos maiores bancos.

G-SIB surcharge. Além disso, a Federal Reserve está a trabalhar para refinar o quadro do G-SIB surcharge em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente atinja o equilíbrio certo entre segurança e solidez, assegurando a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. O adicional deve ser cuidadosamente calibrado para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do sector bancário de apoiar a economia mais alargada. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que dificultem o crescimento económico.

Supervisão

Passarei agora ao programa de supervisão da Federal Reserve. Ao longo dos últimos sete anos, tenho enfatizado de forma consistente a importância da transparência, da responsabilização e da justiça na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissária de banca estatal e continuam a orientar a minha abordagem hoje. Mantive-me igualmente focada na responsabilidade do Board de promover operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve concentrar-se nos factores que afectam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais para as operações do banco e para a estabilidade do sistema financeiro mais amplo, e não em questões imateriais que desviem a atenção da segurança e solidez do núcleo. Tem de ser baseado no risco por desenho, concentrando recursos onde os riscos são mais determinantes e adaptando a supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho consistentemente apoiado uma abordagem focada no risco e adaptada à supervisão e às regulamentações, e essa é a direcção que dei aos examinadores da Federal Reserve em orientações recentes e também publicadas publicamente.2

Como parte deste esforço, a Federal Reserve está também a considerar uma regulamentação que clarifique as normas para medidas de execução baseadas numa prática unsafe or unsound practice, Matters Requiring Attention (MRAs), e outras constatações de supervisão baseadas em ameaças à segurança e solidez. O nosso quadro revisto dará prioridade ao tratamento de ameaças substantivas aos bancos, e não a deficiências administrativas. Ao concentrar os nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente têm sido correlacionadas com falências bancárias, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente que reforça a estabilidade financeira.

Outra medida que estamos a tomar para abordar estas preocupações passa pela revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria de catch-all arbitrária e altamente subjectiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes assegurará transparência e objectividade nas nossas avaliações de supervisão. As avaliações dos bancos devem reflectir a segurança e solidez globais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do sistema de avaliações de Large Financial Institution (LFI), os bancos eram muitas vezes classificados como não “bem geridos” apesar de posições fortes de capital e liquidez. Para abordar esta lacuna, o Board finalizou recentemente revisões ao sistema de classificações de LFI que tratam da divergência entre as classificações e a condição global da empresa.

Além de afinar o foco nos riscos financeiros, actualizar os nossos quadros de avaliação e refinar as nossas ferramentas de supervisão, estamos também a rever as nossas directivas, relatórios e acções de supervisão. Além disso, o Board encerrou oficialmente a prática de utilizar risco reputacional no nosso programa de supervisão.3 Esta alteração abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como o risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também estamos a considerar uma regulamentação para impedir que o pessoal do Board encoraje, influencie ou obrigue os bancos a debankar ou a recusar prestar serviços bancários a um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discursos ou conduta. Deixem-me ser claro: os supervisores bancários nunca devem, e não o farão sob a minha alçada, ditar quais os indivíduos e empresas legais que um banco é autorizado a servir. Os bancos devem permanecer livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e empresas legais.

Obrigado, mais uma vez, pela oportunidade de comparecer perante vós esta manhã. Como sabem, a Federal Reserve encontra-se actualmente no período de blackout pré-Federal Open Market Committee (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não têm permissão para discutir política monetária. Portanto, infelizmente, não poderei discutir política monetária durante a audição de hoje. Tendo isso em mente, aguardo com expectativa responder às vossas perguntas.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, 27 de Junho de 2025. Return to text

2. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, 18 de Novembro de 2025. Return to text

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, 23 de Junho de 2025. Return to text