Os saldos de empréstimos hipotecários pessoais das seis maiores bancos diminuíram mais de 700 bilhões de yuans no ano passado

（Fonte: Caixin）

          Com as taxas de juro em níveis baixos, saber se vale a pena liquidar o empréstimo hipotecário antecipadamente depende do retorno do investimento e do método de reembolso.            

Notícia da Economia Diária de 6 de abril: segundo dados até ao final de 2025, os seis maiores bancos estatais do país detinham um montante total de empréstimos hipotecários pessoais para habitação de cerca de 24,48 biliões de yuan, menos 0,71 biliões de yuan face ao ano anterior, com o saldo a continuar a cair, tendo todos já saído da “era dos 6 biliões de yuan”. Em 2024, os seis bancos reduziram os seus empréstimos para habitação em 0,62 biliões de yuan; em 2025, a queda foi ainda maior, incluindo uma redução de cerca de 244.8k de yuan no segundo semestre, o que levou a que a redução anual se intensificasse. Dados do Banco Popular da China mostram que o saldo dos empréstimos pessoais para habitação a nível nacional no final de 2025 foi de 37,01 biliões de yuan, -1,8% em termos homólogos, e que a indústria entrou numa fase de concorrência mais refinada.

O principal analista da Bovington Consulting, Wang Pengbo, afirma que, embora ainda existam pedidos de liquidação antecipada, já não se trata de uma “moda”, sendo antes resultado da combinação entre a liquidação antecipada e a fraqueza da vontade de comprar casa. O investigador associado da Associação de Gestores de Bens do Sector de Pequim, Yang Haiping, diz que o sector imobiliário ainda está em período de ajustamento, com o crescimento dos empréstimos hipotecários a mostrar pouca força.

Este ano, no primeiro trimestre, o mercado imobiliário apresentou uma “pequena primavera”, com as principais 20 cidades a registarem, em março, um aumento de 117% da área de transações de segunda mão em cadeia, e +6% em termos homólogos; no acumulado do primeiro trimestre, houve +4%, com Pequim e Xangai a liderarem a retoma. Zhou Yiqin aponta que a confiança do mercado está a ser restaurada de forma constante, sem ser uma inversão de curto prazo; espera-se que no segundo trimestre se mantenha a tendência, e que a maior atividade no mercado de casas de segunda mão sustente o volume de pedidos de empréstimos para habitação, atenuando a tendência de queda do saldo.

O vice-presidente do Bank of Communications, Zhou Wanfu, afirma que, desde março de 2026, o volume de submissões para pedidos de crédito hipotecário aumentou de forma evidente, possivelmente como um sinal de estabilização do mercado, podendo impulsionar o crescimento positivo dos negócios de empréstimos para habitação. Além disso, os grandes bancos registaram um forte crescimento no consumo e nos empréstimos para fins empresariais: no caso do Industrial and Commercial Bank of China, os empréstimos para consumo aumentaram 7.1k de yuan (+18,5%) e os empréstimos empresariais aumentaram 60k de yuan (+15,0%); no caso do Bank of China, os empréstimos para consumo aumentaram 28%.

O Banco Popular da China mostra que, em fevereiro, a taxa de juro média ponderada dos novos empréstimos hipotecários pessoais foi de cerca de 3,1%, uma descida de 10 pontos base face ao mesmo período do ano anterior, estando as taxas em níveis baixos. Wang Pengbo afirma que se a liquidação antecipada vale a pena depende de comparar o retorno do investimento com a taxa de juro do empréstimo atual e de tomar uma decisão global tendo em conta o método de reembolso com capital constante (mais capital no início) ou com capital e juros constantes (mais juros no início), assegurando simultaneamente a reserva para as despesas de vida e as despesas futuras.

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