Recentemente, muitos novatos têm perguntado o que significa "liquidação forçada"; por isso, hoje vou explicar claramente essa questão.

Resumidamente, liquidação forçada é quando a sua posição sofre uma perda até um ponto em que a margem não é suficiente, e a exchange automaticamente realiza uma liquidação forçada. Isso não acontece apenas com criptomoedas, mas também com futuros, forex e ações.

Mas por que ocorre a liquidação forçada? A razão principal é o uso de alavancagem. Sem alavancagem, não há liquidação forçada, mas assim que você usa alavancagem, é como se a exchange lhe emprestasse dinheiro para investir; os lucros aumentam, mas as perdas também aumentam. É como o princípio da alavancagem na física: um pequeno capital pode movimentar um grande investimento.

Vou dar um exemplo simples. Se o preço do Bitcoin estiver a 50.000 dólares, e você usar 500 dólares com uma alavancagem de 100x, o valor da sua posição será de 50.000 dólares. Se o preço subir apenas 1%, sua posição valerá 50.500 dólares, com um lucro de 500 dólares. Em outras palavras, com uma alavancagem de 100x, uma variação de 1% no preço do ativo pode dobrar seu investimento. É por isso que dizem que o Bitcoin pode ter uma alavancagem de até 125x, o que explica os lucros tão exagerados.

Por outro lado, isso também significa que o risco é igualmente elevado. Se o preço cair 1%, você perde 100%. Mas o que é a liquidação forçada? Basicamente, é quando sua conta fica zerada. Os limites de liquidação variam entre as exchanges: algumas consideram uma perda de 90%, outras de 100%, dependendo das regras de cada plataforma.

Como evitar a liquidação forçada? Minha sugestão é bastante direta:

Primeiro, evite ao máximo negociar contratos futuros ou usar alavancagem, ou então use uma alavancagem muito pequena. A maioria das liquidações ocorre por ganância, ao abrir posições com alavancagens muito altas.

Segundo, se perceber que a situação não está favorável, pare de perder e realize o stop loss imediatamente. Não confie na sorte; se for necessário fechar a posição, feche, não espere por um milagre.

Terceiro, evite negociações excessivas e seguir cegamente outros traders. Ninguém consegue prever o mercado com certeza; você precisa ter seu próprio julgamento.

Outro erro comum é tentar recuperar perdas aumentando a aposta após uma liquidação. Essa estratégia quase sempre leva a perdas ainda maiores. Quando a margem está baixa, é possível fazer um aporte adicional, mas tentar reverter a situação apostando mais é muito arriscado e provavelmente vai te prejudicar ainda mais.

Além disso, as exchanges oferecem dois modos de operação: modo de margem total, onde todos os ativos são usados como garantia e uma liquidação força a zerar toda a conta; e modo de margem isolada, onde cada posição tem sua própria margem, e uma liquidação em uma posição não afeta as demais, ajudando a dispersar o risco.

Por fim, lembre-se de que, após uma liquidação forçada, a exchange cobrará uma taxa de liquidação, que costuma ser bastante alta. Portanto, não espere chegar a esse ponto; é melhor evitar a liquidação forçada ao máximo.