Guanghetong pretende controlar Hangsheng Electronics há 5 meses, captação de 2,9 bilhões de HKD na oferta inicial de ações na H-share, primeira sessão com queda

China Economic Net, Pequim, 25 de março — A Guanghetong (300638.SZ) publicou ontem à noite um anúncio indicativo relativo ao planeamento de uma grande reorganização de ativos. A empresa pretende adquirir, em dinheiro, o controlo da Shenzhen Hangs Sheng Electronic Co., Ltd. (a seguir referida “Hangs Sheng Electronic”, “empresa-alvo”). O preço da transação e a percentagem específica de aquisição de participações dependerão de uma posterior argumentação e negociação. Após a conclusão desta transação, a Hangs Sheng Electronic passará a ser uma subsidiária controlada da empresa.

Com base em estimativas preliminares, esta transação deverá constituir uma grande reorganização de ativos nos termos do “Regulamento sobre a Administração de Reorganizações Importantes de Ativos de Empresas Listadas” e, ao abrigo do Capítulo 14 das “Regras que Governam a Listagem de Títulos na Bolsa de Valores de Hong Kong”. Nesta transação, pretende-se adotar um método de pagamento em dinheiro, não envolve a emissão de ações por parte da empresa, não constitui uma transação relacionada e também não conduzirá a uma alteração do controlo da sociedade cotada.

Esta transação ainda se encontra na fase de planeamento. As partes envolvidas ainda não assinaram quaisquer acordos relacionados. O plano de transação específico necessita ainda de uma posterior argumentação e negociação, bem como do cumprimento dos necessários procedimentos de decisão e aprovação internos e externos por parte da empresa, da empresa-alvo e da contraparte da transação.

A Guanghetong afirma que o negócio principal da empresa-alvo é o desenvolvimento, design, produção e venda de produtos eletrónicos automóveis. A sociedade cotada tem-se dedicado ao longo de vários anos a módulos de comunicação sem fios a bordo. Ao integrar empresas a jusante, a sociedade cotada conseguiu a transição de fornecedor de módulos de comunicação a bordo para fornecedor de soluções automóveis completas. Após a conclusão desta transação, a Hangs Sheng Electronic tornar-se-á uma subsidiária controlada da empresa, e a sociedade cotada e a empresa-alvo irão proceder a uma integração e cooperação profundas. A dimensão do negócio da sociedade cotada será reforçada, o que melhorará de forma efectiva a capacidade de funcionamento contínuo e a capacidade de desenvolvimento sustentado da sociedade cotada, estando em conformidade com os interesses da sociedade cotada e de todos os acionistas.

A Guanghetong foi listada na Bolsa de Valores de Shenzhen em 13 de abril de 2017. Realizou uma emissão pública de novas ações de 20M de ações, a um preço de emissão de 10,45 RMB por ação, tendo o montante total angariado com a emissão sido de 209M de RMB e o montante líquido angariado sido de 28.41M de RMB.

O patrocinador para a listagem da Guanghetong em A foi a China Galaxy Securities Co., Ltd.; os representantes do patrocinador são Xia Tao e Zhang Junjie. As despesas de emissão totalizaram 20M de RMB, das quais as despesas de subscrição e do patrocínio foram de 2.000,00 milhões de RMB.

Em 2019, a empresa emitiu ações de forma não pública para investidores específicos. Mediante aprovação da “China Securities Regulatory Commission” (CSRC) através do Despacho de Aprovação n.º [2019] 976 e com o consentimento da Bolsa de Valores de Shenzhen, a empresa emitiu 12.792.395 ações para investidores específicos por meio do emissor principal, a 广发证券股份有限公司, ao preço de 54,72 RMB por ação. Até 15 de novembro de 2019, a empresa angariou no total 1.83M de RMB (incluindo 182,79 milhões de RMB de despesas de emissão a pagar e ainda não pagas). Após deduzir despesas de emissão de 606,79 milhões de RMB, o montante líquido angariado com a emissão foi de 6.07M de RMB. O montante líquido acima foi verificado pelo Gabinete de Contabilidade ZhiTong (sociedade de responsabilidade limitada ordinária) através do “Relatório de Verificação” n.º 致同验字（2019）第441ZC0202, emitido após verificação.

A Guanghetong angariou no mercado de ações A um total de 909 milhões de RMB (não incluindo a angariação de fundos destinada à aquisição de ativos de apoio).

A Guanghetong foi listada na bolsa de Hong Kong a 22 de outubro de 2025. O preço de venda final da Guanghetong foi de 21,50 HKD; o montante total dos recursos foi de 2.904,2 milhões de HKD. Após deduzir 93,6 milhões de HKD de despesas estimadas a pagar com base no preço de venda final, o montante líquido dos recursos foi de 2.810,6 milhões de HKD.

No primeiro dia de negociação da lista das ações de Hong Kong da Guanghetong, a ação encerrou a 18,98 HKD, uma queda de 11,72%, ficando abaixo do preço de emissão; a mínima intradiária foi de 18,89 HKD.

O anúncio do preço de venda final e dos resultados de alocação indica que, no âmbito da oferta global da Guanghetong, o número de ações H oferecidas foi de 135.080.200 ações H (dependendo de se a opção de ações adicionais é exercida ou não); o número de ações H oferecidas em Hong Kong foi de 13.508.200 ações H; e o número de ações H oferecidas internacionalmente foi de 121.572.000 ações H (dependendo de se a opção de ações adicionais é exercida ou não).

O patrocinador exclusivo, o patrocinador, o coordenador global em conjunto, o gestor conjunto do livro de ordens e o responsável principal do processo de subscrição da Guanghetong são a CICC (Hong Kong) Limited; o coordenador global em conjunto, o gestor conjunto do livro de ordens e o responsável principal do processo de subscrição são a Guocheng International Securities (Hong Kong) Company Limited e a CMB International Finance Limited; o gestor conjunto do livro de ordens e o responsável principal do processo de subscrição são a Agricultural Bank of China International Finance Limited, a Huasheng Securities (International) Company Limited e a Futu Securities International (Hong Kong) Limited.

De acordo com o anúncio do preço de venda final e dos resultados de alocação, os investidores âncora da Guanghetong incluem: 勤道赣通, Pacific Asset Management, China Taiping (Hong Kong), 广发基金管理, 广发国际, 瑞华投资, 智度投资, 张晓雷, Guotai Junan Securities Investment, Junyi Hong Kong Fund.

(责任编辑：徐自立)