Atravessando o Mar da China Oriental e o Mar do Sul da China, a Ningbo Oceanic atrai investimento estratégico do Porto de Baía de Beibu para entrar numa ronda militar de investimento, com o objetivo de angariar quase 1,1 mil milhões de yuan para comprar navios e contentores

Investir em acções é ver os relatórios de analistas do Golden Qilin (金麒麟); são autoritativos, profissionais, atempados e abrangentes, ajudando-o a descobrir oportunidades temáticas com potencial!

Repórter do 每经: Wen Duo    Editor do 每经: Huang Sheng

Na noite de 2 de Abril, a Ningbo Ocean (SH601022) divulgou um plano de aumento de capital por subscrição não pública (定增) com um montante total de cerca de 1.1B de yuan, o que gerou atenção no mercado.

De acordo com o projecto, a empresa pretende emitir, de forma dirigida, acções A ao seu accionista controlador, a Ningbo Zhoushan Port Co., Ltd. (a seguir, “Ningbo Zhoushan Port”), e ao investidor estratégico, a Beibu Gulf Port Co., Ltd. (a seguir, “Beibu Gulf Port”). A Ningbo Zhoushan Port e a Beibu Gulf Port irão “partilhar de forma igual” em dinheiro (“平摊”), com cada uma a contribuir cerca de 547 milhões de yuan para participar na subscrição.

Os fundos angariados serão integralmente utilizados para a expansão do negócio principal, especificamente para a aquisição de 4 navios porta-contentores do tipo 2700 TEU (contentor padrão) e de contentores a eles associados. Esta medida não só aumentará significativamente a capacidade da empresa, optimizando a estrutura da frota, como também criará sinergias com a introdução do investidor estratégico.

De acordo com o anúncio publicado em 2 de Abril pela Ningbo Ocean, a empresa planeia emitir acções A de forma dirigida para dois destinatários específicos — o accionista controlador Ningbo Zhoushan Port e o investidor estratégico recém-introduzido Beibu Gulf Port — com um volume de emissão de cerca de 145 milhões de acções, representando 11,11% do capital social total da Ningbo Ocean antes da emissão.

A data-base de fixação do preço desta emissão é a data de divulgação do anúncio das deliberações da 20.ª reunião do segundo conselho de administração da empresa, sendo o preço de emissão fixado em 7,53 yuan por acção. Este preço foi determinado com base em 80% da média do preço de negociação das acções A da empresa nos vinte pregões anteriores à data-base de fixação do preço, e não inferior ao valor patrimonial líquido por acção auditado do período mais recente.

O acordo de subscrição mostra que a Ningbo Zhoushan Port e a Beibu Gulf Port irão investir cada uma cerca de 547 milhões de yuan em dinheiro, subscrevendo, respectivamente, cerca de 72.7M de acções. Após a conclusão da operação, a Ningbo Zhoushan Port continuará a ser o accionista controlador da empresa; a Beibu Gulf Port tornar-se-á um accionista detentor de mais de 5% das acções da empresa cotada (incluindo este valor) e será considerada uma parte relacionada da empresa. As acções subscritas por ambas as partes terão um período de bloqueio (restrição de venda) de 36 meses.

O projecto especifica que, após deduzir as despesas de emissão, os fundos angariados desta vez serão alocados a dois projectos: o projecto de aquisição de navios porta-contentores e o projecto de aquisição de contentores. Desses valores, cerca de 892 milhões de yuan serão destinados à compra de 4 navios porta-contentores do tipo 2700 TEU, e cerca de 203 milhões de yuan serão destinados à compra de contentores a eles associados. A empresa afirma que esta medida visa expandir a escala de capacidade de transporte, cultivar novos pontos de crescimento da margem de lucros, entre outros objectivos.

Este aumento de capital por subscrição não pública (定增) não é apenas uma operação a nível de capital; o mais central é a introdução da Beibu Gulf Port como investidor estratégico. Ambas as partes, com base nas suas respectivas vantagens, irão conjuntamente definir a estratégia de desenvolvimento futuro da empresa e partilhar oportunidades de desenvolvimento do mercado da indústria de transporte marítimo.

Enquanto a Beibu Gulf Port, como a principal saída marítima do “novo corredor terrestre-mar do Oeste”, liga o mercado do sudoeste da China ao dos países da “ASEAN”, detém vantagens significativas a nível geográfico e de políticas.

Por sua vez, a Ningbo Ocean possui vantagens de recursos de transporte marítimo em termos de planeamento de rotas e capacidade de transporte, entre outros aspectos.

Os objectivos da cooperação incluem promover que a Ningbo Ocean realize a visão estratégica de “um prestador de serviços de transporte marítimo integrado, líder na Ásia e ligado ao mundo”, bem como ajudar a Beibu Gulf Port a construir um porto de porta internacional e um porto marítimo internacional hub.

O conteúdo da cooperação abrange dois aspectos: serviços portuários e logística integrada. Especificamente, inclui:

No aprofundamento da cooperação em serviços portuários, a Ningbo Ocean irá, em conjunto com as necessidades de desenvolvimento da Beibu Gulf Port, e com base na manutenção da operação estável das rotas existentes, aproveitar as vantagens de complementaridade regional entre a Beibu Gulf Port e o delta do rio Yangtze (长三角), para ajudar a Beibu Gulf Port a expandir a sua dimensão de negócios, aumentar o volume de carga movimentada no porto e apoiar a sua construção como porto de porta internacional e porto marítimo internacional hub na região do Golfo da Beibu; a Beibu Gulf Port irá, em coordenação com a Ningbo Ocean, melhorar a eficiência operacional através da redução do tempo de espera para atracação (等泊), construir em conjunto rotas de comércio interno de alta qualidade (内贸) e promover um desenvolvimento saudável, estável, e sustentável das rotas, ajudando a Ningbo Ocean a aumentar o volume de transporte e a maximizar vantagens de escala, tornando-se “um prestador de serviços de transporte marítimo integrado, líder na Ásia e ligado ao mundo”.

No âmbito da cooperação nos negócios de logística integrada, ambas as partes irão avançar activamente com a cooperação empresarial. De acordo com princípios orientados pelo mercado, irão fornecer aos clientes serviços portuários de logística mais completos, aumentando a competitividade. Além disso, ambas as partes irão reforçar conjuntamente a promoção comercial junto dos clientes, acordando e desenvolvendo “rotas premium”, aumentando a densidade das rotas existentes e fortalecendo a capacidade de atrair fontes de carga.

Além disso, no plano da governação da empresa, após a conclusão desta emissão, a Beibu Gulf Port terá o direito de nomear 1 director não independente para a Ningbo Ocean. Esta medida implica que a Beibu Gulf Port participará de forma mais profunda na tomada de decisões de gestão e operações da Ningbo Ocean.

Fonte da imagem de capa: base de media do 每经

Grande volume de informação e interpretação precisa — tudo na aplicação Sina Finance (新浪财经APP)

责任编辑：高佳