Prevenir o risco de auditoria de relatórios anuais devido à frequente mudança de sede por parte de empresas cotadas

De acordo com o relatório de resumo (3.º lote) sobre a situação da auditoria às demonstrações financeiras das empresas cotadas no ano 2025 divulgado mais recentemente pela Associação Chinesa de Contabilistas Certificados (de forma abreviada, CAA/中注协), verifica-se que, até 31 de março de 2026, 60 firmas apresentaram à CAA informações registadas relativas a mudanças do auditor responsável pela auditoria das demonstrações financeiras de empresas cotadas, abrangendo 640 empresas cotadas. Algumas empresas alteraram consecutivamente a firma de auditoria, o que tem gerado atenção por parte do mercado.

Entretanto, a CAA emitiu uma advertência de risco. O trabalho de auditoria aos relatórios anuais das empresas cotadas em 2025 está numa fase crítica; a supervisão detetou que algumas empresas cotadas estão a mudar frequentemente a firma encarregue da auditoria ao relatório anual num curto período de tempo. Em especial, a mudança ocorre perto do prazo-limite para a divulgação do relatório anual; a firma de auditoria que assume o encargo conclui o projeto de auditoria ao relatório anual num curto espaço de tempo, o que exige recursos e capacidade profissional mais elevados, existindo algum risco de auditoria. A esse respeito, a CAA alertou que as firmas de auditoria sucessoras e os respetivos profissionais que assumem os serviços de auditoria aos relatórios anuais de empresas cotadas relacionadas devem, ao executar a auditoria, cumprir rigorosamente os princípios de independência, objetividade e imparcialidade, manter uma atitude de ceticismo profissional e executar estritamente as normas de exercício profissional.

Um responsável de uma empresa cotada que pediu para não ser identificado disse ao jornalista do China Securities News que é preciso relembrar que muitas firmas de auditoria não estão dispostas a emitir diretamente pareceres de auditoria não conformes para as empresas cotadas; por isso, tendem a “recusar de forma discreta” os serviços de auditoria de empresas cotadas com risco elevado. Se uma empresa cotada for sucessivamente recusada por várias firmas de auditoria para a auditoria anual, os investidores devem agir com cautela.

No 1.º trimestre, 640 empresas cotadas mudaram a firma de auditoria

Segundo a divulgação da CAA, as principais razões apresentadas pelas firmas sucessoras para a mudança são: 258 casos devido ao desenvolvimento dos negócios da empresa cotada ou a necessidades de auditoria; 126 casos por rotação de acordo com disposições relevantes, como as “Medidas para a seleção de firmas de auditoria contabilística por empresas estatais e empresas cotadas”; 178 casos porque o período de prestação de serviços de auditoria da firma anterior foi demasiado longo ou o mandato expirou; 22 casos por mudança do grupo de auditoria original para outra firma de contabilistas; 5 casos por a firma anterior ter sido alvo de investigação por acusação; 3 casos por a firma anterior ter sido proibida de exercer negócios de serviços relacionados com valores mobiliários.

O repórter analisou mais a fundo e verificou que as 5 empresas cotadas referidas acima, em que a firma anterior foi alvo de investigação por acusação, são: Guomin Technology (国民技术), Xin Hongze (新宏泽), Meibang Clothing (美邦服饰), Hangyu Micro (航宇微) e Feili Xin (飞利信).

A Guomin Technology anunciou em 10 de dezembro de 2025, à noite, que, devido a que a firma de auditoria contabilística de âmbito doméstico originalmente prevista para renovação para o ano de 2025 — ZTE CPA Guanghua — foi alvo de investigação por parte da CSRC por causa de outros serviços de auditoria específicos, para evitar que o assunto afete o trabalho de auditoria da empresa para o ano de 2025, e considerando a evolução dos negócios da empresa e as necessidades de auditoria, entre outros fatores reais, a empresa propôs alterar a firma de auditoria das demonstrações financeiras e do controlo interno do ano de 2025 para a Zhongshen Yatai CPA, com um mandato de um ano.

O repórter verificou que, das 640 empresas cotadas que efetuaram a troca de firma de auditoria, 29 empresas cotadas divulgaram anúncios de mudança apenas em 2026; algumas empresas chegaram até a trocar a firma de auditoria em março de 2026.

Como exemplo, a *ST Yushun: a *ST Yushun divulgou, a 23 de março à noite, um anúncio sobre a proposta de alteração da firma de auditoria. O anúncio mostra que a empresa planeava renovar o Shenzhen Zhengyi CPA (partnership especial de responsabilidade limitada) como a entidade de auditoria para o exercício de 2025; contudo, como as despesas a pagar a essa firma poderão representar mais de 15% da receita anual do Zhengyi, o que afeta a sua independência, e além disso ainda não foi assinado o contrato, a empresa propôs nomear o Shenzhen Xuanda CPA (parceria geral).

Algumas empresas cotadas mudam consecutivamente a firma de auditoria

Algumas empresas mudam consecutivamente a firma de auditoria, o que tem despertado atenção do mercado.

Por exemplo, a Sijing Technology (仕净科技): a empresa divulgou, a 26 de fevereiro à noite, que recentemente recebeu da firma de auditoria Suya Jincheng CPA (partnership especial de responsabilidade limitada) uma “carta de renúncia” sobre a renúncia ao trabalho de auditoria ao relatório financeiro e ao controlo interno da empresa relativo a 2025. A empresa, com base na sua situação dos negócios, necessidades de desenvolvimento e necessidades globais do trabalho de auditoria, após uma consideração abrangente das circunstâncias reais de gestão e operação da empresa, e de acordo com as “Medidas para a seleção de firmas de auditoria contabilística por empresas estatais e empresas cotadas”, propõe nomear a Shandong Shuntian Xincheng para a auditoria ao relatório financeiro e ao controlo interno da empresa relativo a 2025. Antes disso, a empresa tinha anunciado que, como a firma de auditoria inicialmente prevista para renovação para 2025 — Suya Jincheng CPA (partnership especial de responsabilidade limitada) — está a colaborar, para verificação simultânea pela CSRC, em projetos de auditoria específicos, e que a equipa de auditoria e o planeamento de tempo não conseguem cumprir as exigências da empresa; para evitar que este assunto afete o progresso da auditoria, considerando a evolução dos negócios da empresa, as necessidades de auditoria e outros fatores reais, após uma avaliação abrangente e estudos prudentes, a empresa propôs contratar a Suya Jincheng CPA para assumir a auditoria da empresa para 2025, com um mandato de 1 ano.

O contabilista certificado sénior Liu Zhigeng disse ao repórter que a substituição frequente da firma de auditoria tem, principalmente, quatro impactos nas empresas cotadas e nos acionistas: primeiro, prejudica a imagem da empresa. A substituição frequente da firma de auditoria pode ser interpretada pelo mercado como divergências entre a administração da empresa e a firma de auditoria anterior em questões importantes de contabilidade e auditoria, e até pode levantar suspeitas de “aquisição de pareceres de auditoria”, prejudicando a imagem e a credibilidade da empresa. Segundo, a governação da empresa pode apresentar problemas. A substituição frequente da firma de auditoria também pode levar o mercado a interpretar como instabilidade na governação da empresa ou existência de potenciais problemas financeiros, podendo gerar dúvidas nos investidores sobre a veracidade dos dados financeiros; especialmente em empresas *ST, quando ainda não se determina a firma de auditoria perto da data de divulgação do relatório anual, isso pode fazer com que o relatório anual não seja divulgado a tempo, desencadeando regras de delisting. Terceiro, pode aumentar o risco de erros no relato financeiro. A nova firma de auditoria precisa de tempo para se familiarizar com os negócios da empresa e o sistema de controlo interno; ao concluir a auditoria num curto prazo, pode afetar a qualidade da auditoria e aumentar o risco de erros no relato financeiro. Quarto, pode afetar a confiança dos acionistas. Especialmente quando se troca a firma de auditoria na véspera da divulgação do relatório anual, isso pode afetar a confiança dos investidores, levando a flutuações do preço das ações e prejudicando os interesses dos pequenos acionistas; e até pode fazer com que a supervisão preste atenção de forma prioritária.

Substituição frequente da firma de auditoria ou riscos ocultos

Liu Zhigeng afirmou que as empresas cotadas devem trocar a firma de auditoria com base em razões legítimas, como o desenvolvimento dos negócios ou rotações de conformidade. A firma sucessora deve avaliar cuidadosamente o risco do projeto, garantindo possuir recursos suficientes e capacidade de realização, para evitar assumir projetos fora do âmbito da sua competência profissional. Deve ser dada importância à comunicação entre as firmas anterior e sucessora: o contabilista certificado sucessor deve comunicar plenamente com o contabilista certificado anterior sobre temas como a integridade da administração, divergências contabilísticas importantes, deficiências de controlo interno e questões de fraude, e registar em papéis de trabalho. Deve-se prestar atenção à auditoria dos saldos iniciais, obter provas suficientes, avaliar o impacto, neste período, das questões anteriores que não tenham sido objeto de opinião com ressalvas e das divergências de opiniões entre as partes auditada e auditora; garantir consistência das políticas contabilísticas e evitar que erros se perpetuem. Reforçar as revisões de qualidade, alocar equipas competentes, fortalecer a revisão interna de qualidade no seio do projeto e evitar que procedimentos de auditoria não sejam executados adequadamente devido a insuficiência de recursos.

Pankai Lin (盘和林), membro do Comité de Especialistas em Economia de Informação e Comunicação do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, disse ao repórter que a substituição frequente de firmas de auditoria contabilística geralmente ocorre porque há divergências entre a empresa cotada e os auditores da firma anterior, e tais divergências normalmente decorrem de riscos existentes na operação e no controlo interno da empresa cotada. A substituição frequente da firma de auditoria contabilística é, em geral, um presságio do eclodir de grandes riscos da empresa cotada. Para os acionistas, isso significa que a empresa pode ter riscos ocultos. A empresa cotada precisa de fazer um bom trabalho de explicação, para que os acionistas compreendam a situação real.

Bai Wenxi (柏文喜), vice-diretor do China Enterprises Capital Alliance, disse ao repórter que a nova firma de auditoria precisa de tempo para se familiarizar com os negócios da empresa, e os acionistas têm dificuldade em julgar se a substituição é uma rotação normal ou “compra de pareceres de auditoria”. A substituição frequente da firma de auditoria pode significar que há divergências entre a administração e a firma anterior.