Aumento explosivo dos preços do petróleo destrói estratégias de cobertura! Phillips 66(PSX.US) posições vendidas em petróleo bruto sofreram uma "limpeza" Q1 prevê prejuízo de 1 bilhão de dólares

O aplicativo Zhitong Finance informa que um dos maiores refinadores dos EUA, a Phillips 66 (PSX.US), prevê que, devido ao conflito no Médio Oriente, os preços do petróleo bruto e dos combustíveis relacionados tenham disparado. A empresa deverá registar, no primeiro trimestre, uma perda de quase 1 mil milhões de dólares causada pelas suas posições em aberto vendidas (short) em contratos de derivados sobre petróleo bruto e outras matérias-primas relacionadas. De acordo com um documento regulamentar apresentado na segunda-feira, este refinador estima que a sua posição líquida padronizada em aberto vendida em contratos de derivados relacionados com petróleo bruto, óleos refinados, líquidos de gás natural e matérias-primas para combustíveis renováveis terá um impacto negativo de cerca de 900 milhões de dólares.

Embora a Phillips 66 preveja que as suas posições em aberto vendidas em contratos que acompanham os preços das matérias-primas gerarão perdas, à medida que os preços aumentam, o valor do petróleo bruto e dos combustíveis detidos pela empresa em termos físicos também sobe, o que poderá compensar parcialmente as perdas resultantes desses hedges financeiros.

O conflito no Médio Oriente já causou perturbações no transporte através do corredor marítimo crucial, o Estreito de Ormuz. Cerca de um quarto do petróleo bruto transportado por mar a nível mundial precisa de atravessar este canal. Desde o início do conflito, o preço do petróleo bruto dos EUA já subiu quase 68%, e os futuros de gasóleo aumentaram 62%.

Devido ao aumento dos preços das matérias-primas, a Phillips 66 também pagou cerca de 3 mil milhões de dólares em despesas de garantias para as suas posições em derivados. A empresa, em seguida, contraiu um novo empréstimo a prazo no valor de 2,25 mil milhões de dólares, com uma duração de 364 dias, e alargou outra linha de financiamento de titularização de ativos de 1,25 mil milhões de dólares para 1,75 mil milhões de dólares.