MU vs. STX vs. MRVL: Qual ação de infraestrutura de IA com ‘Compra Forte’ Pode Oferecer o Melhor Potencial de Valorização?

O mercado de inteligência artificial (IA) que cresce rapidamente aumentou a procura por empresas que fornecem infraestruturas de IA, como chips, soluções de networking e sistemas de arrefecimento. Apesar da incerteza macro, Wall Street mantém uma classificação otimista em várias ações de infraestruturas de IA com base na expectativa de uma procura contínua liderada por IA. Usando a Ferramenta de Comparação de Ações da TipRanks, colocámos a Micron Technology MU +3.15% ▲ , a Seagate Technology STX +5.58% ▲ , e a Marvell Technology MRVL +2.24% ▲ uma contra a outra para encontrar a infraestrutura de IA com maior potencial de valorização, segundo analistas de Wall Street.

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Micron Technology (NASDAQ:MU) Ação

As ações do fornecedor de memória Micron Technology dispararam mais de 452% ao longo do último ano. A procura impulsionada por IA pelas soluções de memória da empresa e a subida de preços num contexto de escassez de oferta impulsionaram o sentimento dos investidores.

Após ter registado um aumento de 196% nas receitas do seu 33.5B FY26, a empresa espera a continuação da dinâmica nos seus negócios. A Micron prevê entregar um crescimento das receitas totais de $33.5 mil milhões, mais ou menos $750 milhões, no 750M FY26, refletindo uma melhoria enorme face aos $9.3 mil milhões no trimestre do ano anterior.

Apesar das preocupações de que o novo método de compressão, TurboQuant, da GOOGL +1.43% ▲ da Alphabet-owned Google possa reduzir a necessidade de memória, a maioria dos analistas continua otimista em relação às ações da Micron devido à procura contínua e à força dos preços.

A Micron é uma boa ação para comprar?

Após as suas reuniões com mais de 15 empresas de cadeias de fornecimento tecnológicas na Ásia, o analista do RBC Capital, Srini Pajjuri, reiterou uma classificação de Compra para a ação da Micron. O analista de 5 estrelas referiu que a procura por componentes de IA e de centros de dados continua forte, sem quaisquer sinais de desaceleração. Pajjuri espera que as condições apertadas de oferta se mantenham até 2026, impulsionando os preços para cima em muitos casos. Além disso, observou que o espaço limitado em sala limpa permanece o principal obstáculo para a oferta de memória e de chips de 3nm, com máquinas de litografia EUV (Ultra Violeta Extrema) a surgirem como o próximo potencial desafio.

Entretanto, Pajjuri vê uma subida contínua dos preços do DRAM (memória dinâmica de acesso aleatório), dado que as limitações persistentes de sala limpa são esperadas para durar até à segunda metade de 2027. Adicionalmente, Pajjuri referiu que os centros de dados deverão representar mais de 70% do mercado de DRAM em 2026; assim, qualquer queda da procura por parte de PCs e smartphones não deverá ter um impacto significativo na fixação de preços.

Com 26 Compras e três Manter, Wall Street tem uma classificação de Compra Forte como consenso para a ação da Micron. A $536.40, a média das metas de preço das ações MU indica um potencial de valorização de cerca de 42%.

Seagate Technology (NASDAQ:STX) Ação

A Seagate Technology disponibiliza armazenamento de dados com grande capacidade. A empresa está a registar um crescimento sólido nas receitas e nos lucros, impulsionado pela procura por armazenamento de dados para apoiar o treino e a inferência de IA. No 2B FY26, a empresa entregou uma expansão sequencial de 210 pontos percentuais na margem bruta ajustada para 42.2% e um salto sequencial de 290 pontos percentuais na margem operacional ajustada para 31.9%, reforçando as tendências de forte procura por centros de dados.

Na conferência do 9.3B, o CEO William Mosley afirmou que a capacidade nearline da Seagate ao longo do calendário de 2026 está totalmente alocada e que a empresa espera começar a aceitar encomendas para a primeira metade do calendário de 2027 nos próximos meses. As ações da STX subiram 65% no acumulado do ano e dispararam 560% no último ano.

A Seagate é uma boa ação para comprar?

Recentemente, o analista do JPMorgan, Samik Chatterjee, iniciou a cobertura da ação da Seagate Technology com uma classificação de Compra e uma meta de preço de $525. Apesar do salto das ações STX desde o início de 2025, o analista atribuiu uma classificação de Compra, referindo o potencial de uma valorização significativa face às estimativas do consenso, com a indústria de discos rígidos (HDD) bem posicionada para beneficiar dos planos de despesa dos hyperscalers e de preços mais elevados.

O analista de 5 estrelas espera que a Seagate entregue um CAGR de receitas de 25% (taxa de crescimento anual composta) e um CAGR de lucros operacionais superior a 50% no médio prazo.

No geral, Wall Street tem uma classificação de Compra Forte como consenso para a ação da Seagate Technology com base em 13 Compras e quatro Manter. A média da meta de preço das ações STX de $472.94 indica um potencial de valorização de 4.3%.

Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) Ação

A ação da Marvell Technology subiu 115% ao longo do último ano, impulsionada pela procura por chips de IA personalizados e soluções de networking em centros de dados. No mês passado, a empresa reportou resultados impressionantes para o quarto trimestre do ano fiscal de 2026 e emitiu orientações robustas para o ano fiscal de 2027.

De forma notável, a empresa espera que o crescimento homólogo das receitas acelere em cada trimestre do ano fiscal de 2027, impulsionado pela continuação da força do seu negócio de centros de dados. Entretanto, a Marvell está a reforçar o seu portefólio de produtos com aquisições estratégicas. Concluiu recentemente as aquisições da Celestial AI e da XConn Technologies e espera que estas adicionem $250 milhões em receitas agregadas no ano fiscal de 2028.

Recentemente, a Nvidia NVDA +0.14% ▲ anunciou um investimento de $2 mil milhões na Marvell no âmbito de uma nova parceria, o que permitirá aos clientes desenvolver infraestruturas de próxima geração em arquiteturas NVDA com maior escolha e flexibilidade.

A ação da MRVL é uma compra, venda ou manter?

Após a notícia do acordo com a Nvidia, o analista do RBC Capital, Srini Pajjuri, reiterou uma classificação de Compra para a ação da Marvell Technology com uma meta de preço de $115. O analista de 5 estrelas espera que o investimento da Nvidia venha reforçar ainda mais a sólida presença da Marvell nos mercados de conectividade ótica para escala-out e escala-up, melhorar a sua franquia XPU e expandir o SAM (mercado endereçável atingível) através da NVLink Fusion e dos mercados de Telecom/Edge.

Embora tenha ficado surpreendido com o investimento em ações da Nvidia, Pajjuri considera-o uma “validação” da liderança da Marvell em conectividade e capacidades de silício personalizado. Apesar de o analista manter as suas estimativas inalteradas, vê potencial de valorização no ano fiscal de 2028 a partir da colaboração com a Nvidia.

No geral, Wall Street tem uma classificação de Compra Forte como consenso para a ação da Marvell Technology com base em 22 Compras e cinco Manter. A média das metas de preço das ações MRVL de $119.88 indica um potencial de valorização de 9.5%.

Conclusão

As três ações de infraestruturas de IA discutidas aqui estão bem posicionadas para beneficiar da procura contínua. Atualmente, Wall Street está otimista quanto às perspetivas de crescimento da Micron, da Seagate e da Marvell. Das três ações de infraestruturas de IA, os analistas veem o maior potencial de valorização na ação da Micron, impulsionado por uma forte procura por memória e por preços elevados num contexto de restrições de oferta.

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