Os preços da memória vão disparar! Os lucros da Samsung no primeiro trimestre aumentaram oito vezes e no segundo trimestre vão aumentar mais 30% com nova subida de preços

Na terça-feira desta semana, o maior fabricante mundial de chips de armazenamento, a Samsung Electronics, divulgou os dados preliminares dos resultados do primeiro trimestre: a Samsung prevê que o seu lucro operacional no primeiro trimestre vai atingir um máximo histórico, tendo aumentado mais de oito vezes face ao período homólogo do ano passado, muito acima das expectativas do mercado. A razão é o aumento súbito da procura por infraestruturas de inteligência artificial, que levou a um estrangulamento da oferta de chips de armazenamento, fazendo também os preços dos chips subirem rapidamente.

E, com a procura aquecida por chips de armazenamento, a Samsung Electronics já concluiu negociações de preços do DRAM para o segundo trimestre com os principais clientes e assinou contratos de fornecimento; o preço subiu cerca de 30% face ao primeiro trimestre.

Lucro da Samsung no Q1 dispara 8 vezes

A Samsung estima que, no primeiro trimestre (de janeiro a março), a sua receita aumente 68% em termos homólogos, atingindo 133 biliões de won sul-coreano (cerca de 6070,72 mil milhões de renminbi);

e que** o lucro operacional foi de 57,2 biliões de won sul-coreano (cerca de 2610,87 mil milhões de renminbi), muito acima do valor esperado pelos analistas apurado pela LSEG de 40,6 biliões de won sul-coreano, mais do que oito vezes face ao período homólogo do ano passado**.

O recorde anterior de lucro operacional trimestral da Samsung tinha sido atingido no quarto trimestre do ano passado, com 20 biliões de won sul-coreano (cerca de 912,89 mil milhões de renminbi), enquanto as previsões de lucro no primeiro trimestre deste ano aumentaram diretamente quase duas vezes em termos sequenciais.

No auge dos centros de dados globais de inteligência artificial, não apenas os chips de IA, mas também os chips tradicionais para telemóveis inteligentes, computadores pessoais e consolas de jogos continuam a enfrentar limitações na oferta, fazendo com que os preços dos chips de armazenamento tenham quase duplicado já no primeiro trimestre.

Preço do Q2 já confirmado para novo aumento de 30%

Segundo a imprensa sul-coreana, a Samsung Electronics concluiu negociações de preços de DRAM para o segundo trimestre com os principais clientes e assinou contratos de fornecimento. O preço aumentou cerca de 30% face ao primeiro trimestre.

Este reajuste abrange produtos DRAM genéricos para servidores, PCs e dispositivos móveis, bem como memória de banda larga (HBM), representando o aumento médio global. Antes disso, a Samsung tinha aumentado cerca de 100% o preço médio do DRAM no primeiro trimestre.

Se tomarmos os preços do DRAM no início de 2025 como referência, após duas rondas de aumentos, o preço de fornecimento no segundo trimestre corresponde a 2,6 vezes o preço de referência.

Um interveniente do setor com conhecimento do assunto afirmou:

“Atualmente, ainda há muitos clientes a disputar para garantir antecipadamente fornecimentos de DRAM, o que permite que a empresa aumente ainda mais o preço com base no nível do primeiro trimestre… Dadas as fortes necessidades de inteligência artificial, não há sinais de estabilização dos preços nem de queda.”

De acordo com relatos, a SK hynix e a Micron também vão avançar com os seus acordos de fornecimento de DRAM para o segundo trimestre e já começaram negociações detalhadas com os clientes sobre aumentos de preços e termos contratuais.

As declarações das três maiores empresas de memória indicam que os compradores a jusante vão enfrentar uma pressão de preços cada vez maior, com espaço de negociação limitado.

A Samsung venceu a “viragem”

No cenário atual de grande destaque da Samsung, muitas pessoas podem já ter esquecido que, cerca de um ano antes, a Samsung chegou a ficar presa em dificuldades operacionais.

Há um ano, devido ao facto de a Samsung ter ficado atrás dos seus concorrentes na produção em escala e no desenvolvimento de chips HBM, os resultados da empresa e a cotação das ações estiveram continuamente fracos; até mesmo o CEO da empresa chegou a pedir desculpas publicamente por isso.

E agora, graças ao seu mais recente chip HBM4, a Samsung tem vindo a reduzir gradualmente a distância para com o seu concorrente SK hynix. Ao mesmo tempo, beneficiando do rebound da procura por inferência de inteligência artificial, a procura por chips tradicionais também se recuperou.

Também beneficiando do aquecimento da IA, no mês passado a Micron Technology, fabricante norte-americana de chips de armazenamento, estimou que a sua receita no terceiro trimestre fiscal (até ao final de maio) ficará acima das previsões de Wall Street; anteriormente, no segundo trimestre fiscal (até ao final de fevereiro), a empresa tinha alcançado lucros recorde devido à forte procura por inteligência artificial e a uma oferta apertada.

(Fonte: Caixin/Finanças da China)