O mercado imobiliário interno continua em baixa, rumores indicam que os bancos estão a oferecer períodos de carência no pagamento de hipotecas aos mutuários

O mercado imobiliário chinês continua num estado de grande fraqueza, forçando o sector bancário a enfrentar um problema delicado: a queda do valor do imobiliário levou a que milhões de empréstimos hipotecários estejam numa situação de hipoteca invertida, com o devedor sem cobertura, o que aumenta o risco de perdas tanto para os bancos como para os proprietários. Os banqueiros e responsáveis chineses estão a tentar, da melhor forma possível, controlar o impacto desta situação.

Citados pela Bloomberg, informadores dizem que vários bancos estatais já contactaram proactivamente mutuários com dificuldades de liquidez e ofereceram-lhes um período de carência no pagamento das hipotecas, até 2 anos. Também afirmam que alguns bancos estão a trabalhar com os clientes para os ajudar a encontrar compradores para as casas, em vez de declararem incumprimento e retomarem os imóveis.

Os informadores referem que, em tribunais locais de todo o país, os processos de incumprimento das hipotecas foram abrandados, com o objectivo de limitar o número de execuções de imóveis. Alguns tribunais chegam mesmo a suspender ou restringir o número de acções judiciais por incumprimento de empréstimos hipotecários para habitação que os bancos podem intentar.

Estas medidas destacam os esforços das autoridades locais chinesas para controlar as perdas resultantes de uma instabilidade imobiliária que se prolonga há vários anos, e ainda não há sinais de que a crise esteja a chegar ao fim. Estas medidas também levantam uma questão: apesar de os incumprimentos estarem a aumentar, a taxa de crédito hipotecário de cobrança duvidosa dos grandes bancos tem-se mantido sempre em torno de 1%. O número oficial reflecte a verdadeira dimensão do problema?

O abrandamento do mercado imobiliário chinês já entrou no 5.º ano. Antes, durante o boom da compra de casa, os compradores recorriam a dívidas para comprar, mas após a queda dos preços, os proprietários ficaram numa situação embaraçosa. De acordo com dados do sector privado, nas grandes cidades como Pequim e Xangai, os preços das casas já caíram mais de um terço face aos máximos; a queda é muito superior aos dados oficiais. Nas regiões mais atrasadas, a descida dos preços foi ainda mais acentuada. Assim, dezenas de milhões de chineses actualmente devem montantes de empréstimos hipotecários que excedem o valor das propriedades; esta situação é designada por “ativos negativos”.

De acordo com estimativas do estudo da Bloomberg Industry, hipotecas no valor de milhares de milhões de yuan (RMB) poderão estar em situação de ativos negativos. A UBS estima que, até 2027, a China possa ter 3,3 milhões de habitações em que o valor do imóvel não cubra a dívida, e que as perdas, resultantes de hipotecas e empréstimos comerciais com o imóvel como garantia, possam ascender a 2320 mil milhões de yuan.