Uma carta para os traders de curto prazo

1 O mercado de curto prazo é, na verdade, um efeito de barril: o teu objectivo é usar uma “máquina de bulldozing” para obter uma capitalização composta estável e duradoura. Consegues fazer isto? Na verdade, não depende do teu ponto forte; depende do teu ponto fraco (há demasiados maus hábitos). Quanto maior for a abertura do funil, maior é a probabilidade de cancelamento da conta (saires do jogo), perdas a longo prazo, até espremer até à última gota do teu sangue!

2 A maior parte das pessoas não se apercebe disto, até chegar a uma perda que provoca desespero mental, sensação de impotência na vida; a maioria já não consegue voltar a levantar-se. Só umas poucas, extremamente raras, conseguem renascer das cinzas.

3 Tu podes ser estúpido, podes reagir devagar, podes ter insuficiência de capacidade de cognição — isso tudo pode melhorar lentamente. Há muitos professores na internet; tu só tens de reforçar e, devagarinho, vais completando as lacunas. Os retalhistas estão em níveis baixos de hierarquia ecológica; no que toca à cognição, nunca devas achar que tens de atingir um nível de “cognição de topo”. Basta 60-80, um nível intermédio/superior. Porque uma cognição de topo, a diferença de informação e o valor de experiência nunca vão ser alcançados; isso deve-se à rigidez do teu nível na cadeia alimentar. Acho que passar no mínimo está bem; se conseguires melhorar ainda melhor. À medida que a era da internet acelera a disseminação e o “palco” das políticas começa a tapar fugas e falhas, isto já foi bastante nivelado (achatado); é mais favorável ao retalhista comum.

4 A cognição só precisa atingir o nível médio; o resto é capacidade de execução. A questão-chave é mesmo a execução. Em termos simples, é ponto b (o “b”). E o problema é exactamente que este “b” é o mais importante. Ponto b e ritmo do mercado em sintonia: tu estás em feedback positivo, a probabilidade de um ciclo virtuoso é grande. Vulgarmente, quanto mais ganhas, melhor é o ritmo; quanto mais estás a ganhar, mais estável é a mentalidade. Quanto mais perdes, pior é o ritmo; mentalidade e estado mental ficam ainda mais degradados. Quando o ciclo negativo se acumula até certo ponto, vai ampliar as perdas.

5 Tendo em conta o que foi dito acima, apresenta-se um modelo para um jogador de curto prazo num prazo de um mês: 1 Modelo mais fraco: o problema do ponto b é grande + a mentalidade e o ritmo facilmente “quebram” (muitos maus hábitos, e de certa forma bastante). Estas pessoas normalmente começam a perder já no início do mês; no meio, a perda torna-se ainda maior. Tens ilusões de voltar ao empate (recuperar). Quanto mais perdes, mais perdes. Enquanto no mês estiveres com -10 ou pior, basicamente o mês está perdido. Não só não consegues recuperar, como ainda podes continuar a aumentar as perdas. (Eu defino o modelo destas pessoas como: um “book” de distribuição de acções, abertura em baixa no leilão, fraca capacidade de sustentação/absorção, “time-sharing” e médias móveis a serem levantadas progressivamente até culminar numa grande vela vermelha; no dia seguinte, abertura em baixa — e a expectativa de feedback negativo ainda permanece.) No mês seguinte, repete-se.
2 Modelo que ainda pode ser resgatado: tens capacidades com ponto b correcto, mas o problema é mentalidade e ritmo. Quando ganhas, não percebes o risco; a ambição cresce, não engasgas a tempo (não travas). Quando perdes, “quebras” (perdes a cabeça) e recuas para o “plano B”: manipulação subjectiva para aproveitar a rotação e o “reparo” dos biológicos de silício (sic). Ou então vais acompanhar a corrida (“acompanhar o passo”), ou entras “comprar mais barato” dentro do que estiver a ficar fraco. No fim, muitas vezes a pessoa enfrenta uma perda ainda maior no dia seguinte. O modelo do resultado mensal destas pessoas é: ou manter um intervalo (range), sem perder nem ganhar (curva a saltitar de um lado para o outro dentro da consolidação), ou então consolidar e transformar-se em queda (uma quebra de mentalidade é suficiente para te virar de consolidação para uma curva de grande perda em queda).
3 O melhor modelo: ponto b é correcto e a qualidade do ritmo é boa (ou relativamente boa). As “falhas” do barril de curto prazo e do funil são pequenas; a abertura do “entrada de água” e a velocidade do fluxo de entrada são muito maiores do que as da “saída de água”. A tua curva será certamente uma subida em consolidação (oscillação ascendente), com capitalização composta estável estilo bulldozer. Define isto como: book de reparação de força (strong repair) ou book de subida em consolidação (oscillação ascendente).

6 Com base na descrição do ponto 5, todos devem conseguir sentir que tipo de jogador são e onde estão os problemas. Qual é a essência do problema? Primeiro, ter uma capacidade cognitiva a nível de passar (mínimo) é a base. Isto não é difícil: aprender é, na sociedade real, a coisa mais simples. Com base nisso, se criares um ponto b com ritmo correcto + estabilidade do teu próprio ritmo e mentalidade (a falha do barril e o efeito do funil — se forem reduzidos ao máximo, e mesmo assim, “sem nenhum problema” é impossível), o duplo motor central a impulsionar um ciclo positivo é o caminho para vencer a longo prazo no curto prazo.

7 Do ponto s, não quero falar muito: acertar a saída é o caminho para ganhar. Há mais do que um papel (tick) no mercado, e há também mais do que uma oportunidade. Por isso, só o facto de o ponto b estar incorrecto + o ponto fraco ser demasiado grande é a sepultura! Quer seja o grande v do fórum, quer seja o recém-promissor — não há muita gente a falar destas coisas. Simplesmente não consigo aguentar; digo mais algumas palavras! Para quem tem coração, para quem tem afinidade: dá mais likes e podes apoiar com mimos/compensações. Não é necessário “dar força” (não precisa de incentivos).