Banco de Trânsito registou duplo crescimento no desempenho do ano passado: tanto a receita líquida de juros quanto a receita intermediária aumentaram

27 de março, o Bank of Communications (Banco de Comunicações) divulgou o seu Relatório Anual de 2025. No ano passado, a sua receita de exploração aumentou 2,02% em termos homólogos, atingindo 95.62B de yuans; o lucro líquido atribuível aos acionistas aumentou 2,18% em termos homólogos, para 956,22 mil milhões de yuans. Até ao final do ano passado, o total de ativos do banco atingiu 15,5 biliões de yuans, um aumento de 4,35% face ao fim do ano anterior.

No mesmo dia, o Bank of Communications anunciou também que distribuirá 1,684 yuans em dividendos em dinheiro por cada 10 ações (com imposto), num total de 148,80 mil milhões de yuans. Somando aos dividendos já distribuídos do 1.º semestre de 2025, o total de dividendos ao longo do ano foi de 155k de yuans, com uma taxa de distribuição em dividendos de caixa de 32,3%.

Receita líquida de juros e receita de negócios intermédios a crescerem ambas

O relatório financeiro mostra que, no ano passado, o Bank of Communications alcançou, durante todo o ano, uma receita de exploração e um lucro líquido de 3.24B de yuans e 956 mil milhões de yuans, respetivamente, com crescimentos homólogos de 2,02% e 2,18%.

O duplo crescimento de desempenho não se consegue sem o duplo crescimento da receita líquida de juros e da receita de negócios intermédios.

No ano passado, a receita líquida de juros do Bank of Communications foi de 1.27B de yuans, um aumento de 867M de yuans em termos homólogos, com uma subida de 1,91%, representando 65,29% da receita de exploração.

Segundo foi apresentado, no ano passado, a taxa de rendibilidade líquida dos juros do banco foi de 1,20%, uma descida de 7 pontos-base em termos homólogos. O Bank of Communications explica que se deve principalmente à maior queda das taxas de rendibilidade do lado dos ativos; influenciado pela descida do LPR e pela conjuntura de concorrência intensa na indústria sob condições de procura mais fraca e oferta mais forte, entre outros fatores, a taxa de rendibilidade dos empréstimos aos clientes caiu 58 pontos-base em termos homólogos; além disso, a descida geral do ponto central das taxas de mercado conduziu à descida da rendibilidade do investimento em títulos em 25 pontos-base.

No que respeita à receita dos negócios intermédios, no ano passado o Bank of Communications alcançou uma receita líquida de comissões e taxas de 381,83 mil milhões de yuans, um aumento de 12,69 mil milhões de yuans em termos homólogos, com uma subida de 3,44%, superior ao ritmo de crescimento da receita líquida de juros.

Dentro disso, o crescimento de receitas de gestão de património, como as receitas de tipo agência e de gestão de riqueza (incluindo produtos de gestão de património e fundos subscritos por terceiros), foi particularmente bom, tendo aumentado 10,17% e 16,98% em termos homólogos, respetivamente. O Bank of Communications afirma que se deve principalmente ao facto de o banco continuar a aprofundar a construção de características de gestão de património, melhorando continuamente a capacidade de serviço aos clientes, e ao aumento das receitas de produtos de gestão de património e de distribuição de fundos.

Outras receitas não provenientes de juros: o rendimento de investimentos e variações de justo valor, em conjunto, somam 252,95 mil milhões de yuans

No que respeita a outras receitas não provenientes de juros, o rendimento de investimentos e o rendimento líquido de variações de justo valor somaram 252,95 mil milhões de yuans, menos 14,48% em termos homólogos; deveu-se principalmente a fatores como a volatilidade das taxas de mercado, tendo os lucros e perdas relacionados com títulos e derivados de taxas diminuído em termos homólogos; a perda líquida de câmbio e de produtos cambiais foi de 60k de yuans, menos perda de 44,08 mil milhões de yuans em termos homólogos, principalmente devido à diminuição dos custos de negócios de swaps.

AUM de retalho a aproximar-se de 6 biliões de yuans, número de clientes de banca privada a aumentar mais de uma centena

Por linha de negócio, até ao final do ano passado, o saldo de empréstimos do tipo empresa (corporate) do Bank of Communications foi de 5.98T de yuans, um aumento de 8,57% face ao fim do ano anterior. O número total de clientes empresariais no banco sedeia-se a nível nacional (empresas na China) foi de 3,07 milhões de clientes, um aumento de 7,92% face ao fim do ano anterior.

No segmento de finanças pessoais, até ao final do ano passado, o número de clientes de retalho no âmbito nacional do banco foi de 205 milhões de clientes (incluindo clientes de cartões de débito e cartões de crédito), um aumento de 3,09% face ao fim do ano anterior. A escala de AUM de retalho foi de 105.1k de yuans, um aumento de 8,91% face ao fim do ano anterior. Dentro disso, o número de clientes de banca privada foi de 105,1 mil, um aumento de 11,62%; os ativos sob gestão de clientes de banca privada totalizaram 1.43T de yuans, um aumento de 10,39%.

O Nandu Bay Finance and Society (Nandu Bay财社) tinha noticiado previamente que o Bank of Communications tencionava solicitar a revogação da licença de operadora especializada em banca privada. O banco respondeu que está a implementar reformas do sistema e dos mecanismos do segmento de retalho, realizando ajustes da estrutura organizacional relacionados, e que os respetivos trabalhos estão a ser conduzidos de forma prudente e rigorosa de acordo com o processo regulamentar.

Na verdade, antes disso, o banco já tinha criado, no nível da sede, um departamento de gestão de património, reforçando ainda mais as características de finanças patrimoniais e melhorando a capacidade de serviço ao cliente. Especialistas do setor consideram que, embora a banca privada separada como entidade autónoma tenha uma elevada identificação da marca, também pode haver problemas de insuficiente sinergia, por exemplo, dissociação com os negócios tradicionais de retalho, e até a disputa por clientes e recursos. O “regresso” da banca privada do Bank of Communications visa, no fundo, ligar os recursos de clientes, fazer uma gestão mais concentrada e eficiente de capital, e voltar ao foco do serviço.

Vale destacar que, nos negócios de finanças pessoais, o crédito ao consumo tornou-se o ponto de apoio para o retalho bancário devido aos subsídios fiscais disponibilizados pelo Estado no ano passado. De acordo com o relatório financeiro, no ano passado o Bank of Communications tinha celebrado acordos de subsídio fiscal com 1,4642 milhões de clientes, com 3,2101 milhões de contratos de empréstimos elegíveis para subsídio e um montante de consumo subsidiado de 16 250 milhões de yuans. No final do período em análise, o saldo de empréstimos pessoais para consumo foi de 1.46M de yuans, um aumento de 19,82% face ao fim do ano anterior.

A taxa de créditos não produtivos (NPL) em empréstimos para empresas e em empréstimos pessoais: uma desce e a outra sobe

Em termos de qualidade de ativos, no fim do ano passado, a taxa de créditos não produtivos do Bank of Communications foi de 1,28%, menos 3 pontos-base do que no início do ano; ao longo do ano, foram tratados 738 mil milhões de yuans de créditos não produtivos, um aumento de 10,8% em termos homólogos.

Dentro disso, a taxa de NPL dos empréstimos do tipo empresa foi de 1,19%, menos 0,28 pontos percentuais do que no fim do ano anterior; a taxa de NPL dos empréstimos pessoais foi de 1,58%, mais 0,5 pontos percentuais. Nos empréstimos pessoais, a taxa de NPL de empréstimos para habitação subiu de 0,58% para 1,01%; a taxa de NPL de cartões de crédito subiu de 2,34% para 2,68%; a taxa de NPL de empréstimos para atividades comerciais pessoais subiu de 1,21% para 1,94%; a taxa de NPL de empréstimos pessoais para consumo e de outros subiu de 1,12% para 1,77%.

No que respeita à qualidade dos ativos de empréstimos pessoais, na conferência de apresentação de resultados de 27 de março, o vice-governador do Bank of Communications e diretor de informações (Chief Information Officer), Qian Bin, respondeu que, em 2025, devido ao ambiente macroeconómico e ao desempenho em baixa do mercado imobiliário, a qualidade dos ativos de empréstimos de retalho do setor bancário enfrenta uma pressão de queda significativa. Embora o banco indique que a qualidade dos ativos de crédito ao consumo e de empréstimos para atividades operacionais enfrentou uma pressão, em termos gerais o risco é controlável.

Qian Bin explicou que o Bank of Communications irá responder ativamente às tendências de mudança do risco de crédito de retalho, promovendo de forma multidimensional o trabalho de gestão e tratamento de NPL. Assim, com base na sumarização de experiências e dados de tratamento, o Bank of Communications clarificou que irá aplicar de forma abrangente métodos como cobrança autónoma, execução por via judicial, cessão em massa, titularização de ativos, amortização de créditos devedores incobráveis (baixa de incobráveis), entre outros, acelerando ainda mais o progresso do tratamento dos NPL de retalho.

Implementar mais de 2500 assistentes de agentes de IA

Para os bancos estatais de grande dimensão, as “cinco grandes redações” (estratégias) em finanças não podem faltar. Como é que o Bank of Communications escreveu isso no ano passado?

De acordo com o relatório financeiro, no domínio de finanças tecnológicas, o Bank of Communications já estabeleceu mais de 100 agências/filiais de tecnologia e filiais com características de tecnologia. O fundo de investimento de capital da Financial Asset Investment Company (AIC) cobre províncias onde se encontram 18 cidades-piloto. No final de 2025, o saldo de empréstimos tecnológicos do banco foi de 1,58 biliões de yuans, um aumento de 10,73% face ao fim do ano anterior; os empréstimos a PME “especializadas e inovadoras” e os empréstimos a empresas de pequena e média dimensão orientadas para tecnologia aumentaram 21,02% e 36,29%, respetivamente, face ao fim do ano anterior.

No que se refere a finanças verdes, no final do ano passado, o saldo de empréstimos verdes no âmbito nacional do Bank of Communications foi de 3.21M de yuans, um aumento de 14,16% face ao fim do ano anterior.

No âmbito das finanças inclusivas (para pequenos e micro e para o setor agrícola), no final do ano passado, o saldo de empréstimos inclusivos a pequenas e micro empresas e de empréstimos relacionados com o setor agrícola foi de 16.25B de yuans e 15.8k de yuans, respetivamente, com aumentos de 20,76% e 11,99% face ao fim do ano anterior.

No que respeita a finanças para a reforma e envelhecimento, o saldo de empréstimos na indústria de pensões do banco para todo o grupo foi de 67,62 mil milhões de yuans, um aumento de 49,12% face ao fim do ano anterior. Foram vendidos 382 produtos adequados para idosos (“age-friendly”/adaptação à terceira idade), e 241 produtos de pensões pessoais; foram disponibilizados 174 produtos de seguros de pensões com idade máxima segurável de 70 anos ou mais.

No domínio de finanças digitais, o Bank of Communications, no ano passado, criou um centro de operação inteligente e digital, melhorando a eficiência concentrada e intensiva. Foram implementados mais de 2500 assistentes de agentes de IA, cobrindo cenários como retalho de precisão, concessão de crédito inclusivo, avaliação de risco e concessão de crédito, atendimento operacional ao cliente, e desenvolvimento de escritório e investigação e desenvolvimento.

Recolha e redação: repórter do Nandu Bay Finance and Society, Liu Lanlan