Os três primeiros trimestres mostraram uma base sólida, o desempenho anual do Banco de Pequim deve alcançar um ponto de inflexão?

(Fonte: China Visita Rede)

O Banco de Pequim concentra-se em direcções estratégicas nacionais, como finanças tecnológicas, finanças verdes e finanças inclusivas, construindo barreiras de concorrência diferenciadas, tornando-se o motor central do crescimento dos resultados.

Produção | China Visita Rede

Revisão | Li Xiaoyan

Num ambiente complexo, marcado pela descida da LPR, pela compressão da margem de juros e pelo agravamento da diferenciação no sector, o Banco de Pequim entregou, nos primeiros três trimestres de 2025, uma “resposta intercalar” com “liderança em escala, lucros estáveis e características marcadas”. Apesar de a receita estar sob pressão no curto prazo e de o lado de capital enfrentar um consumo faseado, enquanto banco comercial urbano de referência na capital, graças às suas vantagens de localização, firmeza estratégica e resultados da transformação, demonstrou uma forte resiliência operacional; existe uma base sólida para uma inversão dos resultados ao longo do ano.

Nos primeiros três trimestres de 2025, o Banco de Pequim alcançou um crescimento em salto na escala dos activos, com o total de activos a atingir 4,89 biliões de yuan, mais 15,95% do que no início do ano; o total de passivos aumentou 16,62%, com uma taxa de crescimento significativamente superior à média do sector, mantendo-se no primeiro escalão entre os bancos comerciais urbanos listados. Num ciclo de diferenciação em que “a liderança segura-se, a cauda enfrenta pressão”, a velocidade desta expansão evidencia a sua competitividade no mercado e a capacidade de integração de recursos.

Embora a vertente dos lucros enfrente desafios de curto prazo, manteve ainda um crescimento positivo. Nos três primeiros trimestres, o lucro líquido atribuível aos accionistas minoritários (归母净利润) foi de 48.9k de yuan, com um ligeiro aumento homólogo de 0,26%; num contexto de compressão contínua da margem de juros, manteve-se a base dos lucros. O rendimento líquido de juros (净利息收入) cresceu 1,79% em termos homólogos, comprovando que a estratégia de “compensar com volume” continua a apoiar a receita central; a receita líquida de comissões e taxas (手续费及佣金净收入) cresceu 16,92%, com a gestão de património, a custódia e outros negócios de serviços intermédios a tornarem-se uma importante nova fonte de crescimento, permitindo uma melhoria contínua da estrutura do negócio.

O Banco de Pequim concentra-se em direcções estratégicas nacionais, como finanças tecnológicas, finanças verdes e finanças inclusivas, construindo barreiras de concorrência diferenciadas, tornando-se o motor central do crescimento dos resultados. Até ao final do terceiro trimestre, os empréstimos de finanças tecnológicas aumentaram 20,2% face ao início do ano; as empresas “especializadas, refinadas, diversificadas e inovadoras” (专精特新) servidas ultrapassaram 29k, evidenciando claramente o efeito da estratégia de “primeiro banco em 专精特新”; os empréstimos de finanças verdes cresceram 26,2%, e os empréstimos para pequenas e microempresas no âmbito da inclusão (普惠小微) aumentaram 16,9%; as taxas de crescimento foram todas substancialmente superiores ao nível global da carteira de crédito.

Estas operações orientadas por políticas não só trazem crescimento elevado como optimizam a estrutura dos activos e a relação risco-retorno. Ao mesmo tempo, a base do negócio de retalho continua a ser reforçada: os clientes de retalho ultrapassaram 31 milhões, os clientes do banco móvel chegaram a quase 20 milhões, e a operação digital aumentou a fidelidade dos clientes e a eficiência do serviço. A AUM de gestão de património expandiu-se de forma gradual, acumulando energia para um crescimento de longo prazo dos negócios intermédios.

A qualidade dos activos manteve-se a um nível superior ao do sector: a taxa de crédito malparado desceu para 1,29%, menos 0,02 pontos percentuais do que no início do ano, mantendo-se uma tendência descendente por vários trimestres consecutivos. A taxa de cobertura de provisões (拨备覆盖率) é de 195,79%; embora tenha recuado face ao início do ano, continua muito acima da linha vermelha regulatória de 120%-150%, com capacidade suficiente de compensação do risco.

Os indicadores de liquidez tiveram um desempenho brilhante: a taxa de cobertura de liquidez (流动性覆盖率) foi de 160,87%, o montante líquido dos fluxos de caixa das actividades operacionais aumentou 354,99% em termos homólogos, e o cenário de fundos manteve-se sólido e folgado. Num contexto em que o sector enfrenta pressão sobre o risco de crédito, o Banco de Pequim, ao optimizar o direcionamento do crédito e reforçar o controlo de risco digital, conseguiu assegurar que a qualidade dos activos se mantém estável e controlável, oferecendo apoio estável para a inversão dos resultados.

A taxa de suficiência de capital principal de nível 1 (核心一级资本充足率) caiu temporariamente para 8,44%, principalmente devido ao consumo de capital trazido por uma expansão em grande escala, constituindo um desafio faseado no desenvolvimento. No momento, o nível de capital ainda cumpre os requisitos de supervisão para bancos de importância sistémica; além disso, o banco já iniciou um plano de reforço de capital, através da optimização da estrutura dos activos, do controlo da taxa de crescimento dos activos ponderados pelo risco, do reforço da retenção de lucros, entre outros, para aliviar gradualmente a pressão de capital.

Em perspectiva para o ano inteiro, a inversão dos resultados do Banco de Pequim tem múltiplos suportes: primeiro, a tendência de compressão da margem de juros está a abrandar gradualmente, e a eficiência marginal da expansão da escala dos activos tem potencial para recuperar; segundo, negócios de elevado rendimento, como finanças tecnológicas e finanças verdes, continuam a ganhar escala, impulsionando a melhoria do rendimento dos activos; terceiro, os negócios de serviços intermédios mantêm um crescimento acelerado, com a contribuição das receitas não associadas a juros a aumentar de forma constante; quarto, a geração de crédito malparado estabiliza-se, e a optimização da qualidade dos activos reduzirá a pressão sobre a constituição de provisões.

Como um banco comercial urbano de topo, sediado na capital e com alcance nacional, o Banco de Pequim, apoiando-se nas suas vantagens de localização, firmeza estratégica e resultados da transformação, está a passar em profundidade de “expansão de escala” para “prioridade à qualidade”. O desempenho robusto nos primeiros três trimestres não só mostra resiliência ao atravessar o ciclo, como também acumulou dinamismo para a inversão dos resultados ao longo do ano. O relatório anual de 2025, a divulgar em 28 de Abril, tem a expectativa de apresentar uma tendência positiva de “estabilização da receita, aceleração dos lucros e optimização da estrutura”, permitindo ao mercado receber uma resposta satisfatória de um desenvolvimento de elevada qualidade.

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