Três meses superam o total do ano inteiro, a orientação de lucros da Samsung Electronics supera as expectativas: lucro trimestral de mais de 2600 mil milhões

Pergunte à IA · Como o cálculo de IA está a impulsionar a explosão de lucros dos chips de armazenamento da Samsung?

Na abertura do mercado, no horário local de 7 de abril, a Samsung Electronics (005930.KS) subiu mais de 3%. Nos destaques, a Samsung Electronics divulgou resultados preliminares do primeiro trimestre. Nesse trimestre, o lucro operacional atingiu 57,2 biliões de won coreano (cerca de 8B de RMB), um aumento em cadeia de 185% e uma subida homóloga de 755%. As vendas do trimestre da Samsung Electronics totalizaram 133 biliões de won coreano (cerca de 572k de RMB), um crescimento em cadeia de 41,7% e uma subida homóloga de 68%.

As vendas da Samsung Electronics neste trimestre excederam as expectativas anteriores do mercado, e o lucro operacional também ultrapassou as previsões dos analistas de 40,6 biliões de won coreano. Além de redefinir o recorde histórico de lucros trimestrais da empresa, o lucro operacional num único trimestre também excedeu o lucro operacional do ano passado inteiro. De acordo com cálculos de corretoras locais sul-coreanas, o lucro operacional do segmento de Soluções de Dispositivos (DS) da Samsung Electronics no primeiro trimestre deverá ser superior a 42 biliões de won coreano, sendo a principal fonte de contribuição para o lucro operacional.

A Samsung Electronics vai divulgar mais tarde este mês o relatório financeiro completo, incluindo o lucro líquido e dados detalhados de cada divisão de negócio.

O crescimento da procura por armazenamento impulsionado pelo cálculo de IA continua a ser visto como favorável pelo mercado. Nos EUA, a 6 de abril, várias ações de armazenamento também abriram em alta.

Antes, um artigo relacionado publicado pela Google referiu que a tecnologia TurboQuant (um esquema de compressão de cache de valores-chave) consegue reduzir em 6 vezes a necessidade de cache de chaves e valores de texto longo na fase de inferência de modelos de linguagem de grande escala, gerando preocupações no mercado sobre uma possível diminuição da procura por armazenamento. Mesmo assim, várias ações dos EUA foram recuperando gradualmente do “efeito Google”. A 6 de abril, a Micron Technology (MU.O) subiu 3,15%, a SanDisk (SNDK.O) subiu 3,28%, a Western Digital (WDC.O) subiu 3,11% e a Seagate Technology (STX.O) subiu 5,58%.

A 7 de abril, na abertura, várias ações de armazenamento também subiram na A-share. A Jiangbo Long (301308.SZ) subiu mais de 4%, a Bavei Storage (688525.SH) subiu mais de 5% e a Shanong Xinchuang (300475.SZ) subiu mais de 3%.

Em termos de preços, embora nos últimos dias alguns preços de módulos de memória no Huaqiangbei, em Shenzhen, tenham sido reduzidos, instituições de pesquisa do mercado estimam que, tendo em conta o ciclo de variações de preços ao longo do trimestre, os preços dos contratos de DRAM (memória dinâmica de acesso aleatório) no primeiro e no segundo trimestres deste ano ainda irão subir.

A TrendForce (Cheetah Consulting) estima que os preços dos contratos de DRAM no primeiro trimestre subirão 93% a 98%, e no segundo trimestre aumentarão 58% a 63%. Em relação à NAND flash, o preço também subirá no primeiro trimestre 85% a 90%, e no segundo trimestre subirá 70% a 75%. A instituição disse que os fornecedores de serviços cloud da América do Norte estão gradualmente a clarificar cenários de aplicação para inferência de IA, o que impulsiona a subida da procura por servidores de IA e por servidores de uso geral. No lado da NAND flash, à medida que a IA generativa entra numa fase de aplicações em larga escala, não se observa abrandamento no crescimento das encomendas de SSDs sólidos para empresas.

Recentemente, também circularam no mercado rumores de que a Samsung Electronics vai aumentar em 30% os preços dos contratos de DRAM no segundo trimestre. O repórter da Yicai Finance verificou junto da Samsung Electronics o aumento do preço, mas ainda não recebeu resposta. No entanto, fontes do setor disseram ao repórter que, no momento, a indústria está na fase de corrida às compras (“comprar rápido”), não existindo um preço padrão único definido para o mercado. O preço no mercado à vista também é diferente do preço que as fábricas OEM (subcontratadas) conseguem. O preço obtido pelas fábricas OEM é mais baixo do que o do mercado à vista, mas também está a subir.

O analista da Daol Investment & Securities, Ko Yeongmin, comentou recentemente sobre a forte procura no mercado de chips de armazenamento, afirmando que a situação “não podia estar melhor”.

O diretor-geral da empresa de chips de controladores de memória, Heerong Technology, Gu Jiazhang, ao falar sobre os fatores por trás da escassez de memória e dos aumentos de preços, disse também ao repórter que a situação de capacidade apertada na América do Norte só deverá começar a aliviar em 2028; 2026 não será o último ano de escassez e aumentos de preços, e é impossível que, no segundo semestre, ocorra uma inversão da situação de escassez de memória.

(Este artigo vem de Yicai Finance)