Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Scott, membro de ranking Warren, e membros da Comissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as actividades de supervisão e regulamentação do Sistema da Reserva Federal.

A minha declaração de hoje incidirá sobre duas áreas. Em primeiro lugar, o estado actual do sector bancário. Em segundo lugar, o progresso relativamente às minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação no ano passado. As minhas prioridades estão relacionadas com a eficácia, a segurança e a solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e a responsabilização da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, salvaguardando simultaneamente a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Vou começar por fornecer uma actualização sobre as condições bancárias. O sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e importantes reservas de liquidez, o que os coloca numa boa posição para apoiar o crescimento económico. A saúde global do sector bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo do crédito, pela diminuição dos empréstimos não produtivos na maioria das categorias, e por uma rentabilidade forte. No entanto, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota do mercado total de concessão de crédito, criando uma forte concorrência para os bancos regulados sem enfrentarem as mesmas exigências de capital, liquidez e outras normas prudenciais. Esta concorrência dos não bancos inclui pagamentos e concessão de crédito.

Os bancos regulados devem ter as ferramentas e a flexibilidade para inovar e competir eficazmente, mantendo a segurança e a solidez que definem o nosso sistema bancário. Para esse efeito, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Revogámos várias políticas que tinham como intenção dificultar a inovação.1 Também estamos a trabalhar com os restantes reguladores bancários para desenvolver regulamentos que incluam capital e liquidez para emissores de stablecoin, conforme exigido pela Lei GENIUS.

Além disso, iremos fornecer esclarecimentos sobre o tratamento dos activos digitais para assegurar que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as actividades relacionadas com activos digitais. Isto inclui esclarecimentos sobre a permissibilidade das actividades e a disposição para fornecer feedback regulamentar sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, é o meu papel incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade para supervisionar os riscos que a inovação pode apresentar em termos de segurança e solidez.

Dar Prioridade a Questões de Banca de Proximidade

Um dos objectivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão para reflectir com precisão o risco que diferentes modelos de negócio bancários colocam no sistema financeiro. Os bancos de proximidade são e devem estar sujeitos a normas menos exigentes do que os grandes bancos, e existe uma oportunidade significativa para adaptar a regulamentação e a supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a aplicar políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos a bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

Assim, apoio os esforços do Congresso para reduzir o ónus sobre os bancos de proximidade. Apoio o aumento dos limiares legais estáticos e desactualizados, incluindo limiares de activos, que não foram revistos há muitos anos. O crescimento dos activos, em parte devido à inflação e ao crescimento económico ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passem a estar sujeitos a leis e regulamentos destinados a bancos muito maiores. Apoio também melhorias ao Bank Secrecy Act e ao quadro de combate à lavagem de dinheiro, que ajudarão as forças de segurança enquanto minimizam o ónus regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos de proximidade. Por exemplo, os limiares para Currency Transaction Reports e Suspicious Activity Reports não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Estes limiares devem ser actualizados para se concentrarem de forma mais eficaz nos recursos e nas transacções e actividades que verdadeiramente sejam suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar medidas para adaptar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão no sentido de apoiar os bancos de proximidade para servirem de forma mais eficaz os seus clientes e as suas comunidades. Estamos a considerar com cuidado os comentários às nossas propostas de alterações ao rácio de alavancagem dos bancos de proximidade. Estas alterações proporcionariam aos bancos de proximidade maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e a solidez e permitindo que estes bancos se concentrem na sua missão central: apoiar o crescimento económico e a actividade através do crédito a famílias e empresas. Recentemente, também disponibilizámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como equity comum de nível 1 ou como equity adicional de nível 1. Estamos abertos a uma maior refinamentação destas opções e aguardamos feedback.

Chegou também a altura de adaptar os processos de candidatura para fusões e aquisições e para o licenciamento de novo (de novo chartering) dos bancos de proximidade. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a actualização da análise de fusões do Conselho da Reserva Federal (Board’s) para reflectir e considerar com precisão a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para bancos de proximidade que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar adequadamente instituições financeiras. Neste momento, estamos a conduzir a nossa terceira revisão ao Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desactualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que, ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA, esta revisão gere mudanças substanciais. Este tipo de avaliação regular deve ser uma componente contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proactiva garantirá que a regulamentação responda e se adapte às necessidades em evolução e às condições no sector bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Também estamos a modernizar e simplificar a regulamentação da Reserva Federal sobre os grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para grandes bancos: testes de esforço (stress testing), o rácio de alavancagem suplementar, o quadro Basel III, e o adicional relativo aos G-SIB (G-SIB surcharge).

**Testes de Esforço **

O Conselho publicou uma proposta em Outubro do ano passado para reforçar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de esforço. A proposta inclui a divulgação dos modelos dos testes de esforço, o quadro para desenhar cenários de testes de esforço, e os cenários para os testes de esforço de 2026. As alterações propostas ao modelo reduzem a volatilidade nas exigências de capital ao abordar algumas deficiências nos nossos modelos e ao fornecer total transparência. A proposta assegura igualmente que quaisquer futuras alterações significativas a estes modelos beneficiarão de contributos do público antes de serem implementadas. No início deste mês, após analisar os comentários sobre os cenários de 2026, o Conselho publicou os cenários finais para o teste de esforço de 2026.

Rácio de Alavancagem Suplementar (SLR)

As agências bancárias também finalizarem alterações à proposta de SLR reforçado para organizações bancárias globais de importância sistémica dos EUA (G-SIBs).2 Estas alterações ajudam a assegurar que as exigências de capital do rácio de alavancagem funcionem principalmente como uma salvaguarda (backstop) para as exigências de capital baseadas no risco, tal como foi originalmente pretendido. Quando o rácio de alavancagem geralmente se torna a restrição vinculativa, desencoraja bancos e negociadores (dealers) de se envolverem em actividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui a mesma exigência de capital a activos seguros e a activos mais arriscados.

Basel III

O Conselho, em conjunto com os nossos colegas das agências federais de banca, deu passos para avançar o Basel III nos Estados Unidos. A finalização do Basel III reduz a incerteza e fornece clareza sobre as exigências de capital, permitindo que os bancos tomem melhores decisões informadas em matéria de negócios e investimentos. A minha abordagem é calibrar o novo quadro de baixo para cima, em vez de engenharia inversa de alterações para alcançar resultados predeterminados ou preconcebidos em termos de exigências de capital. Estas mudanças modernizarão as exigências de capital para apoiar a liquidez do mercado, a aquisição de habitação a preços acessíveis, e a segurança e a solidez. Em particular, o tratamento de capital dos empréstimos hipotecários e dos activos de gestão de hipotecas ao abrigo da abordagem padronizada dos EUA resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante actividade de concessão de crédito, limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar a perigosidade (risco) das hipotecas de formas que beneficiem instituições financeiras de todas as dimensões, e não apenas os maiores bancos.

Adicional de G-SIB

Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o quadro do adicional relativo aos G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente atinja o equilíbrio certo entre segurança e solidez, garantindo a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor ónus desnecessários que inibam o crescimento económico, calibrando cuidadosamente o adicional para evitar, inadvertidamente, limitar a capacidade do sector bancário de apoiar a economia mais alargada.

Supervisão

Passando ao programa de supervisão da Reserva Federal, ao longo dos últimos sete anos, tenho consistentemente sublinhado a importância da transparência, da responsabilização e da equidade na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissário de bancos estaduais, e continuam a orientar a minha abordagem hoje, mantendo-me focado na responsabilidade do Conselho de promover as operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve incidir nos riscos materiais centrais para as operações dos bancos e para a estabilidade do sistema financeiro mais alargado. Deixe-me ser claro: esses riscos materiais centrais incluem riscos não financeiros quando representam ameaças à segurança e à solidez. Uma forte gestão de riscos, seja em crédito, liquidez, cibersegurança ou operações, continua a ser essencial, e continuaremos a examinar esses riscos

A supervisão deve também ser adaptada, ajustando o nível de acompanhamento ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho consistentemente apoiado uma abordagem focada em risco e adaptada à supervisão e regulamentação. Esta abordagem está em linha com a orientação que forneci aos examinadores da Reserva Federal numa orientação que foi também divulgada publicamente no outono passado.3 Um exemplo desta implementação é o nosso trabalho em Matters Requiring Attention (MRAs) novos e existentes, assegurando que se baseiam em ameaças à segurança e à solidez e que estão alinhados com esta orientação usando linguagem clara e identificando expectativas transparentes. Esta revisão é uma oportunidade para recalibrar — dar prioridade ao que verdadeiramente importa — e complementa a supervisão que está em curso. Continuaremos igualmente a emitir conclusões de supervisão quando necessário. Não é uma redução do nosso conjunto de ferramentas de supervisão nem da nossa abordagem.

Outro passo que estamos a tomar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. A componente de gestão (‘M’), por exemplo, tem sido amplamente criticada como uma categoria arbitrária e altamente subjectiva de “catch-all”. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes assegurará transparência e objectividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem reflectir a segurança e a solidez globais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações para Large Financial Institution (LFI), os bancos têm frequentemente sido rotulados como não “bem geridos” apesar de posições fortes em capital e liquidez. Para resolver esta falha, o Conselho recentemente finalizou revisões ao sistema de classificações LFI que abordam o desfasamento entre as classificações e a condição global da empresa.

Além de reforçar o foco nos riscos materiais centrais, actualizar os nossos quadros de classificação e refinar as nossas ferramentas de supervisão, estamos também a rever as nossas directivas de supervisão, relatórios e acções. Isto inclui uma revisão independente por uma terceira parte da falências bancárias de 2023. Esta revisão examinará objectivamente por que razão a nossa supervisão ficou aquém e entregará conclusões accionáveis para fortalecer ainda mais as nossas práticas de supervisão. Além disso, o Conselho encerrou oficialmente a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.4 Esta mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como risco reputacional pudesse influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também propusemos uma regulamentação para impedir que o pessoal do Conselho encoraje, influencie ou obrigue os bancos a debancar ou a recusar bancar um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discurso ou conduta. Deixe-me ser claro: os supervisores bancários nunca devem, e não o farão sob a minha vigilância, determinar que indivíduos e empresas legais um banco está autorizado a servir. Os bancos devem manter-se livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e empresas legais.

Por fim, estou também a aumentar a transparência da supervisão. Começámos a publicar manuais internos de supervisão, que começaram com os nossos manuais para G-SIBs.5

Obrigado novamente pela oportunidade de me apresentar perante si esta manhã. Aguardo a resposta às suas perguntas.

1. Veja, por exemplo, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Return to text

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

3. Veja Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

4. Veja Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text

5. Veja Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Return to text